Регулирующая. Обеспечение в ходе перераспределительных отношений всех звеньев финансовой системы финансовыми ресурсами.

Тема 2. Финансовая система.

Финансы как экономическая категория существует объективно (для всех и независимо от их мнения) , но в разных сферах деятельности они имеют свою специфику. В зависимости от неё подразделяют отдельные сферы и звенья финансовых отношений.

Финансовая система – совокупность сфер и звеньев финансовых перераспределительных отношений, посредством которых осуществляется формирование, распределение и использование фондов денежных средств.

Сферы – наиболее существенные финансовые отношения.

Выделяют 2 (3) сферы финансовых отношений:

1. Макрофинансы (централизованные финансы)

• Бюджетная система

• Государственные внебюджетные фонды

• Государственный кредит

2. Микрофинансы (децентрализованные финансы)

• Финансы предприятий

• Финансы кредитно финансовых учреждений (3).

Централизованные финансы действуют на государственном уровне и регулируют государственные потоки от места их возникновения до места их потребления.

Децентрализованные финансы - исходное звено финансовой системы. Здесь начинается распределительный процесс в экономике.

На уровне макрофинансов создаются финансовые государственные централизованные фонды денежных средств (федеральный бюджет, бюджет ПФР и др.).

На уровне микрофинансов создаются фонды, формируемые предприятием ( фонд оплаты труда, фонд накопления и др.)

Тема 3. Финансовая политика, финансовый механизм, финансовая стратегия.

Финансовая политика – особая сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для осуществления государством своих функций.

Финансовая политика- совокупность гос. Мероприятий, направленных на финансирование расширенного воспроизводства, формирование федерального бюджета, а также на поддержание устойчивого финансового развития страны.

Факторы, влияющие на формирование финансовой политики:

- социально-экономические условия государства;

- уровень развития фундаментальной науки;

- роль и степень участия государства в экономике;

- конкретные формы и методы разработки финансовой политики

Основные принципы формирования финансовой политики государства:

1. Концентрация части финансовых ресурсов в централизованных фондах государства (в бюджетной системе и внебюджетных финансовых фондах)

2. Разработка научно обоснованной концепции развития финансов.

3. Определение направления использования финансовых ресурсов государства

4. Регулирование финансовых отношений с использованием обоснованной фискальной политики государства.

5. осуществление практический действий, направленных на достижение поставленных целей и определение финансового воздействия на развитие экономики.

Цели финансовой политики- наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей развития экономики, повышение объема и эффективности использования финансовых ресурсов.

Виды государственной финансовой политики:

• Кредитно-денежная

• Бюджетная

• Фискальная

• Пенсионная

• И другие.

Политика даёт ответ на глобальный вопрос: «В каком направлении и для чего будет осуществляться перераспределительный процесс в финансовой системе?».

Финансовый механизм призван отвечать на вопрос: «С помощью каких финансовых инструментов (налоги, кредиты, ценные бумаги, курс валют, дотации, субвенции и пр.) и фондов будут решаться задачи, установленные финансовой политикой?».

Финансовый механизм- совокупность методов, инструментов, обеспечивающих реализацию финансовой политики.

В зависимости от характера поставленных задач финансовая политика выступает как:

Финансовая стратегия – долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на длительную перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач.

Финансовая тактика- совокупность конкретных практических мер, способов и приемов реализации выбранной финансовой стратегии.

Например.

Финансовая стратегия направлена на финансовое оздоровление экономики, рост ВВП. Тактика- сокращение дефицита бюджета, снижение ключевой ставки, уменьшение инфляции и т.д.

Тема 4. Управление финансами.

- приведение в действие финансового механизма определенной финансовой политики.

Управление финансами – целенаправленное воздействие на экономику в целом или на экономический объект в частности с помощью совокупности приёмов и методов для достижения определённых финансовых результатов.

Управление бывает стратегическим и оперативным.

Стратегическое финансовое управление выражается в определении финансовых ресурсов через прогнозирование на перспективу.

Оперативное управление осуществляется как комплекс мер, формируемых в текущей финансовой ситуации. Его цель – получение максимального эффекта при минимизации затрат с помощью перераспределении финансовых ресурсов здесь и сейчас.

В качестве объектов управления выступают разнообразные виды финансовых отношений, связанные с формированием денежных доходов, накоплений и их использованием субъектами хозяйствования и государством. Субъектами управления являются те организационные структуры, которые осуществляют управление.

В соответствии со структурой финансовой системы выделяют три группы объектов: финансы предприятий, страховые отношения и государственные финансы. Им соответствуют такие субъекты управления, как финансовые службы (отделы) предприятий, страховые органы, финансовые органы и налоговые инспекции.

Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, является финансовым аппаратом.

Субъекты используют в каждой сфере финансовой системы специальные методы воздействия на финансы, но им присущи и единые методы и способы управления:

1. Планирование занимает одно из важных мест в системе управления финансами. При планировании любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние финансов, вскрывает возможности увеличения финансовых ресурсов, определяет направления их более эффективного использования. Плановые решения принимаются на основе анализа финансовой информации, которая базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.

Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а результатом его — составление финансовых планов, начиная от сметы отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства. В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, взаимосвязь со всеми звеньями финансовой и кредитной систем по платежам и расчетам.

Финансовые планы имеют все звенья финансовой системы. Форма финансового плана, состав его показателей отражают специфику соответствующего звена финансовой системы. В частности, предприятия, функционирующие на коммерческих началах, составляют балансы доходов и расходов; учреждения, осуществляющие некоммерческую деятельность, — сметы; кооперативные организации, общественные объединения и страховые компании — финансовые планы; органы государственной власти — бюджеты разных уровней.

При финансовом планировании за основу берутся требования финансовой политики, проводимой на том или ином этапе экономического развития. Определяется объем денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий, выявляются резервы роста доходов и экономики в расходах, устанавливаются оптимальные пропорции в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами, в условиях рыночной экономики планирование как функция управления не может охватывать все стороны экономической и социальной деятельности. Оно опирается на сферу обмена, через которую осуществляется реализация товаров и услуг и признание общественно необходимых затрат, произведенных при их производстве и реализации. Определяющим способом связи в процессе производства и реализации товаров и услуг выступает рыночный механизм, включающий деньги, цену, закон стоимости, закон спроса и предложения. Природа рыночного механизма определяет функционирование в нем прогнозного метода с элементами планирования результатов производства и обмена.

Прогнозные и плановые расчеты финансовых показателей базируются на использовании различных методов. Наиболее важными из них являются:

-метод экстраполяции,

-нормативный,

-математического моделирования.

Метод экстраполяции состоит в том, что финансовые показатели определяются на основе выявления их динамики, в расчетах исходят из показателей отчетного периода, корректируя их на относительно устойчивый темп изменений.

Нормативный метод основан на использовании установленных норм и нормативов.

Метод математического моделирования заключается в построении финансовых моделей, имитирующих течение реальных экономических и социальных процессов.

