2. Оценка финансового состояния

Проведем оценку структуры актива и пассива баланса ООО «СТАНДАРТ» за период 2011 – 2012 гг.

Таблица 2

Анализ актива баланса

№ п/п	Актив	2011		2012		Абсолютное отклонение	Темпы прироста, %
		тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
1	Имущество	653722	100,00	944 635	100,00	290 913	44,50
1.1.	Иммобилизованные активы	238828	36,53	436855	46,25	198 027	82,92
1.2.	Мобильные (текущие) активы	414894	63,47	507 780	53,75	92 886	22,39
1.2.1.	Запасы и затраты	241762	36,98	219157	23,20	-22 605	-9,35
1.2.2.	Дебиторская задолженность	135868	20,78	247214	26,17	111 346	81,95
1.2.3.	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	42892	6,56	41409	4,38	-1 483	-3,46
1.2.4.	Прочие оборотные активы	15818	2,42	0	0,00	-15 818	-100,00

За анализируемый период валюта баланса организации выросла на 44,5 %) (на 290013 тыс. руб). Данное увеличение было связано с изменениями в имуществе предприятия - роста внеоборотных активов на 82,92% (на 198027 тыс. руб.) и весьма существенного увеличения мобильных активов на 22,39% (на 92886 тыс. руб.).

Наибольший удельный вес в составе имущества организации занимают мобильные активы, на их долю приходится 53,75% всех активов, однако по сравнению с предыдущим годом их доля снизилась с 63,47% до 53,75%.

Рассмотрим изменения, произошедшие в пассиве баланса за отчетный период.

Таблица 2

Анализ пассива баланса

№ п/п	Пассив	2011		2012		Абсолютное отклонение	Темпы роста, %
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1.	Источники имущества	653722	100,00	944 635	100,00	290 913	44,50
1.1.	Собственный капитал	257715	39,42	396254	41,95	138 539	53,76
1.2.	Заемный капитал	396007	60,58	548 381	58,05	152 374	38,48
1.2.1.	Долгосрочные обязательства	276392	42,28	137268	14,53	-139 124	-50,34
1.2.2.	Краткосрочные обязательства	0	0,00	259927	27,52	259 927	-
1.2.3.	Кредиторская задолженность	119615	18,30	151 186	16,00	31 571	26,39

На анализируемом предприятии за исследуемый период величина собственного капитала выросла на 53,76% (на 138539 тыс. руб.), размер заемного капитала увеличился на 152374 тыс. руб. (на 38,48%). В структуре капитала и на начало и на конец года преобладала доля заемных средств организации (60,58% и 58,05% соответственно). Эта ситуация свидетельствует о финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Таблица 3

Анализ финансовых результатов ООО «СТАНДАРТ»

Показатель	2011	2012	Абсолютное изменение, тыс.руб.	Темп прироста, %
Выручка	245699	524715	279016	113,56
Себестоимость	220534	349353	128819	58,41
Коммерческие расходы	31982	43607	11625	36,35
Управленческие расходы	15820	26780	10960	69,28
Прибыль от продаж	-22637	104975	127612	663,73
Проценты к получению	101	626	525	519,80
Проценты к уплате	114	16433	16319	14314,91
Прочие доходы	166264	42115	-124149	-74,67
Прочие расходы	172513	30292	-142221	-82,44
Прибыль (убыток) до налогообложения	-54540	100991	155531	385,17
Текущий налог на прибыль	0	33020	33020	-
Чистая прибыль	-54540	67971	122511	324,63

Далее проведем оценку финансовых результатов организации за 2011-2012 гг.

Приведенные данные свидетельствуют о том что, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина прибыли до налогообложения выросла на 155531 тыс. рублей или на 385,17%, за счет роста прибыли от продаж на 663,73% или на 127612 тыс.руб.

В отчетном году по сравнению с прошлым годом величина прибыли от продаж выросла на 127612 тыс. рублей или на 663,73%, за счет более медленного темпа роста себестоимости по сравнению с уровнем роста выручки от продаж (113,56% на против 58,41%).

Таким образом, за отчетный год величина чистой прибыли выросла на 122511 тыс. рублей, или на 324,63%.

Таблица 4

Группировка актива и пассива баланса по степени ликвидности ООО «СТАНДАРТ» за 2011 – 2012 гг.

