4. Основні методи аналізу фінансових результатів як база для прийняття управлінських рішень

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства передбачає дослідження динаміки та структури фінансових результатів його діяльності, дає змогу визначити чинники, що вплинули на формування величини чистого прибутку або збитку підприємства, і є важливою складовою частиною механізму управління позитивним фінансовим результатом підприємства.

Для вирішення конкретних задач управління прибутком підприємства застосовується цілий ряд спеціальних систем та методів аналізу, що дозволяють отримати кількісну оцінку окремих аспектів його формування, розподілу та використання. В залежності від методів, що використовуються, І. А. Бланк [3, с.23] та А.Д. Шеремет [39, с.85] пропонують такі основні системи проведення аналізу на підприємстві:

• горизонтальний аналіз;

• вертикальний аналіз;

• порівняльний аналіз;

• аналіз коефіцієнтів;

• інтегральний аналіз.

Для аналізу фінансового результату торговельного порту використовується аналіз коефіцієнтів, який базується на розрахунку співвідношень різноманітних абсолютних показників між собою. В процесі використання даної системи аналізу визначаються різні відносні показники, що характеризують окремі аспекти формування, розподілу та використання прибутку підприємства. Аналіз коефіцієнтів торговельного порту використовує наступні системи аналітичних коефіцієнтів ( табл.1.5)

Таблиця 1.5

Система коефіцієнтів аналізу фінансової діяльності порту

Показники	Примітки
1	2
Коефіцієнт рентабельності активів (чистий прибуток / вартість активів) ф.2 р. 220 / ф.1 р.280	характеризує ефективність використання активів підприємства

Продовження таблиці 1.5

1	2
Коефіцієнт рентабельності діяльності (чистий прибуток / чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)) ф.2 р. 220 / ф.2 р. 035	характеризує ефективність господарської діяльності підприємства
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (грошові кошти / поточні зобов'язання) ф.1( р.230 + р.240) / ф.1 р.620	характеризує частину поточних зобов'язань, яка може бути сплачена негайно
Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) (оборотні активи / поточні зобов'язання) ф.1 р. 260 / ф.1 р.620	показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов’язань. Нормативним значенням для цього показника є > 1-1,5
Коефіцієнт фінансової стійкості (власний капітал / (довгострокові зобов'язання + поточні зобов'язання)) ф.1 (р. 380 + р. 430) / ф.1 (р. 480 + р. 620)	характеризує співвідношення власних та позикових коштів і залежність підприємства від зовнішніх фінансових джерел
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) (власний капітал / пасиви) ф.1 (р.380 + р.430) / ф.1 р.640	характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов'язання за рахунок власних активів, його незалежність від позикових джерел
Коефіцієнт заборгованості (залучений капітал /власний капітал) ф.1 (р. 480 + р. 620) / ф.1( р. 380 + р. 430)	відображає незалежність підприємства від залучених коштів. Зменшення цього показника свідчить про зміцнення фінансового стану підприємства та зменшення його залежності від залучених коштів
Зменшення/приріст зобов'язань (зобов'язання на дату розрахунку / зобов'язання на відповідну дату попереднього року), ф.1( р. 480 + р.620)	показує відносний приріст (зменшення) зобов'язань підприємства та його залежність від позикових коштів
Коефіцієнт зносу основних засобів (сума зносу / первісну вартість основних засобів)(ф.1 р. 032 / ф.1 р. 031)	характеризує інвестиційну політику підприємства

Наступним методом аналізу фінансово-господарської діяльності порту виступає маркетинговий аналіз, у формі SWOT-аналізу.

SWOT-аналіз являє собою групування факторів маркетингового середовища на зовнішні і внутрішні і їхній аналіз з позиції визначення позитивного чи негативного впливу на маркетингову діяльність порту. SWOT - аналіз дозволяє виявити сильні і слабкі сторони порту, можливості і погрози (strength, weaknesses, opportunіtіes and threats) при проведенні стратегічного аудита. SWOT-аналіз передбачає аналіз внутрішнього і зовнішнього середовища порту.

Мікросередовище включає всі зацікавлені групи, що прямо впливають або знаходяться під безпосереднім впливом основної діяльності порту (це постачальники, місцеві організації, конкуренти, споживачі й ін.).

При аналізі зовнішнього середовища звичайно виділяють чотири вузлових напрямки, (політико-правові, економічні,соціально-культурні, технологічні фактори).

Необхідно врахувати, що при побудова SWOT- матриці (табл.1.6) носить ситуаційний характер, і одні і ті ж фактори можуть виступати як у якості сильних так і як слабкі сторони порту [12, с.5].

