44. Проектное финансирование и проектное кредитование.

Особенность проектного кредитования состоит в увязке всех этапов инвестиционного цикла. Этим занимается специально создаваемый банковский синдикат, возглавляемый банком-менеджером.

При проектном кредитовании банк-менеджер выделяет, как правило, шесть этапов инвестиционного цикла:

– поиск объектов кредитования;

– оценка прибыльности и рисковости проекта;

– разработка схемы кредита;

– заключение увязанных соглашений со всеми участниками кредита;

– выполнение программ до полного погашения кредита;

– оценка финансовых результатов.

Проектное финансирование – разновидность банковского кредитования инвестиционных проектов, при котором кредитор частично или полностью берет на себя риски, связанные с их реализацией. При этом кредит погашается за счет доходов от реализации проекта.

45. Особенности использования лизинга в практике международных кредитных отношений?

Лизинг – долгосрочный кредит в форме предоставления лизингодателем лизингополучателю в аренду материальных ценностей на разные сроки.

Особенности лизинга состоят в следующем:

1) объект сделки выбирается лизингополучателем, а не лизингодателем;

2) срок лизинга меньше срока физического износа оборудования и приближается к сроку налоговой амортизации (3-7 лет);

3) по окончании лизингового контракта клиент может продолжить аренду по льготной ставке или приобрести арендуемое имущество по остаточной стоимости;

4) в роли лизингодателя обычно выступает финансовое учреждение – лизинговая компания.

46. Международный факторинг и форфейтинг.

Факторинг – международный кредит в форме покупки специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассации.

Факторинг выгоден для крупных фирм-экспортеров, имеющих широкую клиентуру, значительные отсрочки платежей и незначительную наличность.

Форфейтинг, также как лизинг и факторинг, возник как ответ международного кредитного рынка на расширяющиеся потребности его участников в новых формах кредитования. Форфейтинг – покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей и других долговых обязательств по заниженной цене.

Форфейтинг дает экспортеру ряд преимуществ:

– досрочное получение выручки наличными;

– улучшение ликвидности;

– упрощение баланса за счет частичного освобождения его от дебиторской задолженности;

– страхование риска неплатежа;

– экономия на управлении долговыми требованиями;

– фиксированная договором твердая учетная ставка.

47. Валютно-финансовые условия международных кредитных соглашений.

Комплекс валютно-финансовых и платежных условий кредита включает:

1. Валюта кредита и платежа. Для международного кредита важно, в какой валюте он предоставлен, так как ее неустойчивость может привести к большим потерям кредитора.

2. Сумма (лимит) кредита фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита («кредитная линия») определяется кредитным соглашением.

3. Срок кредита бывает полный и средний.

4. Стоимость кредита строится из договорных и скрытых элементов.

5. Обеспечение кредита – это метод защиты от кредитных, валютных и других рисков.