Платежный баланс.
Понятие и принципы составления платежного баланса
Структура платежного баланса
Равновесие платежного баланса
Регулирование платежного баланса
Основные виды балансов международных расчетов:
Расчетный баланс – соотношение требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам за определенный период, независимо от сроков поступления платежей
Баланс международной задолженности – расчетный баланс на определенную дату
Платежный баланс – перечень всех экономических операций, осуществляемых за определенный период времени между резидентами данной страны и нерезидентами.
Отличия расчетного и платежного баланса:
Платежный баланс – включает только соглашения, связанный с наличными платежами. Учитываются только фактически осуществленные операции.
Расчетный баланс – отображает все требования и обязательства страны, в т.ч. и непогашенные. Дает полное представление об операциях между резидентами нерезидентами.
Назначение ПБ:
- предоставляет информацию о состоянии внешнего долга страны
- дает возможность оценить кредитоспособность страны
- помогает анализировать текущее состояние и тенденции экономического развития страны.
Принципы составления платежного баланса:
Принцип двойной записи – каждая сделка одновременно записывается на 2х счетах: дебетовом и кредитовом
Принцип равенства его частей – сумма дебета должна равняться сумме кредита.
Дебет (-) – все сделки, ведущие к оттоку валюты из страны.
Кредит (+) – все сделки, ведущие к поступлении валюты в страну.
Структура ПБ
В счет текущих операций включаются:
Торговый баланс (экспорт товаров, экспорт услуг, экспорт товаров, экспорт услуг)
Доходы от факторов производства (инвестиционные доходы) – платежи по дивидендам и др. доходы, полученные резидентами от инвестиций за рубежом, и выплаченные иностранным инвесторам от деятельности иностранных фирм в данной стране.
Односторонние переводы (трансферты) – международные выплаты в виде правительственных грантов, подарков, пенсий, наследства, компенсаций, страховок и др.
В счет операций с капиталом - операции с отечественной собственностью за рубежом и иностранной собственностью в данной стране.
Финансовый счет:
-прямые инвестиции
- портфельные инвестиции
- другие инвестиции
6. резервные активы:
- золото
- валюта и депозиты
- SDR
- ценные бумаги
Международные операции регистрируются: либо таможенными службами, либо КБ, либо ЦБ.
В итоге ПБ включает специальную статью «Ошибки и упущения», корректирующую несоответствия регистрации с уравновешивающим знаком.
С бухгалтерской т.зр. ПБ всегда находится в равновесии. Однако на практике может иметь место:
- активное сальдо – поступления превышают платежи
- пассивное сальдо – платежи превышают поступления
Категории несбалансированности ПБ в результате различных причин:
Сезонный
Структурный
Циклический
В результате «бегства капитала»
По другим причинам.
Длительный дефицит ПБ приводит к кризису платежного баланса – когда страна не в состоянии погасить внешнюю задолженность, а возможности получения новых займов исчерпаны.
Для покрытия пассивного сальдо ПБ используют:
Иностранные займы
Краткосрочные кредиты
Резервные кредиты МВФ
Облигационные займы
Продажу золотовалютных резервов
Цели регулирования ПБ:
- стимулирование экспорта и сдерживание импорта
- привлечение иностранного капитала и ограничение вывоза капитала
Методы регулирования ПБ:
Административные - протекционистские меры - девальвация национальной валюты - валютные ограничения