3.3. Мале п-во, витрачаючи 19 600 грн. Власних коштів, ви­робляє за місяць продукцію вартістю 35 000 грн.

Рентабельність виробництва 20%. Для забезпечення запуску в-ва на повну потужність необх витрачати в місяць 112 000 грн. Є можливість поповнити обігові кошти за рахунок банківс кре­диту. Який з двох варіантів кредитування вибере керівництво п-ва, що прагне наростити власний капітал?

	І варіант	II варіант
Сума кредиту	95 000 грн.	85 000 грн.
% річних	40	45
Термін	1 місяць	2 місяці

Рішешення

Рентаб = прибуток /(основні фонди + оборот кошти).

Нехай маємо 2 варіанти. Прибуток - х, основні фонди – у, оборотні коншти – С; 0,2у=х1–0,2*С1; 0,2у =х2–0,2*С2; х1-0,2С1=х2-0,2С; х1-х2 = 0,2 (С1-С2);

Перший рік:х1-х2=0,2(95000+19600-85000-19600)=0,2*10000= 5000;

% = 95000*40% /12 – 85000*45%/12 = 3167-3187 = -20;

(х1- х2) - % = 5000- (-20) = 5020;

Другий рік. х1-х2 = 0,2(19600+р+5020-(85000+р)-19600)=-0,2* 80000 = -16000; % = 85000*45%/12 = - 3187;

(х1- х2) - % = - 16000 + 3187 = -11800;

Отже (х1- х2) = 5000 –11800 = -7000; - краще 2 варіант;

3.7. Розрахувати річну суму орендної плати.

Дані для розрахунку. П-во здається в оренду. Серед­ньорічна вартість об'єкта оренди — 100 млн грн. У тому числі вартість сировини і матеріалів — 40 млн грн., середня вартість ін­ обігових коштів — 35 млн грн. Середня норма амортизац відрахув по основ фондах — 7,2%. Орендний процент береть­ся з розрахунку 55% від вартості основ фондів. За договором оренди в орендну плату включається 85% амортизац відра­хувань.

Рішення

Основні фонди – 100-40-35=25; 7.2%*25 = 1,8; 55%*25= 13,75;

85% от 7,2% = 85%*1,8=1,53; Оренда = 13,75 + 1,53 = 15,28.

4.1. Визначити ру 8000 гр. Од., вкладених одночасно на депозитний рахунок:

1 Варіант: через 4 роки під 10% річних;

2 Варіант: через 8 років під 12% річних;

а) нарахування процентів здійснюється 1 раз на рік;

б) нарахування процентів здійснюється 1 раз на півроку;

в) нарахування процентів здійснюється 1 раз у квартал.

Рішення

ТВ–тепер вартість; МВ–майбут вартість; н – роки степень!!!; I – %

1.ТВ = 8000; н = 4; і = 0,1; 2.ТВ = 8000; н = 8; і = 0,12

а) МВ = ТВ (1+і)н;

МВ1 = 8000*(1+0,1)⁴ = 11712; МВ2 = 8000*(1+0,12)⁸ = 198784

б) МВ = ТВ (1+і)^н;

МВ1 = 8000*(1+0,05)^4*2 = 11712; МВ2 = 8000*(1+0,06)^8*2

в) МВ = ТВ (1+і)^н*4;

МВ1 = 8000*(1+0,025)^4*4 ; МВ2 = 8000*(1+0,03)^8*4 ;

4.2. Зробіть розрахунки та на їх основі висновки щодо найефективн вкладення грошей у сумі 8000 гр. од. 7 варіант — під 10 % річних:

1) можливе одноразове їх інвестування всією сумою на 4 роки з на­рахуванням процентів 1 раз на півроку;

2) можливо робити щорічні внески 2000 гр. од. протягом 4 р;

3) можливо робити щорічні внески 2000 гр. од. протягом 4 років за умови здійснення платежів на початку кожного року. 2 варіант — під 12 % річних:

1) можливе одноразове їх інвестування на 8 років;

2) можливо робити щорічні внески по 1000 гр, од. протягом 8 років за умови здійснення виплат наприкінці кожного року;

3) можливо робити щорічні внески по 1000 гр. од. протягом 8 років за умови здійснення платежів на початку кожного року.

Рішення

ТВ – тепереш вартість; МВ – майбутня вартість; н – роки ; I – %. МВ = ТВ (1+і)н;

1) а)8000*(1+0,05)^4*2 ; б)(2000*(1+0,10)⁴-1)/0,1 ; в) (б)*(1+0,1)

2) а)8000*(1+0,06)^4*2; б)(2000*(1+0,12)⁴-1)/0,1; в) (б)*(1+0,12)

4.3. Визначте РУ 500 гр. од., що будуть отримані в майбутньому за умов 12 % ставки, піврічного нарахування процентів, дисконтування на 5 років.