Для согласования направлений использования финансовых ресурсов с источниками их формирования, увязки всех разделов финансовых планов между собой применяется балансовый метод.

Финансовые службы предприятий разрабатывают финансовые планы, которые представляют собой прогнозы объема производства и реализации продукции, развития научно-технического прогресса, внедрения новых управленческих решений и обеспечения их финансовыми ресурсами.

Главные показатели: объем реализации продукции, прибыль, капитальные вложения; -              принятие наиболее целесообразных решений в процессе инвестирования средств. Финансовый менеджер должен определить оптимальные темпы роста объема реализации, структуру привлекаемых средств, методы их мобилизации, способы инвестирования; -              координация финансовой деятельности со всеми службами предприятий. Например, решения в области маркетинга влияют на объем реализации, что, в свою очередь, оказывает воздействие на размер прибыли и инвестиций; -              проведение операций на финансовом рынке по мобилизации дополнительных капиталов, реализации собственных акций и облигаций.

2. Оперативное управление представляет собой комплекс мер, вырабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся текущей финансовой ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов. Основное содержание оперативного управления заключается в рациональном использовании финансовых ресурсов с целью улучшения хозяйственной деятельности. Оперативное управление является функцией аппарата финансовой системы: Министерства финансов, финансовых органов субъектов Российской Федерации и местных органов власти, дирекции внебюджетных фондов, страховых организаций, финансовых служб предприятий. Финансовый аппарат выполняет работу по оперативному финансовому планированию, учету, анализу, контролю и исполнению финансовых планов. Управление финансами на предприятиях и отраслях народного хозяйства осуществляют финансовые отделы и службы предприятий, а также финансовые подразделения министерств и ведомств.

3. Стратегическое управление выражается в определении финансовых ресурсов через прогнозирование на перспективу, установлении размера финансовых ресурсов для реализации целевых программ и др. Оно осуществляется органами государственного и хозяйственного управления: Федеральным Собранием Российской Федерации, Администрацией Президента, Министерством финансов. Министерством экономики и другими.

При выработке управленческих решений финансового характера как при стратегическом, так и при оперативном управлении учитываются требования экономических и юридических законов, результаты экономического анализа как итогов прошлого хозяйственного периода, так и перспектив, экономико-математические методы и автоматизированные системы управления финансами, рациональное сочетание экономических и административных методов управления. Управленческие решения по финансам оформляются в юридических законах, финансовых прогнозах и планах, постановлениях и других формах. Система государственных органов управления финансами и их функции Общее управление финансами Российской Федерации в соответствии с ее Конституцией возложено на высшие органы государственной власти — Федеральное Собрание и его две палаты — Государственную Думу и Совет Федерации, аппарат Президента РФ и Правительство РФ.

4. Контроль как элемент управления осуществляется в процессе планирования и оперативного управления осуществляется в процессе планирования и оперативного управления. Он позволяет сопоставлять фактические результаты по использованию финансовых ресурсов с плановыми, выявлять резервы роста финансовых ресурсов и более эффективного их использования

Тема 5. Финансовый контроль

Финансовый контроль- это совокупность действий по проверке законности, эффективности использования финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении государства и хозяйствующих субъектов.

Финансовый контроль осуществляется на уровне:

- государства (государственный);

- предприятий (негосударственный).

Государственный финансовый контроль- система гос. мер органов власти и управления, направленных на:

- соблюдение действующего бюджетного и налогового законодательства, правильное ведение бухучета, составление отчетности;

- эффективное и целевое использование средств гос. бюджета и внебюджетных фондов, проведение операций с бюджетными средствами на счетах в банках с соблюдением установленных правил.

- выявление резервов поста бюджетных доходов;

- успешную реализацию межбюджетных отношений, эффективное и обоснованное распределение фондов финансовой поддержки регионов;

- пресечение правонарушений в бюджетной сфере, выявление финансовых злоупотреблений, компенсацию последствий их незаконных действий;

- улучшение финансовой дисциплины.

Финансовый контроль на уровне предприятий предполагает:

- проверку эффективного и рационального формирования и использования финансовых ресурсов предприятием;

- выявление финансовые резервов, с помощью которых можно увеличить прибыль;

- анализ и сопоставление фактических финансовых результатов с запланированными;

- оценку степени достоверности финансовой отчетности;

- обеспечивать соблюдение действующего законодательства на предприятияя.

Финансовый контроль бывает:

1. Предварительный. До совершения финансовой операции и предусматривающий составление финансовых планов и расчётов.

2. Текущий (оперативный). Проводится в момент совершения финансовых операций.

3. Последующий. Осуществляется для оценки результатов финансовой деятельности и проявляется сопоставлении фактических показателей с плановыми.

Методы финансового контроля:

1. проверка. Осуществляется на основе отчётной документации и расходных документов с целью выявления нарушений.

2. надзор. Проводится контролирующими (лицензирующими) органами за субъектами, получившими лицензию на определённый вид финансовой деятельности.

3. анализ финансовой деятельности. Детальное изучение финансовой бухгалтерской отчётности с целью общей оценки финансовых результатов субъекта.

4. ревизия. Полное обследование финансовой хозяйственной деятельности с целью проверки её законности, правильности, целесообразности, эффективности.

Органы государственного финансового контроля.

1. Президент РФ;

2. Счетная палата РФ;

3. Правительство РФ (в т.ч. Минфин);

4. Органы федерального казначейства;

5. ФНС;

6. Региональные Минфины;

7. ЦБР.

Задачи МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ:

1. Разработка и реализация стратегических направлений единой государственной финансовой, бюджетной, налоговой и валютной политики РФ.

2. Составление проекта и исполнение бюджета РФ.

3. Обеспечение устойчивости государственных финансов и их воздействия на социально-экономическое воздействие страны.

4. Разработка направлений и методов заимствования внутренних и внешних.

5. Осуществление финансового контроля за рациональным и целевым расходованием бюджетных средств.

СЧЁТНАЯ ПАЛАТА.

Обеспечивает единую систему контроля за исполнением федерального бюджета РФ. Осуществляет контролирующую, ревизионную, экспертно-аналитическую, информирующую деятельность. Проверяет государственный органы и учреждения РФ, предприятия, получающие средства из бюджета, государственные внебюджетные фонды. Контроль осуществляется путём ревизий и проверок.

ОРГАНЫ ФЕДЕРАЛЬНОГО КАЗНАЧЕЙСТВА.

Осуществляет работу в регионах и на местах по формированию и исполнению федерального бюджета, а также бюджета других органов.

ФЕДЕРАЛЬНАЯ НАЛОГОВАЯ СЛУЖБА.

Осуществляет работу по сбору, учёту налогов, работу по исполнению налогового законодательства, проводит проверку налогоплательщиков, ведёт их учёт.

ЦЕНТРОБАНК.

Организует, контролирует и регулирует кредитно-денежные отношения в стране, разрабатывает кредитно-денежную политику, осуществляет управление государственным долгом, осуществляет лицензирование, регулирование и контроль деятельности коммерческих банков. Осуществляет лицензирование, регулирование, контроль за деятельностью на основных финансовых рынках – ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов.