Актив	2011	2012	Пассив	2011	2012	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						2011	2012
1.Быстрореализуемые активы	42892	41409	1.Наиболее срочные обязательства	119615	151 186	-76723	-109777
2.Среднереализуемые активы	135868	247214	2.Краткосрочные обязательства	0	259927	135868	-12713
3.Медленнореализуемые активы	257580	219157	3.Долгосрочные обязательства	276392	137268	-18812	81889
4.Труднореализуемые активы	238828	436855	4.Постоянные (фиксирован-ные) пассивы	257715	396254	-18887	40601
Баланс	653722	944 635	Баланс	653722	944 635	0	0

Изложив общую характеристику предприятия, перейдем к расчету финансовых коэффициентов оценки финансового состояния ООО «СТАНДАРТ».

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Для анализа ликвидности баланса составим таблицу 8, в которой определим абсолютные величины платежных излишков или недостатков.

Как свидетельствуют данные таблицы 4, за анализируемый период возрос платежный недостаток быстрореализуемых активов для покрытия наибо­лее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В 2011 году платежный недостаток присутствовал в сумме –76723 тыс.руб., в 2012 году сумма увеличилась до – 109777 тыс.руб.

Сопоставляя итоги актива и пассива, определяют абсолютные величины излишних или недостающих платежных средств.

Определим тип финансовой устойчивости ООО «СТАНДАРТ» за период 2011–2012 гг. на основе абсолютных показателей финансовой устойчивости, которые представлены в табл.5.

Таблица 5

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «СТАНДАРТ» за период 2011 – 2012 гг. (тыс. руб.)

Показатели	Условные обозначе­ния	2011	2012	Изменение
1	2	3	4	5
1.Источники формирования собственных средств (Капитал и резервы)	ИСС	257715	396254	138539
2. Внеоборотные активы	BOA	238828	436855	198027
3.Наличие собственных оборотных средств (c.1 - c.2)	СОС	18887	-40601	-59488
4.Долгосрочные обязательства (Кредиты и займы)	ДКЗ	276392	137268	-139124
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источни-ков формирования оборот­ных средств (гр.3 + гр.4)	СДИ	295279	96667	-198612
6. Краткосрочные кредиты	ККЗ	0	259927	259927
7. Общая величина основных источников средств (с.5 + с.6)	ОИ	295279	356594	61315
8. Общая сумма запасов	З	257580	219157	-38423
9.Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	ΔСОС	-238693	-259758	-21065
10.Излишек (+), недостаток (-) собственных долгосрочных заемных источников покрытия запасов	ΔСДИ	37699	-122490	-160189
11.Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов	ΔОИЗ	37699	137437	99738

ООО «СТАНДАРТ» имеет неустойчивое финансовое положение, которая задается условием: МСОС<0 , СДИ < 0 , ОИ≥0 , М (0;0;1)

Данные таблицы 5 свидетельствуют о том, что источником формирования запасов предприятия ООО «СТАНДАРТ» выступают общая величина основных источников финансирования запасов.

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности производства, характеризующий соотношение дохода (прибыли) и затрат за определенный период времени.

Произведем расчет показателей рентабельности деятельности ООО «СТАНДАРТ». Полученные результаты расчетов занесем в сводную таблицу 6.

Таблица 6

Сводная таблица показателей рентабельности ООО «СТАНДАРТ» за 2011-2012 гг., %

Показатели	2011	2012	Отклонение (+, -)	Оценка показателя
Рентабельность продаж	-9,21%	20,01%	29,22%	+
Рентабельность собственного капитала	-21,16%	17,15%	38,32%	+
Экономическая рентабельность	-8,34%	10,69%	19,03%	+
Рентабельность основной деятельности	-10,26%	30,05%	40,31%	+

Анализ, проведенный в таблице 6, показал следующее:

Рентабельность продаж имеет тенденцию к росту. Рост рентабельности продаж в 2012 году составило 29,22%. Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: если в 2011 году ООО «СТАНДАРТ» получает 9,21 копеек убытка от продаж с 1 рубля реализованной продукции, то в 2012 году данный показатель вырос и составил 29,22 копеек с 1 рубля прибыли от продаж.

Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль получает предприятие с 1 рубля, вложенного в собственный капитал. В 2012 году данный показатель имеет тенденцию к росту и составляет 38,32%.

Экономическая рентабельность ООО «СТАНДАРТ» имеет тенденцию к росту. В 2012 году данный показатель рентабельности вырос с -8,34% до 10,26%. Это означает, что в 2012 году на 1 рубль средств, вложенных в имущество организации, ООО «СТАНДАРТ» получает на 19,03 копеек прибыли больше, чем в 2011 году.

Показатель рентабельность основной деятельности вырос на 40,31%.