Таблиця 1.6

Можливості та загрози діяльності торговельного порту

Можливості	Погрози
1. Зростання світової і регіональної еконо­міки	1. Неефективність транспортної політики держави, скорочення транзитних вантажо­потоків.
2. Зростання обсягів вантажопотоків, поява нових сегментів ринку по вантажах і паса­жирам	2. Відставання в розвитку матеріально-тех­нічної бази.
3. Формування регіональних інтеграційних угруповань.	3. Нестабільність і недосконалість законо­давства й економічної ситуації.
4. Виникнення глобальних систем транспо­рту і комунікацій. Розвиток транспортних коридорів.	4. Недосконалість правової бази, регламен­туючої взаємини учасників перевезень.
5. Укладання угод про міжнародне співро­бітництво в різних формах.	5. Зміна потреб і вимог вантажовідправників і вантажоодержувачів.
6. Розширення міжнародних потоків капі­талу у формі прямих інвестицій у порти.	6. Швидка зміна в структурі виробництва й економічних зв'язків. Збільшення числа придбання і злиттів підприємств.
7. Розвиток інноваційних технологій і змі­шаних перевезень.	7. Постійний ріст конкурентоздатності пор­тів і різних видів транспорту.
8. Розвиток системи менеджменту, консуль­тування і навчання.	8. Необхідність обліку і жорсткості екологі­чного аспекту розвитку портів і транспорту в цілому.
9. Розвиток ринкових перетворень в Укра­їні.	9. Уповільнення ринкових перетворень, державна монополізація і регулювання, від­сутність вільної і чесної конкуренції.
10. Розвиток системи міжнародного поділу праці і підряду.	10. Відставання інтеграції України в євро­пейську і світову транспортні системи.

Ситуаційний характер факторів у SWOT-матриці, полягає у наступному. Наприклад, розглянемо такий фактор, як спеціалізація порту. У нашому випадку ми розглядаємо його як сильну сторону і дійсно ІМТП є лідером серед українських портів по переробці тарно-штучних вантажів. Однак необхідно врахувати, що у світі йде бурхливий процес розвитку транспортних технологій, і вже сьогодні мультимодальні і інтермодальні перевезення займають лідируючі позиції, а такі перевезення нерозривно зв'язані з контейнеризацією транспортних процесів. У ІМТП є контейнерний терміна, але його потужності була до останнього часу обмежена 300 тис. контейнерів на рік. Порт відчув необхідність розширення контейнерного терміналу та обладнання його сучасними перевантажувальним устаткуванням.

Ще одним фактором, що ми виділяємо як сильну сторону порту є наявність завантажувальної бази, що забезпечується різноманітною клієнтурою порту. Однак і цей фактор може стати слабістю якщо наприклад ці підприємства вимушені будуть згорнути свою діяльність у зв’язку з економічними чи політичними проблемами, або можуть піти до Одеського порту, якщо умови там будуть кращі.

Всі можливі парні комбінації на кожнім з полів повинні бути враховані при визначенні основних напрямків стратегічного розвитку порту, при цьому необхідно пам'ятати, що можливості і погрози також як сильні і слабкі сторони можуть переходити у свою протилежність.

Метою кон’юнктурно-маркетингового аналізу є встановлення тенденцій і перспектив розвитку вантажопотоків через морські порти України і, в першу чергу, через порти регіону «Великої Одеси» (Одеса, Іллічівськ, Южний), визначення головних портів-конкурентів, аналіз їх переваг та можливостей, характеристик їх виробничих потужностей. Виявлення переваг ДП «ІМТП», які нададуть можливості зберегти наявні вантажопотоки, а також залучити додаткові експортно-імпортні та транзитні вантажі, дозволять найкраще забезпечити потреби вантажовласників і їх представників (експедиторів та агентів) та вимоги суміжних сухопутних видів транспорту. При цьому враховано, що пріоритетними питаннями розвитку порту на найближчі 5-10 років є вирішення низки ключових завдань, які відносяться до числа найважливіших для портового комплексу України і транспортної системи країни в цілому:

• розвиток міжнародних контейнерних та інтермодальних перевезень;

• створення сприятливих умов для українських підприємств-експортерів за рахунок підвищення конкурентоздатності не тільки продукції, але і логістики її транспортування;

• створення потужностей для високоефективного перевантаження експортно-імпортних та транзитних навалювальних і насипних вантажів;

• реконструкція і розвиток залізничних та автомобільних під’їздів від головних автомагістралей до портів Іллічівськ та Одеса.

Окрім того, аналіз фінансових результатів торговельного порту полягає у використанні горизонтального аналізу, що базується на вивченні динаміки окремих показників в часі. В процесі використання даної системи аналізу розраховуються темпи росту окремих видів прибутку, визначаються загальні тенденції його зміни.

Вертикальний (структурний) аналіз базується на структурному розкладі показників формування прибутку, розподілу і використання.

Порівняльний аналіз базується на співставленні окремих груп аналогічних показників прибутковості між собою. В процесі використання цієї системи аналізу розраховуються розміри абсолютних і відносних відхилень показників, що порівнюються.

Отже, на основі вище наведених досліджень та сукупності перерахованих методів аналізу фінансової звітності, перейдемо до характеристики фінансової діяльності підприємства та визначення його фінансового результату.