МИНИСТЕРСТВО СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ.

Участвует в стратегическом планировании финансовых отношений в экономике и разработке финансовой политики и отдельных её направлений.

Негосударственный финансовый контроль:

8. банковский. Денежный контроль за финансовой и хозяйственной деятельностью предприятий.

9. внутрихозяйственный. Проводится самим предприятием, его экономическими службами

10. аудиторский. Проводится аудиторскими организациями с целью выявления нарушений и их исправления.

Аудиторский контроль имеет следующие задачи:

- проверка соблюдения принципов и правил бухучета;

- проверка финансовых показателей деятельности предприятия;

- консультирование руководства предприятия по финансовым вопросам;

- постановка и ведение бухучета;

- анализ и прогнозирование фин-хоз деятельности;

- обучение работников бухгалтерских служб и консультирование в вопросах законодательства.

Виды аудита:

1. Внутрифирменный аудит. Направлен на повышение эффективности управленческих решений по совершенствованию финансовой и хоз. деятельности предприятия в целях максимизации прибыли.

2. Внешний аудит. Направлен на установление достоверности финансовой отчетности проверяемых объектов и разработку рекомендаций по устранению ее недостатков.

Аудиторская проверка может быть обязательной и инициативной.

Обязательной аудиторской проверке подлежат: все кредитные организации (включая ЦБР), страховые организации, биржи, внебюджетные фонды, благотворительные фонды, ОАО, предприятия с долей иностранных инвесторов.

Также обязательная аудиторская проверка может быть проведена по поручению прокуратуры, казначейства, налоговой службы.

Тема 5. Бюджет и бюджетная система.

- центральное звено всей финансовой системы, т.к. через него осуществляется вторичное перераспределение ВВП из производственной сферы в непроизводственную.

Бюджет –

• система денежных отношений, в процессе которых формируются и используются централизованные фонды;

• совокупность доходов и расходов, между которыми должен обеспечиваться баланс;

• роспись государственных доходов и расходов на определённый финансовый год, имеющая силу закона;

• форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функционирования государства и местного самоуправления (бюджетный кодекс).

С 1994 года государственный бюджет РФ носит название федерального.

Бюджет формируется в процессе распределения ВВП на различные фонды, которые полностью или частично могут направляться в бюджет.

Чем выше уровень централизации в экономике, тем больше удельный вес бюджета в ВВП и тем выше степень государственного регулирования экономики.

Бюджет является также инструментом финансового механизма, т.к. служит основным инструментом финансовой и бюджетной политики государства.

Т.к. бюджет - самостоятельная экономическая категория, неразрывно связанная с категорией финансов и центральное звено системы финансов, значит бюджет отражает все финансовые признаки:

1. денежный характер

2. императивность

3. распределительный характер.

Бюджет имеет 3 аспекта:

1. Как денежные отношения между государством и другими субъектами

2. Как закон.

3. Как денежный фонд.

Функции бюджета.

1. Перераспределительная.

2. Государственного регулирования и стимулирования экономики.

3. Контроль за состоянием финансов и денежного обращения.

4. Финансовое обеспечение социальной политики

5. Обеспечение государственного федерализма,- бюджетная политика стимулировать федеральную заинтересованность в регионах.

Бюджетный кодекс Российской Федерации устанавливает общие принципы бюджетного законодательства Российской Федерации, организации и функционирования бюджетной системы Российской Федерации, правовое положение субъектов бюджетных правоотношений, определяет основы бюджетного процесса и межбюджетных отношений в Российской Федерации, порядок исполнения судебных актов по обращению взыскания на средства бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, основания и виды ответственности за нарушение бюджетного законодательства Российской Федерации 

Бюджетная политика

- совокупность принимаемых решений, осуществляемых органами законодательной и исполнительной власти, связанных с определением основных направлений развития бюджетных отношений, и выработке конкретных путей их использования в интересах граждан, общества и государства.

Бюджетная политика – часть финансовой политики. Её основу составляет стратегическое направление экономической и социальной политики государства.

Составляющие бюджетной политики:

1. Политика в области доходов бюджета

2. Политика в области расходов бюджета

3. Политика в области обеспечения сбалансированности бюджета

4. Политика эффективного управления государственным долгом

5. Политика в области межбюджетных отношений.

Инструменты реализации бюджетной политики:

1. Бюджетное право

К бюджетным правоотношениям относятся: - отношения, возникающие между субъектами бюджетных правоотношений в процессе формирования доходов и осуществления расходов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, осуществления государственных и муниципальных заимствований, регулирования государственного и муниципального долга;

-  отношения, возникающие между субъектами бюджетных правоотношений в процессе составления и рассмотрения проектов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, утверждения и исполнения бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, контроля за их исполнением, осуществления бюджетного учета, составления, рассмотрения и утверждения бюджетной отчетности.

2. Бюджетный механизм – составная часть финансового механизма, представленная совокупностью видов и форм организации бюджетных отношений, специфических методов мобилизации и исполнения бюджетных средств

Бюджетных механизм состоит из:

• Бюджетного контроля

• Бюджетного планирования и прогнозирования

• Исполнения бюджета

Бюджетный процесс - регламентируемая законодательством Российской Федерации деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и иных участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, утверждению и исполнению бюджетов, контролю за их исполнением, осуществлению бюджетного учета, составлению, внешней проверке, рассмотрению и утверждению бюджетной отчетности;

Тема 6. Бюджетное устройство. Бюджетная система.

Формирование бюджетной системы государства основывается на типе государственного устройства, на особенностях взаимодействия уровней.

Принципы построения бюджетной системы и структура её построения, а также особенности взаимодействия между её уровнями называется бюджетным устройством.

В зависимости от бюджетного устройства, существует 3 типа бюджетной системы:

1. Федеративного типа. Существует в федеративных государствах, имеет 3 уровня:

• Федеральный бюджет

• Бюджет субъектов

• Муниципальный бюджет

2. Унитарного типа. Имеет 2 уровня: государственный и местный.

3. Конфедеративный. Бюджет союза суверенных государств. Формируется за счёт добровольных взносов этих государств.

Бюджетная система РФ - основанная на экономических отношениях и государственном устройстве Российской Федерации, регулируемая законодательством Российской Федерации совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов;

Бюджетная система РФ состоит из 3 уровней:

1. федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов РФ;

2. бюджеты субъектов Российской Федерации и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;

3. местные бюджеты, в том числе:

бюджеты муниципальных районов, бюджеты городских округов, бюджеты городских округов с внутригородским делением, бюджеты внутригородских муниципальных образований городов федерального значения Москвы, Санкт-Петербурга и Севастополя;

 Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов Российской Федерации разрабатываются и утверждаются на очередной финансовый год и плановый период в форме федеральных законов, бюджеты субъектов Российской Федерации и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов разрабатываются и утверждаются в форме законов субъектов Российской Федерации, местные бюджеты разрабатываются и утверждаются в форме муниципальных правовых актов представительных органов муниципальных образований .