Рішення

ТВ – теперешня вартість; МВ – майбутня вартість; н – роки ; I – відсоток. МВ = ТВ (1+і)^н*м; 500 = ТВ * (1+0,06) ^5*2 ; ТВ = 279,2;

4.4 На депозитний рахунок перераховано 500 гр. од. під 15 % річних. Метою вкладення коштів є отримання в майбутн суми в розмірі 1005 гр. од. Через скільки років буде отримана ця сума?

Рішення

ТВ – теперешня вартість; МВ – майбутня вартість; н – роки ; I – відсоток. МВ = ТВ (1+і)^н;

1005 = 500(1+0,15)^н; н=5 (в таблице посмотрели

4.5 Підприємець планує від вкладення 700 гр. од. по закінченні року отримати 749 гр. од. На яку % ставку він розраховує?

Рішення

ТВ – теперешня вартість; МВ – майбутня вартість; н – роки ; I – відсоток. МВ = ТВ (1+і)^н; 749 = 700(1+і); і=0,07;

4.6 Підприємець дає у борг 900 гр. од. і на меті у нього отримання через 5 років суми 2638,44 гр. од. Під яку ставку складного процента планує дати у борг свої гроші підприємець?

Рішення

ТВ – теперешня вартість; МВ – майбутня вартість; н – роки ; I – відсоток. МВ = ТВ (1+і)^н; 2638,44 = 900(1+і)⁵;

(1+і)⁵=2,93; і=24% (в таблице посмотрели

4.7 Підприємцю вкрай необхідно для здійснення певного інвестицій­ного проекту мати наявних 85 000 гр. од. у розпорядженні протягом 10 років. За таких умов він згоден по закінченні цих 10 років повернути 201 229 гр. од. На яку норму прибутку розраховує підприємець?

Рішення

ТВ – теперешня вартість; МВ – майбутня вартість; н – роки ; I – відсоток. МВ = ТВ (1+і)^н;

201229 = 85000(1+і)10; (1+і)¹⁰=2,3; і=9% (в таблице посмотрели

4.8. Чи достатньою буде сума?

1 варіант: 10 000,5 гр. од.;

2 варіант: 11 755 гр. од. для одноразового вкладу на 5 років під 5 % річних для отримання 15000 гр. од.?

Рішення

ТВ – теперешня вартість; МВ – майбутня вартість; н – роки ; I – %. МВ = ТВ (1+і)^н; 15000 = х(1+0,005)⁵; х = 11752,7; 10005 – да.

4.9. Який з варіантів є привабливішим для підприємця?

1 варіант: 4500 гр. од. отримати одразу після 4 років;

2 варіант: 1200 гр. од. отримувати щороку протягом 4 років? Річна процентна ставка— 10%. Зробіть необхідні розрахунки.

Рішення

ТВ – тепереш вартість; МВ – майбут вартість; н – роки ; I – відсотк

1)ТВ = МВ * (1/1+і)^н = 4500 (1/1+0,10)⁴ = 6588

2)ТВ = МВ (1/і – 1/(і(1+і)^н)) = 4800*3,1699=3803,88

4.10. Необхідно визначити реальну поточну вартість грош коштів за таких умов: очікувана номінальна майбутня вартість грошей становить 1000 гр. од. і процентна ставка, що використ в процесі дисконтування вар­тості — 20 % на рік; період дисконтування — 3 роки; прогнозований темп інфляції— 12 %.

Рішення

ТВ – тепереш вартість; МВ – майбутня вартість; н – роки ; I – %.

1)ТВ = МВ /((1+і) * (1+Інф)^н )^н = 1000 /((1+0,2)*(1+0,12))³ = 411,9

6.1. На основі наведених даних визначте поточні фін потреби п-ва: виручка від реаліз продукції за квартал становила 10800 тис. грн.; оборотність дебітор заборг — 25 днів; обо­ротність кред заборг —35 днів; норма запасу матер цінностей — 20 днів

Рішення

Фін цикл=25+20-35=10 днів, щод вир від реаліз =10800/90 120 тис грн./день, поточна фін потреба=120*10= 1200 тис грн.

6.5. За даними балансу п-ва станом на поч року грош кошти становили 18,5 тис. грн., обсяг реаліз продукції за минул рік— 395 тис. грн. У плановому періоді передбачається довести обсяг реаліз продукції до 474 тис. грн. Визначте суму грош коштів, яка вивільнюється у результ прискорен обіговості грош коштів.

Рішення

Оборотн за мин рік=395/18,5=21,35, Оборотн план періоду =474/18,5=25,62; вивільненГК=18,5-395/25,62=18,5-15,4=3,1тис грн