Тема «Управление финансовыми рисками

64. При вложении капитала в мероприятие А из 120 случаев прибыль в сумме 25 млн р. была получена в 48 случаях; прибыль в сумме 20 млн р.  в 36 случаях и прибыль в сумме 30 млн р.  в 36 случаях. При вложении капитала в мероприятие Б из 120 случаев прибыль в сумме 35 млн р. была получена в 45 случаях; прибыль в сумме 18 млн р.  в 55 случаях. Определите среднее ожидаемое значение по каждому мероприятию. Рассчитайте показатели колеблемости возможного результата. В пользу какого варианта вложения капитала Вы сделаете выбор?

65. Имеется два варианта рискового вложения капитала. В первом варианте с вероятностью 0,6 можно получить доход 1 млн р. и с вероятностью 0,4 понести убыток 0,6 млн р. Во втором варианте с вероятностью 0,8 можно получить доход 2 млн р. и с вероятностью 0,2 иметь убыток 1,5 млн р. Найдите средний ожидаемый доход по вариантам.

Тема "Управление денежным потоком предприятия"

66. В среднем 80% продукции предприятие реализует в кредит, а 20% - за наличный расчет. Как правило, предприятие предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит на льготных условиях ( для простоты вычислений размером льготы в данном примере пренебрегаем). Статистика показывает, что 70% платежей оплачивается контрагентами вовремя, т.е. в течение предоставленного для оплаты месяца, остальные 30% оплачиваются в течение следующего месяца.

Выручка от реализации продукции составляет:

• Май – 30 млн р.

• Июнь – 32 млн р.

• Июль - 35 млн р.

• Август – 37 млн р.

• Сентябрь – 42 млн р.

Составить бюджет денежных средств на 3 кв., заполнив последовательно следующие таблицы.

1. Динамика денежных поступлений и дебиторской задолженности

Показатели	Июль	Август	Сентябрь
Дебиторская задолженность на начало периода	15,0
Выручка от реализации – всего том числе реализация в кредит
Поступление денежных средств – всего В том числе: 1 . 20% реализации текущего месяца за наличный расчет 2. 70% реализации в кредит прошлого мес. 3. 30% реализации в кредит позапрошлого месяца
Дебиторская задолженность на конец периода

2. Прогнозируемый бюджет денежных средств

Показатель	Июль	Август	Сентябрь
По Поступление денежных средств: -реализация -прочие поступления	2,9	1,4	5,8
От Отток денежных средств: - погашение кред. задолженности -прочие выплаты	29,6 3,8	34,5 4,2	39,5 5,8
Излишек (недостаток) денежных средств

3. Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования

Показатель	Июль	Август	Сентябрь
Остаток денежных средств на начало периода	2,0	3,6	1,0
Изменение денежных средств
Остаток денежных средств на конец периода
Требуемый минимум денежных средств на расчетном счете	3,0	3,0	3,0
Требуемая дополнительная краткосрочная ссуда