текущий финансовый год - год, в котором осуществляется исполнение бюджета, составление и рассмотрение проекта бюджета на очередной финансовый год (очередной финансовый год и плановый период);      очередной финансовый год - год, следующий за текущим финансовым годом;      плановый период - два финансовых года, следующие за очередным финансовым годом;      отчетный финансовый год - год, предшествующий текущему финансовому году;

Консолидированный бюджет - свод бюджетов бюджетной системы Российской Федерации на соответствующей территории (за исключением бюджетов государственных внебюджетных фондов) без учета межбюджетных трансфертов между этими бюджетами;

Используется в процессе бюджетного планирования и финансирования; разрабатывается одновременно с проектом бюджета соответствующего уровня.

Он является статистическим сводом бюджетных показателей, характеризующих в целом источники поступления средств и направления их расходования на территории РФ. Консолидированный бюджет РФ включает в себя федеральный бюджет и консолидированные бюджеты субъектов РФ.

Консолидированные бюджеты не имеют силу закона.

Принципы функционирования бюджетной системы РФ:

1. Единство бюджетной системы. Единое бюджетное законодательство, бюджетная документация, политика, денежные средства.

2. Разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы, т.е. закрепление соответствующих доходов и полномочий по расходам за определёнными органами власти.

3. Самостоятельность бюджета. Право расходовать поступающие в бюджет денжные средства и право искать новые источники для формирования доходной части бюджета.

4. Сбалансированность бюджета.

5. Эффективность и экономичность бюджетных средств.

6. Гласность. Необходимость публикаций законов о бюджете.

Межбюджетные отношения - взаимоотношения между публично-правовыми образованиями по вопросам регулирования бюджетных правоотношений, организации и осуществления бюджетного процесса;

Бюджетный федерализм.

- разграничение полномочий между центральными органами власти , властями субъектов федерации и органами местного самоуправления в сфере финансов и бюджетных отношений.

Бюджетный федерализм основан на следующих принципах:

1. законодательное разграничение полномочий по расходам между органами власти разных уровней.

2. обеспечение органов власти определённых уровней необходимыми финансовыми ресурсами для выполнения их функций.

3. обеспечение вертикального и горизонтального выравнивания доходов всех уровней бюджетной системы путём выделения финансовой помощи.

Межбюджетные трансферты - средства, предоставляемые одним бюджетом бюджетной системы Российской Федерации другому бюджету бюджетной системы Российской Федерации;  Дотации - межбюджетные трансферты, предоставляемые на безвозмездной и безвозвратной основе без установления направлений и (или) условий их использования;

Доходы и их выравнивание в процессе межбюджетных отношений.

Трансферты – безвозмездные выплаты из федерального бюджета - бюджетам нижестоящим в процессе распределения ВВП.

Функции трансфертов:

• Возмещение бюджету нижних уровней расходов на услуги общенационального назначения

• Способствие устранению проблем, возникающих в связи с горизонтальной диспропорцией, т.е. выравнивание разницы по показателю среднедушевого дохода в регионе.

Формы трансфертов:

1. Субсидии – бюджетные средства, представляемые на условиях долевого финансирования целевых расходов.

2. Субвенции – фиксированный объём государственных средств, выделяемых на безвозмездной основе для целевого финансирования расходов бюджета.

3. Дотации- единовременная нецелевая финансовая помощь, выплачиваемая в случаях, когда собственных и регулирующих доходов недостаточно для покрытия текущих расходов.

4. Бюджетный кредит – финансовая помощь на возвратной, возмездной основе, на срок 6-12 месяцев.

5. Целевые выплаты на социальные нужды (пенсии, пособия).

Тема 7.Бюджетная классификация Российской Федерации

Бюджетная классификация РФ является группировкой доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, используемой для составления и исполнения бюджетов, а также группировкой доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов и (или) операций сектора государственного управления, используемой для ведения бюджетного (бухгалтерского) учета, составления бюджетной (бухгалтерской) и иной финансовой отчетности, обеспечивающей сопоставимость показателей бюджетов бюджетной системы Российской Федерации.

     Бюджетная классификация Российской Федерации включает:     - классификацию доходов бюджетов;      -классификацию расходов бюджетов;     - классификацию источников финансирования дефицитов бюджетов;     - классификацию операций сектора государственного управления.

Классификация доходов бюджетов

Доходы бюджета - часть централизованных финансовых ресурсов государства, необходимых для выполнения его функций.

Код классификации доходов бюджетов Российской Федерации состоит из:

1) кода главного администратора доходов бюджета;

2) кода вида доходов;

3) кода подвида доходов;

Перечень главных администраторов доходов бюджета, закрепляемые за ними виды (подвиды) доходов бюджета утверждаются законом (решением) о соответствующем бюджете. Едиными для бюджетов бюджетной системы Российской Федерации группами и подгруппами доходов бюджетов являются:

1) налоговые и неналоговые доходы: -     налоги на прибыль, доходы; -     налоги на товары (работы, услуги), реализуемые на территории РФ; -     налоги на товары, ввозимые на территорию РФ;

-     налоги на совокупный доход; -     налоги на имущество; -     налоги, сборы и регулярные платежи за пользование природными ресурсами; -     государственная пошлина; -     задолженность и перерасчеты по отмененным налогам, сборам и иным обязательным платежам; -     страховые взносы на обязательное социальное страхование 

  - доходы от внешнеэкономической деятельности; -     доходы от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности;

-     платежи при пользовании природными ресурсами;

-     доходы от оказания платных услуг и компенсации затрат государства;

-     доходы от продажи материальных и нематериальных активов;

- административные платежи и сборы;

-     штрафы, санкции, возмещение ущерба;

 -    поступления (перечисления) по урегулированию расчетов между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации; - прочие неналоговые доходы;

2) безвозмездные поступления:

- безвозмездные поступления от нерезидентов;

    - безвозмездные поступления от других бюджетов бюджетной системы РФ;

-     безвозмездные поступления от государственных (муниципальных) организаций;

-     безвозмездные поступления от негосударственных организаций;

- безвозмездные поступления от наднациональных организаций;

-     доходы бюджетов бюджетной системы Российской Федерации от возврата остатков субсидий, субвенций и иных межбюджетных трансфертов, имеющих целевое назначение, прошлых лет 

-     возврат остатков субсидий, субвенций и иных межбюджетных трансфертов, имеющих целевое назначение, прошлых лет  -     прочие безвозмездные поступления.     

Классификация расходов бюджетов

Расходы бюджета - затраты, возникающие в связи с выполнением государством своих функций.

Код классификации расходов бюджетов состоит из:

1) кода главного распорядителя бюджетных средств;

2) кода раздела, подраздела, целевой статьи и вида расходов;

Перечень главных распорядителей средств федерального бюджета, бюджета субъекта Российской Федерации, бюджетов государственных внебюджетных фондов, местного бюджета устанавливается законом (решением) о соответствующем бюджете в составе ведомственной структуры расходов.

