2.1.Анализ ликвидности предприятия

Активы предприятия по степени их ликвидности группируются следующим образом:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженности, запасы готовой продукции и прочие оборотные активы);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, долгосрочные финансовые вложения);

А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы – долгосрочные финансовые вложения + не включенные оборотные активы).

Таблица 4

А	Начало периода	Конец периода	П	Начало периода	Конец периода	Разница на Нп	Разница на Кп
А1	112680	83523	П1	208366	189970	-95686	-106447
А2	75675	74028	П2	6025	4726	69650	69302
А3	199937	212224	П3	13422	2221	186515	210003
А4	203149	223952	П4	363628	396810	160479	172858
∑А	591441	593727	∑П	591441	593727

Согласно таблицы 3 :

- условие абсолютной ликвидности:

А1 < П1; 83523 < 189970;

А2 > П2; 74028 > 4726;

А3 > П3; 212224 > 2221;

А4 < П4, 223952 < 396810;

- условие нормальной ликвидности:

А1+А2+А3 ≥ П1+П2; 369775 ≥ 194696;

А4 ≤ П3+П4; 223952 ≤ 399031.

Из четырех соотношений, характеризующих наличие абсолютной ликвидности активов у организации, выполняется три. У предприятия не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница {составляет 106447 тыс.руб.) Условие нормальной ликвидности выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.

Таблица 5

Основные коэффициенты ликвидности

Наименование коэффициента	Расчетная формула	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности	=1,8	{1…3,5}
Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл =	{0,5…1}
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал =	{0,2…0,5}
Общий показатель ликвидности	Кол =	≥1

• коэффициент текущей ликвидности Значение коэффициента текущей ликвидности меньше 1 означает, что на сегодняшний момент фирма совершенно определенно является неплатежеспособной, т.к. находящиеся в ее распоряжении ликвидные средства недостаточны для покрытия даже текущих обязательств, без учета процентов по кредиту.

• коэффициент быстрой ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;

• коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств;

• общий показатель ликвидности. С помощью этого коэффициента происходит наиболее общая оценка изменения финансовой ситуации компании с точки зрения ликвидности.

11