2.2 Оценка имущественного потенциала оао «Трансмашпроект»

Имущественный потенциал характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего, долгосрочных), которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели.

Применительно к экономике в контексте социально-экономических систем, к которым относится любое предприятие, потенциал представляет собой совокупность ресурсов [22].

Анализ имущественного потенциала ОАО «Трансмашпроект» начинается с общей оценки имущества предприятия по данным актива баланса за 2007, 2008, 2009 год. Необходимо определить размер, состав и состояние активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей [ПРИЛОЖЕНИЕ 5].

Что дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива в общем случае может рассматриваться как показатель расширения (сужения) деятельности предприятия.

Проанализировав данные таблицы можно сделать следующие выводы:

Общая стоимость имущества предприятия ОАО "Трансмашпроект" в 2008 году составила 84707 тыс. руб., что на 2133 тыс. руб. или на 2,46% меньше чем в предыдущем году, что свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия, связанным, возможно, с экономическим кризисом в этот период. Это изменение сопровождалось динамикой показателей активов предприятия, а именно:

Сумма внеоборотных активов в 2008 году, составлявшая 16069 тыс. руб., уменьшилась на 7041 тыс. руб. или на 30,47%, а в 2009 составила 10834 тыс. руб., что на 5235 тыс. руб. или на 32,58% меньше чем в 2008 году. Их доля в имуществе предприятия составила в 2008 году 14,33%, что на 7,64% меньше, чем в 2007, показатель которого был равен 26,61%, а в 2009 -12,54%, т.е этот показатель на 6,43% меньше чем в предыдущем году.

Такое изменение произошло в первую очередь за счет уменьшения суммы долгосрочных финансовых вложений в 2008 году по сравнению с 2007 на 6136 тыс. руб. или на 33,57% и в 2009 по сравнению с 2008 на 6937 тыс. руб. или на 57,13%, что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

Кроме того, в 2008 году значительно снизилась сумма основных средств - на 1015 или 20,21%, что может означать как продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть физическое устаревание основных производственных фондов. Что нельзя сказать об этом показателе в 2009 году, прирост которого составил 1129 тыс. руб. или 29,95%. Увеличение суммы основных средств свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия.

Что касается нематериальных активов. То их динамика в течение рассматриваемого периода имеет отрицательный характер. Так в 2008 году этот показатель составил 9 тыс. руб., что на 1 тыс. руб. или на 10% меньше чем в 2007 году, а в 2009 году он снизился на 5тыс руб. или на 44.44%. Если учесть что доля нематериальных активов в составе имущества предприятия составляет 0,01%, то такое изменение не повлияло существенным образом на динамику стоимости активов предприятия.

Наряду с этим, в 2008 году на 111 тыс. руб. или на 300% увеличилась сумма отложенных налоговых активов, а в 2009 он еще увеличился на 539 тыс. руб. или на 364,19%. Поскольку отложенные налоги считаются исходя из балансовой стоимости активов, то обесценение активов при неизменных требованиях налогообложения напрямую влияет на сумму отложенных налогов на конец года в отчетности.

Кроме того в 2009 году появляются прочие внеоборотные активы, сумма которых составила 17 тыс. руб., но их доля в имуществе предприятия незначительна - всего 0,02%, поэтому сильного влияния на общую картину имущественного положения они не оказали.

Доля оборотных активов в имуществе предприятия в 2008 году составила 81,03%, что на 7,64% больше чем показатель 2007 года, равный 73,39% и меньше на 6,43% , чем в 2009 году (87,46%) Сумма оборотных активов больше на 4908 тыс. руб. или на 7,7% в 2008 году по сравнению с 2007 и на 6898 тыс. руб. или на 10,05% меньше чем в 2009 году. Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т. е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы.

Такая положительная динамика прослеживается благодаря следующим изменениям в составе оборотных активов:

Увеличению краткосрочной дебетороской задолженности у покупателей и заказчиков на 21079 или на 144,64% в 2008 году по сравнению с 2007. Это может свидетельствовать о том, что для сохранения выручки компании пришлось пойти на изменение своей кредитной политики в сторону увеличения количества дней отсрочки при оплате за реализованный товар. Но в 2009 году этот показатель снизился 29651 тыс. руб. или на 83,17 %. Если уменьшение по этой статье происходит на фоне увеличения выручки, то можно сделать вывод о том, что покупатели компании стали раньше оплачивать свои счета, то есть произошло сокращение дней отсрочки или часть товара оплачивается по предоплате (и покупатели приняли это изменение кредитной политики). Если же выручка компании уменьшилась, то соответственно уменьшилась и задолженность покупателей.

На 489 тыс. руб. или на 707,74% увеличились расходы будущих периодов в 2008 году по сравнению с 2007. а в 2009 году прирост этого показателя составил 4349 тыс. руб. или 389%. Большое значение величины расходов будущих периодов свидетельствует о том, что по каким то причинам текущие расходы были перераспределены на будущие периоды, следовательно, не учтены при расчете показателя нераспределенная прибыль, непокрытый убыток текущего года.

Запасы предприятия увеличились в 2008 году на 3027 тыс. руб. или на 59,03%, а в 2009 - на 14563 тыс. руб. или на 178%. Большое количество запасов и их ежегодный рост может свидетельствовать о затоваривании.

Сумма денежных средств в 2008 году уменьшилась на 18196 тыс. руб. или на 58,96%, а в 2009 - на 860 тыс. руб. или на 6,79%. Снижение денежных средств может свидетельствовать о затруднениях с платежами.

Кроме того в 2009 году появляются такие статьи оборотных активов, как не предъявленная к оплате начисленная выручка, сумма которой составила 17142 тыс. руб. Это существенно, так как доля этого показателя в имуществе предприятия составила 19,85%. Не предъявленная к оплате начисленная выручка списывается на дебиторскую задолженность при выставлении заказчику счета на оплату завершенных работ по договору.

И краткосрочные финансовые вложения составили 25000 тыс. руб. Это является положительной тенденцией, так как по статье Краткосрочные финансовые вложения отражаются инвестиции организации в ценные бумаги других организаций, в государственные ценные бумаги. Краткосрочные финансовые вложения относятся к наиболее ликвидной части оборотных активов предприятия и влияют на его платежеспособность.