4. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия
4.1 Анализ общих и частных показателей деловой активности предприятия.
Таблица 7
Расчет и анализ показателей деловой активности предприятия
Показатели |
2011, тыс. руб. |
2012, тыс. руб. |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
I. Исходные данные |
||||
1. Выручка от реализации продукции (ВР) |
59 238 426 |
52 685 432 |
-6 552 994 |
88,94 |
2. Средняя величина активов |
54 952 000 |
72 389 174 |
17 437 174 |
131,73 |
3. Продолжительность календарного периода (Ткал) |
360 |
360 |
- |
- |
4. Средняя величина оборотных активов |
17790319,5 |
19486200 |
1695880,5 |
109,53 |
5. Средняя величина собственного капитала |
26 490 696 |
29 290 465 |
2 799 769 |
110,57 |
6. Себестоимость реализованной продукции |
36 864 857 |
39 103 807 |
2 238 950 |
106,07 |
7. Средняя величина материально-производственных запасов |
6 094 391,5 |
733 0634,5 |
1 236 243 |
120,28 |
8. Средние остатки денежных средств за период |
946 190 |
643 307 |
-302 883 |
67,99 |
9. Средняя величина дебиторской задолженности |
6 478 873,5 |
7 539 000 |
1 060 126,5 |
116,36 |
10. Средняя кредиторская задолженность |
5 505 971,5 |
6 889 580,5 |
1 383 609 |
125,13 |
11. Чистая прибыль |
8 589 587 |
3 443 456 |
-5 146 131 |
40,09 |
12. Прибыль от продаж |
13 887 571 |
5 082 867 |
-8 804 704 |
36,60 |
14. Средняя величина дебиторской задолженности (только по покупателям и заказчикам) |
3 835 944 |
3 953 068,5 |
117 124,5 |
103,05 |
15. Средняя кредиторская задолженность (по поставщикам и подрядчикам) |
3 829 901,5 |
5 089 299 |
1 259 397,5 |
132,88 |
II. Расчетные показатели |
|||
А. Общие показатели |
|||
Коэффициент |
2011 год |
2012 год |
Абсолютное отклонение |
1. Коэффициент общей оборачиваемости активов, оборотов (Ка) |
1,078 |
0,728 |
-0,350 |
2. Период оборота активов, дни |
334,0 |
494,6 |
160,7 |
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов (Коа) |
3,330 |
2,704 |
-0,626 |
4. Период оборота оборотных активов, дни |
108,1 |
133,1 |
25,0 |
Б. Частные показатели |
|||
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов (Коск) |
2,236 |
1,799 |
-0,437 |
6. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, оборотов (Кмос) |
6,049 |
5,334 |
-0,715 |
7. Срок хранения запасов, дни |
59,5 |
67,5 |
8,0 |
8. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов (Кодс) |
62,607 |
81,898 |
19,290 |
9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов (Кодз) |
9,143 |
6,988 |
-2,155 |
10. Период погашения дебиторской задолженности, дни (Тодз) |
39,4 |
51,5 |
12,1 |
11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов (Кокз) |
6,695 |
5,676 |
-1,020 |
12. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни (Токз) |
53,8 |
63,4 |
9,7 |
13. Длительность операционного цикла, дни (Тоц) |
82,8 |
94,5 |
11,7 |
14. Длительность финансового цикла, дни (Тфц) |
45,4 |
47,6 |
2,2 |
Снижение коэффициента общей оборачиваемости оборотных активов свидетельствуют о том, что эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов снижается в 2012 году по сравнению с 2011 годом, т.к. скорость оборота оборотных активов за год падает на 0,35 пункта. Об этом также свидетельствует увеличение количества дней совершения полного цикла производства и обращения (на 160,7 дня).
Снижение коэффициентов оборачиваемости собственного капитала (на -0,437) и оборачиваемости материальных оборотных средств (на -0,715) подтверждает замедление деловой активности предприятия. Увеличение оборачиваемости денежных средств объясняется общим снижением как выручки от продаж, так и величиной остатков денежных средств, причем темп снижения последних опережаем темп снижения выручки от продаж. Таким образом, за 2012 год по сравнению с 2011 произошло снижение активности денежных средств и снижение ликвидности оборотных средств одновременно при накоплении запасов, что повлияло на ухудшение финансового положения предприятия, ухудшение его производственно-технического потенциала.
Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (на -2,155) свидетельствует о снижении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, при этом средний срок погашения средств контрагентами вырос на 12,1 дней. Одновременно с данными изменениями происходит снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию (на -1,020), при этом средний срок возврата долгов предприятием по текущим обязательствам увеличивается (на 9,7 дня), что оценивается как негативная тенденция.
Длительность операционного цикла увеличилась на 11,7 дня, что свидетельствует об увеличение времени, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и дебиторской задолженности. Длительность финансового цикла также растет на 2,2 дня, т.е. увеличивается время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.
Таким образом, показатели деловой активности свидетельствуют, что на предприятии существует негативная тенденция снижения текущей основной производственно-сбытовой деятельности.
График . Динамика общих и частных коэффициентов деловой активности предприятия, оборотов
График 12. Динамика продолжительности периодов, дни