Едиными для бюджетов бюджетной системы Российской Федерации разделами и подразделами классификации расходов бюджетов являются:

1) общегосударственные вопросы:      -функционирование Президента Российской Федерации;      -функционирование высшего должностного лица субъекта Российской Федерации и муниципального образования;      -функционирование законодательных (представительных) органов государственной власти и представительных органов муниципальных образований;      -функционирование Правительства Российской Федерации, высших исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации, местных администраций;      -судебная система;      -обеспечение деятельности финансовых, налоговых и таможенных органов и органов финансового (финансово-бюджетного) надзора;      -обеспечение проведения выборов и референдумов;      -международные отношения и международное сотрудничество;      -государственный материальный резерв;      -фундаментальные исследования;      -резервные фонды;      -прикладные научные исследования в области общегосударственных вопросов;      -другие общегосударственные вопросы;

2) национальная оборона:

     -Вооруженные Силы Российской Федерации;

     -модернизация Вооруженных Сил Российской Федерации и воинских формирований;

     -мобилизационная и вневойсковая подготовка;

     -мобилизационная подготовка экономики;

-подготовка и участие в обеспечении коллективной безопасности и миротворческой деятельности;

     -ядерно-оружейный комплекс;

-реализация международных обязательств в сфере военно-технического сотрудничества;

      -прикладные научные исследования в области национальной обороны;       -другие вопросы в области национальной обороны;

3) национальная безопасность и правоохранительная деятельность:      органы прокуратуры и следствия;      -     органы внутренних дел;  -    внутренние войска;   -   органы юстиции;    -  система исполнения наказаний;     - органы безопасности;      -органы пограничной службы;     - органы по контролю за оборотом наркотических средств и психотропных веществ;      -защита населения и территории от чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характера,

-гражданская оборона;      - обеспечение пожарной безопасности;      - миграционная политика;      - модернизация внутренних войск,     - прикладные научные исследования в области национальной безопасности и правоохранительной деятельности;

-     другие вопросы в области национальной безопасности и правоохранительной деятельности;

4) национальная экономика:    -  общеэкономические вопросы;     - топливно-энергетический комплекс;      -исследование и использование космического пространства;      -воспроизводство минерально-сырьевой базы;      -сельское хозяйство и рыболовство;      -водное хозяйство 

     -лесное хозяйство;      -транспорт;      -дорожное хозяйство (дорожные фонды) 

     -связь и информатика;

-     прикладные научные исследования в области национальной экономики;  

-     другие вопросы в области национальной экономики;

5) жилищно-коммунальное хозяйство:

-  жилищное хозяйство;

   -  коммунальное хозяйство;

-     благоустройство; -     прикладные научные исследования в области жилищно-коммунального хозяйства; -     другие вопросы в области жилищно-коммунального хозяйства;

6) охрана окружающей среды: -     экологический контроль; -     сбор, удаление отходов и очистка сточных вод; -     охрана объектов растительного и животного мира и среды их обитания;

- прикладные научные исследования в области охраны окружающей среды; -     другие вопросы в области охраны окружающей среды;

7) образование: -     дошкольное образование; -     общее образование; -     начальное профессиональное образование; -     среднее профессиональное образование; -     профессиональная подготовка, переподготовка и повышение квалификации; -     высшее и послевузовское профессиональное образование; -     молодежная политика и оздоровление детей; -     прикладные научные исследования в области образования; -     другие вопросы в области образования;

8) культура, кинематография 

-     культура; -     кинематография; -    прикладные научные исследования в области культуры, кинематографии 

-     другие вопросы в области культуры, кинематографии 

9) здравоохранение      - стационарная медицинская помощь; -     амбулаторная помощь; -     медицинская помощь в дневных стационарах всех типов; -     скорая медицинская помощь;

-санаторно-оздоровительная помощь; -     заготовка, переработка, хранение и обеспечение безопасности донорской крови и ее компонентов; -     санитарно-эпидемиологическое благополучие; -прикладные научные исследования в области здравоохранения    -   другие вопросы в области здравоохранения 

10) социальная политика: -     пенсионное обеспечение; -     социальное обслуживание населения; -     социальное обеспечение населения; -     охрана семьи и детства; -     прикладные научные исследования в области социальной политики; -     другие вопросы в области социальной политики;

11) физическая культура и спорт:

     -физическая культура;      -     массовый спорт;      -     спорт высших достижений;      -     прикладные научные исследования в области физической культуры и спорта;      -     другие вопросы в области физической культуры и спорта;     

12) средства массовой информации:      -     телевидение и радиовещание;      -     периодическая печать и издательства;      -     прикладные научные исследования в области средств массовой информации;      -     другие вопросы в области средств массовой информации;

13) обслуживание государственного и муниципального долга:      -     обслуживание государственного внутреннего и муниципального долга;      -     обслуживание государственного внешнего долга;           

14) межбюджетные трансферты общего характера бюджетам бюджетной системы РФ:          - дотации на выравнивание бюджетной обеспеченности субъектов Российской Федерации и муниципальных образований;      -     иные дотации;     -     прочие межбюджетные трансферты общего характера.      

Классификация источников финансирования дефицитов бюджетов

Дефицит бюджета - превышение расходов бюджета над его доходами.

Код классификации источников финансирования дефицитов бюджетов состоит из:

1) кода главного администратора источников финансирования дефицитов бюджетов;

2) кода группы, подгруппы, статьи и вида источника финансирования дефицитов бюджетов;

Перечень главных администраторов источников финансирования дефицитов бюджетов утверждается законом (решением) о соответствующем бюджете.

Едиными для бюджетов бюджетной системы Российской Федерации группами и подгруппами источников финансирования дефицитов бюджетов являются:

1) источники внутреннего финансирования дефицитов бюджетов: -     государственные (муниципальные) ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации; -     кредиты кредитных организаций в валюте Российской Федерации; -     бюджетные кредиты от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации; -     кредиты международных финансовых организаций в валюте Российской Федерации; -     изменение остатков средств на счетах по учету средств бюджета; -     иные источники внутреннего финансирования дефицитов бюджетов;

2) источники внешнего финансирования дефицитов бюджетов: -     государственные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте; -     кредиты иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования), международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц в иностранной валюте; -     кредиты кредитных организаций в иностранной валюте; -     иные источники внешнего финансирования дефицитов бюджетов.

Профицит бюджета.

- величина превышения доходов над расходами, зафиксированная в законе бюджета.

Размер профицита соответствует размеру годовых отчислений в резервные и стабилизационные фонды.

Тема 8. Государственный долг рф

- обязательство, возникающее из государственных или муниципальных заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц.

В состав государственного долга входят долговые обязательства РФ перед:

• ФЛ, ЮЛ РФ

• иностранными ФЛ, ЮЛ

• муниципальными образованиями

• иностранными государствами

• международными финансовыми организациями

• иными субъектами.

