Принципы финансового планирования организации

Принципы планирования определяют характер и содержание плановой деятельности в организации.

Выделение приоритетов. Финансовое планирование связано с реально существующей сложностью планируемых объектов и процессов. При финансовом планировании важно выделить наиболее существенные связи и зависимости, объединить их в модули, учитывающие сферы финансовой деятельности организации и являющиеся структурными элементами единого плана. Такой подход позволяет разбить процесс финансового планирования на отдельные плановые расчеты и упростить процесс разработки и реализации плана, а также контроля за его выполнением.

Прогнозирование состояния как внешней, так и внутренней, экономической, финансовой среды организации путем систематического анализа основных факторов. Качество прогноза определяет и качество финансового плана.

Обеспечение финансовой безопасности. Финансовое планирование должно учитывать финансовые риски, связанные с принятием финансовых решений, а также возможности исключения или уменьшения рисков.

Оптимизация. В соответствии с данным принципом финансовое планирование должно обеспечить выбор допустимых и наилучших с точки зрения ограничений альтернатив использования финансовых ресурсов.

Координация и интеграция. При финансовом планировании следует учитывать интеграцию различных сфер деятельности организации.

Координация планов отдельных подразделений выражается в том, что нельзя эффективно планировать деятельность одних подразделений вне связи с другими (например, цехов основного производства без увязки с работой транспортного, ремонтного, энергетического и складского хозяйства). Любые изменения в планах одних структурных единиц должны быть отражены в планах других. Следовательно, взаимосвязь и одновременность – ключевые черты координации планирования на предприятии.

Упорядочение. С помощью финансового планирования создается единый порядок действий всех работников организации.

Контроль. Финансовое планирование позволяет наладить эффективную систему контроля за производственно-хозяйственной деятельностью, анализ работы всех подразделений организации.

Документирование. Финансовое планирование обеспечивает документированное представление процесса финансово-хозяйственной деятельности организации.

В практике финансового планирования следует выделить три способа планирования. При первом способе планирования оно осуществляется «снизу вверх», от низших уровней иерархии к высшим. Низшие структурные подразделения сами составляют детальный финансовый план своей работы, которые впоследствии интегрируются на верхних ступенях, образуя в итоге финансовый план организации.

При втором способе финансовое планирование осуществляется «сверху вниз». В этом случае процесс финансового планирования осуществляется исходя из плана организации путем детализации его показателей сверху вниз по иерархии. При этом структурные подразделения должны преобразовать поступающие к ним финансовые планы вышестоящих уровней в планы своих подразделений.

Третий способ – «встречное планирование». Оно представляет собой синтез первого и второго способов финансового планирования. Этот способ предусматривает разработку финансового плана в два этапа. На первом этапе (сверху вниз) производится текущее финансовое планирование по главным целям. На втором этапе (снизу вверх) составляется окончательный финансовый план по системе детализированных показателей. При этом в окончательные финансовые планы включаются по согласованию различных уровней наиболее удачные решения.

Качество финансового плана организаций определяется:

- обоснованностью и полнотой перечня, учитываемых в его составе источников, финансовых ресурсов, доходов и денежных поступлений, а также направлений их распределения и расходования;

- достоверностью принятой к расчетам показателей финансового плана фактической отчетности, оперативной и расчетно-аналитической базы;

- сопоставимостью цен и условий, принятых в расчетах показателей финансового плана;

- корректностью применяемых методов расчета отдельных показателей финансового плана;

- напряженностью показателей, связанной с полнотой учета в расчетах имеющихся резервов;

- безусловной сбалансированностью финансового плана по всем параметрам.

Для оценки качества плана применяются следующие критерии:

1. Критерий финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») – получение и использование средств должны происходить в установленные сроки, т. е. капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств (долгосрочных банковских кредитов и облигационных займов), Соблюдение данного принципа позволяет сохранить собственные средства для текущей деятельности и не отвлекать их из оборота на продолжительный срок.

2. Критерий платежеспособности – планирование денежных средств должно обеспечить платежеспособность организации в любое время года. В данном случае у нее должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечить погашение краткосрочных обязательств. Финансовое планирование должно обеспечивать платежеспособность организации на всех этапах деятельности.

3. Критерий оптимальности капитальных вложений – для капитальных вложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования (например, финансовый лизинг). Привлекать кредиты банков выгодно лишь в том случае, если обеспечивается действие эффекта финансового рычага.

4. Критерий сбалансированности рисков – наиболее рискованные долгосрочные инвестиции целесообразно финансирования за счет собственных источников.

5. Критерий предельной рентабельности – целесообразно выбирать те объекты и направления инвестирования, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

Процесс финансового планирования в организации связан с соблюдением определенной последовательности или порядка разработки финансового плана. Он включает: статус финансового плана, как утверждаемого основного денежно-финансового плана, учет резервов роста финансовых ресурсов и снижения объемов финансирования расходов; обязательность корректировки показателей при изменении условий ведения бизнеса.

Методология финансового планирования находит свое отражение в соблюдении этапов разработки финансового плана, которые определяют порядок финансового планирования.

Этапы финансового планирования:

- подготовка финансовой службой проекта приказа о порядке и сроках разработки ожидаемого исполнения финансового плана за текущий год и планового баланса доходов и расходов на предстоящий плановый период;

- уточнение хода исполнения финансового плана за истекший период с начала текущего года и прогноз его исполнения до конца отчетного года;

- сбор, рассмотрение и разработка отчетных, ожидаемых до конца года и проектируемых показателей производства и других, на базе которых будет производиться система плановых ресурсов показателей финансового плана;

- проведение предварительных финансово-экономических расчетов показателей по каждой статье финансового плана организации;

- заполнение формы предварительного планового баланса (финансового плана) и его балансировка по объемам доходов и расходов, платежей, ассигнований, целевых поступлений;

- проверка взаимной увязки источников с их направлением на полное покрытие планируемых расходов;

- корректировка и уточнение расчетов показателей финансового плана для достижения его сбалансированности;

- окончательная балансировка и подготовка проекта финансового плана к утверждению в соответствии с принятым критерием оптимальности;

- представление проекта финансового плана руководству и пересчет его показателей на полученные в результате рассмотрения поправки;

- уточнение показателей финансового плана, скорректированных на поправки в ходе утверждения, а также в ходе его исполнения или изменения условий ведения бизнеса;

- подготовка отчета об исполнении планового баланса доходов и расходов организации в истекшем году и его утверждение при рассмотрении проекта финансового плана на очередной год.

Этапы финансового планирования раскрывают общую технологию этого процесса, в основе которой лежит методология и методика разработки финансового плана. Первая – составная часть и в значительной мере форма практического проявления теории финансов организации. Вторая – инструментарий, воплощающий принятую методологию в финансово-экономическую практику составления финансового плана. Методология призвана в первую очередь отразить теоретическую концепцию понимания финансов организации. Методика – обеспечить практическое выявление путей и резервов роста денежных накоплений и получения экономии в затратах и расходах. Методика финансового планирования представляет собой совокупность способов расчетов каждого из системы показателей, включаемых в состав финансового плана организации.