3.2. Государственные бумажные деньги: понятие, особенности

Государственные бумажные деньги (казначейские билеты) – заменители действительных денег, выпускаемые государством (в лице казначейства или Минфина) для покрытия дефицита бюджета, не разменные на золото и наделенные принудительным курсом (в настоящее время практически не выпускаются).

Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости бумажно-денежного обращения, так как выпуск их не регулируется потребностями товарооборота, и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует.

Для бумажных денег характерны две особенности.

Первая особенность заключалась в том, что они не имеют собственной внутренней стоимости.

Бумажные деньги обладают представительной стоимостью, которая определяла их покупательную способность.

Покупательная способность всей массы бумажных денег зависит от трех факторов: количества товаров, цен товаров и скорости обращения денег и, следовательно, не зависит от потребности количества денег в обращении.

Представительная стоимость каждой бумажной денежной единицы – это часть стоимости всех товаров, приходящаяся на одну денежную единицу. Следовательно, представительная стоимость и покупательная способность одной бумажно-денежной единицы зависит от количества денег в обращении.

Вторая особенность бумажных денег связана с характером их обращения. Она состоит в том, что бумажные деньги неустойчивы по своей природе, то есть они, как правило, обесцениваются.

Для казначейских билетов это вызывалось двумя причинами:

• казначейские билеты выпускались для покрытия бюджетного дефицита, то есть сверх потребностей товарооборота в деньгах;

• казначейские билеты не разменивались на золото и поэтому не действовал механизм изъятия излишка бумажных денег из обращения. Следовательно, выпущенные сверх потребностей товарооборота в деньгах бумажные деньги «застревали» в каналах обращения и обесценивались.

Обесценение денег – это уменьшение покупательной способности денежной единицы. Оно проявляется в двух формах:

• во внутреннем обесценении – обесценении по отношению к товарам на внутреннем рынке, то есть в росте цен на товары;

• во внешнем обесценении – обесценении по отношению к иностранной валюте, то есть в уменьшении курса национальной валюты.

3.3. Кредитные деньги: понятие, виды, их сходство и отличия от государственных бумажных денег

Кредитные деньги возникли с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществлялась с рассрочкой платежа, то есть в кредит.

Кредитные деньги – это выпускаемые банками кредитные знаки стоимости, которые обладают всеобщей обращаемостью.

Их появление связано с выполнением функции денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок деньгами.

Виды кредитных денег.

К кредитным деньгам относят наличные деньги (банкноты) и безналичные деньги – деньги на банковских счетах до востребования (депозиты до востребования).

Банкнота – это кредитные деньги, эмитируемые Центральным банком страны при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами.

Банкноты – это деньги, хотя и неполноценные.

Банкнота эмитируется и гарантируется Центральным банком. Их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота в отличие от государственных бумажных денег (казначейских билетов). Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.

Депозиты до востребования.

Можно выделить два основных способа создания депозитных денег:

1) предоставление ссуды в безналичной форме, то есть зачисление суммы ссуды на счёт заёмщика;

2) приём наличных денег во вклады.

При этом количество денег в обороте не меняется: вкладчик «обменивает» банкноты на депозит (количество банкнот в обороте уменьшается, а депозитных денег увеличивается).

Таким образом, эмитентом кредитных денег являются коммерческие банки.

Кредитные деньги, являясь подобно бумажным деньгам видом неполноценных денег, не обладают внутренней стоимостью, их покупательная способность, как и бумажных, определяется их представительной стоимостью.

Отличие кредитных денег от государственных бумажных денег (далее - казначейских билетов).

• Кредитные деньги имеют кредитную природу (они не только знаки стоимости, но и знаки кредита). Кредитная природа обусловлена тем, что кредитные деньги возникают на основе кредитных операций банков.

• Эмитентом казначейских билетов было казначейство (минфин), а кредитные деньги выпускаются банками.

• Различен характер их эмиссии: казначейские билеты выпускались в порядке безвозвратного финансирования; кредитные же деньги выпускаются на основе кредитных операций и при погашении ссуд возвращаются в банк.

• Различно их обеспечение: казначейские билеты ничем не обеспечены (обладают всеобщей обращаемостью только потому, что узаконены государством); кредитные деньги обеспечены активами банков-эмитентов. Характер обеспечения зависит от банковской операции, на основе которой выпущены кредитные деньги. Деньги, выпущенные в процессе кредитования хозяйства, обеспечены ссудами предприятиям и населению, в процессе кредитования государства - государственным долгом и государственными ценными бумагами, на основе покупки иностранной валюты - этой валютой. Классические кредитные деньги (банкноты) были обеспечены золотом, то есть свободно обменивались на золото.

• Различны закономерности их обращения. Если казначейские билеты не устойчивы по своей природе, то кредитные деньги могут быть устойчивы, а могут и обесцениваться:

а) если кредитные деньги выпускаются в порядке кредитования хозяйства, то их выпуск увязывается с потребностью товарооборота в деньгах, значит, они будут устойчивы.

б) если кредитные деньги выпускаются в порядке кредитования государства, то их выпуск осуществляется без учета потребностью товарооборота в деньгах, а, значит, они могут обесцениться.

Выпуск кредитных денег осуществляется по следующим каналам: кредитование хозяйства, кредитование государства, покупка иностранной валюты или золота.