Долговые обязательства существуют в следующих формах:

1. кредит в форме кредитных договоров от имени РФ как заёмщика

2. государственных ценных бумаг, выпущенных от имени РФ (облигаций)

3. государственных гарантий РФ

Долговые обязательства классифицируются:

1. по срокам:

   • краткосрочные (до 1 года)

   • среднесрочные (от 1 года до 5 лет)

   • долгосрочные (от 5 до 30 лет)

2. по валюте:

• внутренний долг (в рублях)

• внешний долг (в иностранной валюте)

В объём государственного внутреннего долга включаются:

1. номинальная сумма долга, по государственным ценным бумагам РФ в рублях.

2. объём основного долга по кредитам, которые получены РФ в рублях.

3. объём обязательств по государственным гарантиям в рублях.

В объём государственного внешнего долга включаются:

1. номинальная сумма долга, по государственным ценным бумагам РФ в иностранной валюте.

2. объём основного долга по кредитам, которые получены РФ в иностранной валюте.

3. объём обязательств по государственным гарантиям в иностранной валюте.

Управление государственным долгом осуществляется правительством РФ либо уполномоченным им Минфином РФ. Работу по планированию и обслуживанию государственного долга в виде государственных ценных бумаг осуществляет ЦБ РФ.

Виды переоформления долговых обязательств:

1. Реструктуризация – прекращение долговых обязательств, составляющих государственный или муниципальных долг с заменой условий этих обязательств на других; выпуск новых долговых обязательств. Реструктуризация может быть осуществлена с частичным списанием суммы основного долга или части процента.

2. Списание

3. Пролонгирование

Сумма расходов на обслуживание долга не включается в состав государственного долга, а входит в состав расходов бюджета.

Предельный объём заимствований РФ, субъектов РФ не должен быть больше суммы доходов бюджета соответствующего уровня и суммы дефицита бюджета, заложенного в бюджет.

Тема 9. Государственные внебюджетные фонды

- самостоятельные кредитно-финансовые государственные учреждения:

• ПФР (Пенсионный фонд России)

• ФФОМС (федеральный фонд обязат. мед. страх.), ТФОМС.

• ФСС (Фонд социального страх.)

Каждый фонд имеет свой бюджет, который утверждается органами власти соответствующего уровня и имеет силу закона соответствующего уровня. Все фонды имеют определённую структуру доходов и расходов, формируемую на основе бюджетной классификации. Это значит, что каждый бюджет имеет доходы и расходы определённого вида, дефицит или профицит и источники финансирования дефицита бюджета.

Состав доходов и расходов бюджетов внебюджетных фондов.

ПФР.

Доходы:

• страховые взносы на обязательное пенсионное страхование (страховая и накопительная части0

• от размещения временно свободных средств ПФР

• межбюджетные трансферты из федерального бюджета в ПФР (на финансирование государственных пенсий и на частичное финансирование страховой (трудовой) пенсии)

• штрафы, пени, санкции, выплачиваемые в ПФР страхователями

• другие доходы

Расходы:

1. выплата трудовых пенсий (по старости, инвалидности, потере кормильца)

2. выплата государственных пенсий (социальные, военнослужащим, за выслугу лет)

3. некоторые виды пособий

4. финансовая помощь пенсионерам

5. расходы на доставку и пересылку пенсий

6. расходы на содержание органов ПФР

7. выплата материнского капитала

8. другие расходы.

ФСС.

Доходы:

• страховые взносы

• страховые взносы на обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний

• пени, штрафы по страховым взносам

• доходы от размещения временно свободных финансов фонда

• межбюджетные трансферты из федерального бюджета фонду

• другие доходы

Расходы:

1. содержание органов фонда

2. финансирование выплаты социальных пособий:

   • по временной нетрудоспособности

   • по безработице

   • по рождению ребёнка

   • по беременности и родам

   • других

3. частичное или полное финансирование санаторно-курортных учреждений, закреплённых за ФСС.

ФФОМС.

Доходы:

1. налоговые доходы: доходы как часть налогов, взимаемых с применением УСН и часть ЕНВД для определённых видов деятельности

2. неналоговые доходы:

   • страховые взносы в фонд

   • доходы от размещения временно свободных средств фонда

   • штрафы, пени, санкции

   • межбюджетные трансферты из федерального бюджета

3. прочие поступления.

Расходы:

1. помощь территориальным фондам

2. финансирование (частичное) федеральных целевых программ, связанных со здравоохранением.

3. организация мероприятий и их финансирование, связанных с пропагандой и организацией федеральных целевых программ и системы здравоохранения.

4. содержание органов фонда.

ТФОМС.

Доходы:

1. налоговые доходы: см. ФФОМС

4. неналоговые доходы:

   • страховые взносы в фонд

   • доходы от размещения временно свободных средств фонда

   • штрафы, пени, санкции

   • межбюджетные трансферты из федерального бюджета

   • поступления из ФФОМС

5. прочие поступления.

Расходы:

1. содержание органов фонда

2. финансирование федеральных целевых программ по здравоохранению в регионах

3. текущее финансирование медучреждений.

Кредит

- форма движения ссудного капитала.

Ссудный капитал – совокупность денежных средств, передаваемых на возвратной основе во временное пользование за плату в виде процента.

Свойства кредита:

• Платность

• Денежность

• Возвратность

Основной источник ссудного капитала – финансовые ресурсы, привлекаемые кредитными организациями от государства, ФЛ, ЮЛ. При этом кредитная организация выступает как специализированный посредник на рынке ссудных капиталов.

Существует 2 источника мобилизации финансовых ресурсов через кредитные организации с последующим превращением их в ссудный капитал:

1. депозитный счёт

2. счета расчётно-кассового обслуживания предприятий

В результате формирования и использования временно свободных средств возникает

рынок ссудных капиталов – особая сфера финансовых отношений, связанная с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.

Структура рынка ссудного капитала:

1. первичные инвесторы (условные кредиторы) – владельцы свободных финансовых ресурсов, мобилизуемых банками и превращающих их в ссудный капитал.

2. специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций, осуществляющие непосредственное привлечение денежных средств, превращая их в ссудный капитал и предоставляя его заёмщикам на возвратной и платной основах.

3. заёмщики – ФЛ, ЮЛ и государство, испытывающее недостаток в финансовых ресурсах и готовые купить у специализированных посредников право на их временное пользование.

Виды рынка ссудного капитала.

1. Денежный. Совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств на финансирование текущей деятельности.

2. Капиталов. Совокупность средне- и долгосрочных кредитных операций, обслуживающих инвестиции.

Основные принципы кредита:

1. Платность. Установленная величина платы за кредит – банковский (ссудный) процент. Ставка ссудного процента есть отношение дохода от кредитных операций банка к величине ссудного капитала.

Ставка ссудного процента отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудного капитала и зависит от ряда факторов:

• Ставка рефинансирования (чем она , тем  ставка ссудного %)

• ВВП (чем  ВВП, тем  ставка ссудного %)

• Уровень инфляции (чем он , тем  ставка ссудного %)

• Курс иностранной валюты (чем он , тем  ставка ссудного %)

• Цена за баррель нефти (чем она , тем  ставка ссудного %)

Возвратность. Необходимость своевременного возврата заёмщиком полученных от кредитора финансовых ресурсов.

Срочность. Необходимость возврата кредита в точно установленные в договоре сроки.

Обеспеченность. Необходимость обеспечения имущественных интересов кредитора при возможности нарушения заёмщиком принятых на себя обязательств.

Целевой характер. Существуют определённые цели, в зависимости от которых банки формируют разные кредитные программы с разными ставками ссудного процента.

Основные формы кредита.

1. Коммерческий. Предоставляется предприятиями друг другу в виде отсрочки платежа в товарной форме. Часто коммерческий кредит оформляется в виде векселя (ценная бумага долгового типа, представляющая собой обязательства векселедателя или 3его лица заплатить определённую денежную сумму в определённый срок).

2. Банковский. Предоставляется кредитно-финансовыми учреждениями (банки) любым хозяйствующим субъектам виде денежных ссуд.

3. Потребительский. Предоставляется частным лицам на срок до 3ёх лет. Предоставляется в виде ссуд банками, так и в виде отсрочки платежа за товары.

4. Ипотечный. Кредитные организации в виде долгосрочных ссуд для приобретения недвижимости под её залог.

5. Межхозяйственный. Предоставляется хозяйственными субъектами друг другу путём выпуска облигаций и других заёмных бумаг.

6. Государственный. Система кредитных отношений, в которых государство выступает заёмщиком, гарантом и кредитором.

7. Международный. Движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Кредитор и заёмщик – банк, государство, предприятия международного уровня. Выдаётся в товарной или валютной форме.

8. Образовательный. Долгосрочный.

9. Автокредит. Под залог приобретённого автомобиля.

10. Пенсионный. Предоставляется работающим пенсионерам на потребительские нужды.

Кредитная система РФ.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм.

Кредитный механизм – система связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и секторами экономики

- отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между кредитными институтами и совокупность этих кредитных институтов (банки и небанковские кредитные организации).

Структура кредитной системы РФ.

1. ЦБ РФ

2. Коммерческие банки

3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты.

   • Страховые компании

   • Инвестиционные фонды

   • НПФ

   • Кредитные союзы

Банк – центральное звено кредитной системы.

Коммерческий банк – учреждение, созданное для привлечения денежных средств ФЛ, ЮЛ, и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности, а также для осуществления банковских операций.

Банки классифицируются по ряду признаков:

1. По характеру собственности

   • Государственные

   • Муниципальные

   • Акционерные

   • Частные

2. По территориальному признаку

• Международные

• Республиканские

• Региональные

• Межрегиональные

3. По отрасли

• Промышленные

• Строительные

• Торговые

• С/х

Центральный банк РФ

- посредник между государством и экономикой через банковскую систему.

ЦБ регулирует денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, закреплённых за ним в законодательном порядке и являющимися инструментами кредитно-денежной политики государства.

Виды инструментов кредитно-денежной политики:

1. ставка рефинансирования (учётная ставка)

2. обязательные резервы – часть ресурсов коммерческих банков, резервируемых на специальных счетах ЦБ РФ

3. операции на открытом рынке - операции ЦБ РФ по купле-продаже ценных бумаг на рынке с целью регулирования денежной массы в стране

4. валютные интервенции – купля-продажа ЦБ РФ валюты для воздействия на её спрос и предложение, т.е. на курс валюты

5. управление государственным долгом – эмиссия государственных облигаций.

В регионах ЦБ РФ функционирует через свои расчётно-кассовые центры (РКЦ)

Каждый коммерческий банк должен иметь корреспондирующий счёт в каком-либо РКЦ. РКЦ являются посредниками при проведении расчётных операций между банками.

Функции РКЦ: 1 Кредитование банков

2. Кассовое обслуживание

3. Финансирование инвестиций

Страхование.

Страхование имеет черты, относящие его и к финансам и к кредиту.

Черты, относящие страхование к финансам:

• Имеет перераспределительную функцию

• Участвует в процессе формирования денежных фондов

• Регулируется и лицензируется государственными органами

Использование средств страхового фонда связано с наступлением и последствиями страховых событий.

Существуют виды страхования, по которым в обязательном порядке осуществляется возврат денежных средств: страхование жизни (эта особенность частично относит страхование к экономической категории кредит)

Функции страхования:

1. Формирование специализированных страховых фондов денежных средств.

2. Возмещение ущерба и личное материальное обеспечение застрахованных лиц (ФЛ, которые участвуют в процессе страхования). Порядок возмещения ущерба определяется страховыми компаниями, исходя из условий договора страхования и регулируется государством

3. Предупреждение и минимизация ущерба – меры, направленные на недопущение или уменьшение негативных последствий страховых событий.

В функциях страхования проявляется его сущность.

Страхование – система перераспределительных отношений, включающих совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использования на возмещение ущерба при различных непредвиденных и неблагоприятных обстоятельствах.

Сущность страхования состоит в выплатах, возникающих на основе рисков.

Риск – гипотетическая вероятность наступления страхового события, которое влечёт возникновение страхового случая и, как следствие, выплату страхового возмещения.

В ходе страхования используются следующие понятия:

1. Страховое событие - фактическое нанесение ущерба.

2. Страховой случай – основание для выплаты в пользу застрахованного лица,

возникающее в результате страхового события.

4. Страховое возмещение – выплаты застрахованным лицам.

5. Страхователь – плательщик страховых взносов, заключает договор страхования.

6. Страховой взнос – платежи страхователя страховщику, при заключении договора страхования, которые впоследствии формируют страховой фонд.

Страховой фонд размещается на финансовом рынке в таких финансовых инструментах как:

• Банковские депозиты

• Государственные ценные бумаги

• Другие ценные бумаги

Размещение осуществляется в соответствии с Правилами, устанавливаемыми лицензирующим органам.

Виды страхования:

1. Накопительное

   • Страхование жизни и здоровья (страхование по дожитию) до определённого возраста

   • Страхование на учёбу

   • Другие

2. Рисковое (возврат денежных средств застрахованным лицам только в случае наступления страхового случая). Может быть массовым и индивидуальным.

• Страхование имущества

• ОСАГО

• Страхование жизни и здоровья

Перестрахование – страхование рисков страховщиков, которые возникают у них в результате заключения договора страхования.

Финансы предприятия

- основное звено финансовой системы государства. Они функционируют в сфере материального производства.

Финансы предприятия – денежные перераспределительные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования капитала предприятия и его использования в определённых целях.

Эти отношения возникают между:

1. учредителями предприятия в связи с формированием собственного капитала.

2. предприятиями и другими хозяйствующими субъектами по поводу закупки сырья и материалов, продажи готовой продукции и по поводу оказания других услуг.

3. предприятиями и их подразделениями по поводу финансовых расходов, распределения и использования оборотных средств и распределения и использования прибыли.

4. предприятиями и его работниками по поводу выплаты заработной платы, социальных выплат и прочее.

5. предприятиями и финансовыми системами государства по поводу уплаты налогов в бюджет и страховых взносов во внебюджетные фонды.

6. предприятиями и банковскими системами по поводу хранения денег на расчётном счёте, получения банковских ссуд, покупки и продажи валюты и других банковских услуг.

7. предприятиями и страховыми организациями по поводу страхования имущества, работников и других отдельных рисков.

8. предприятиями и инвестиционными институтами (НПФ, ПИФ, АИФ) по поводу размещения инвестиций и приватизации имущества.

Принципы организации финансов предприятия:

1. Хозяйственная самостоятельность. Предприятия самостоятельно формирует капитал, распределяет его в ходе своей деятельности, зарабатывает прибыль и распределяет её.

2. Самофинансирование. Полная окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, а также на развитие производства и инвестирование.

3. Материальная заинтересованность. Основная цель предприятия – максимизация прибыли и повышение его рыночной стоимости (акций).

4. Материальная ответственность. Наличие ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Проявляется в системе штрафов в случае нарушения договорных обязательств, несвоевременности возврата ссуд, а также нарушения налогового кодекса.

5. Обеспечение финансовых резервов. Наличие на предприятии системы резервов, в частности у АО.

Факторы, влияющие на финансовую деятельность предприятия:

1. Организационно - правовая форма:

   • Формирование источников финансирования предприятия

   • Особенности распределения и использования прибыли

   • Определённая система издержек на предприятии

   • Предоставление финансовой отчётности

2. Особенности организации финансов в данной отрасли:

• Формирование производственных фондов, системы издержек

• Формирование и использование прибыли и отчётности

Особенности формирования капитала предприятия.

Источниками формирования капитала являются собственные и заёмные средства.

Каждый источник имеет свои плюсы и минусы. Так, например, некоторые источники очень дороги для предприятия, некоторые имеют долгую процедуру привлечения (такие как акционерный капитал, облигационные займы). Некоторые довольно сложно получить, - банковские ссуды.

Основная проблема – стоимость источников формирования капитала. Совокупная цена всего капитала должная быть как можно меньше.

Таким образом, при формировании капитала необходимо ориентироваться на одно простое правило: совокупная стоимость всего привлечённого капитала и каждой его единицы должна быть минимальной.

WACC - средняя взвешенная стоимость каждой единицы капитала.

WACC =  W_i * r_i  min,

где W_i – доля i-ого вида капитала

r_i – стоимость i-ого вида капитала.

Оборотные средства

- те средства предприятия, которые оборачиваются (превращаются в денежную наличность) в течении одного финансового года.

В структуру оборотных средств входят: 1. запасы (самые неликвидные оборотные средства)

• Готовая продукция

• Сырьё и материалы

2. дебиторская задолженность

3. краткосрочные финансовые вложения (КВФ)

4. денежные средства

Оборотные активы (текущие активы, оборотные капитал, оборотные средства) характеризуют финансы предприятия (денежные отношения), которые связаны с текущей основной деятельностью предприятия.

При управлении оборотным капиталом:

1. Управление необходимо осуществлять постоянно, каждый день.

2. Необходимо отслеживать структуру текущих активов с целью сокращения их неликвидных видов (запасы и дебиторская задолженность) и увеличения их общей ликвидности.

3. Необходимо увеличивать оборачиваемость вложенных в оборотные активы финансовых ресурсов, то есть сокращать период их оборота.

Период оборота – срок, в течении которого вложенные в производство продукции деньги возвращаются обратно с прибылью (от момента приобретения сырья и материалов до момента получения денежных средств за отгруженную готовую продукцию).

Возможные варианты работы с дебиторской задолженностью:

1. списание

2. предоставление скидок покупателям (за предоплату)

3. продажа ( факторинг)

Источники финансирования оборотных средств.

Чистый оборотный капитал (ЧОК) = Собственные оборотные средства (СОС)-

величина оборотного капитала, финансируемая долгосрочными пассивами (собственные средства + заёмные средства)

1. СОС = СС+ ДЗС-ВА,

где СС – собственные средства,

ДЗС – долгосрочные заёмные средства,

ВА – внеоборотные активы.

2. СОС = ОА + КЗС,

где ОА – оборотные активы,

КЗС – краткосрочные заёмные средства.

Необходимо отслеживать величину СОС, чтобы не допустить её критического снижения, которое приведёт к снижению кредитоспособности предприятия и его ликвидности.

Необходимо обеспечить оптимальное соотношение собственных и заёмных средств при финансировании оборотных активов.

Излишняя доля собственных средств приводит к удорожанию капитала, т.к. собственные средства – очень дорогой источник. Чрезмерная доля заёмного капитала приводит снижению финансовой устойчивости предприятия, т.е. к неспособности расплатиться по долгам, а значит к финансовым санкциям (штрафам).

Прибыль предприятия и управление ею.

Прибыль - основной результат деятельности предприятия.

Прибыль может быть получена от:

• Основной деятельности

• Внереализационной деятельности

• Прочей реализации

Выручка от реализации - производственные издержки (постоянные + переменные) =

= валовая (маржинальная) прибыль

Выручка от внереализационной деятельности и прочей реализации – соответствующие расходы = прибыль от внереализационной деятельности и прочей реализации

Валовая прибыль – финансовые издержки = балансовая (налогооблагаемая) прибыль – налоги = чистая прибыль (в балансе - нераспределённая).

Валовая прибыль – прибыль, которая формируется в результате производства и реализации основной продукции.

Балансовая прибыль- прибыль, которая формируется после вычета затрат, связанных с обслуживанием долговых обязательств.

Рентабельность = прибыль \ затраты * 100%

Связь прибыли с выручкой и системой издержек.

Прибыль напрямую зависит от выручки и издержек производства, т.е.прибыль зависит от:

• Цены

• Спроса и предложения на рынке

• Экономической ситуации в стране

• Инфляции

• Курса иностранной валюты

• Цены за баррель нефти

• Объёма продаваемого товара

• Уровень экономического развития отрасли

Оценив все факторы, влияющие на прибыль, мы можем оценить результат деятельности предприятия в целом, а также спрогнозировать динамику изменения прибыли.

Выручка зависит от объёма производства -

- общепроизводственные издержки (постоянные + переменные)

= валовая прибыль

Чем больше доля постоянных издержек в их общем объёме и в объёме выручки, тем менее пропорционально будет меняться прибыль по отношению к изменению выручки и тем сложнее будет её спланировать.

Оперативный леверидж (рычаг).

Для управления прибылью необходимо рассматривать структуру производственных издержек с целью снижения доли постоянных издержек. Чем больше будет доля постоянных издержек, тем с большими темпами будет меняться прибыль.

Распределение и использование прибыли и дивидендная политика.

Чистая прибыль может быть направлена на:

• Вложение в основные фонды (развитие предприятия)

• Социальные цели (благотворительность, материальная помощь)

• Покрытие части затрат, не включаемых в себестоимость

• Выплата дивидендов

Дивиденды –это часть прибыли, которую получают акционеры или другие собственники предприятия.

Особенности выплаты дивидендов в АО (Закон об АО).