2. Анализ ликвидности баланса и оценка платежеспособности
По данным бухгалтерского баланса сформировать группы активов (А) по степени ликвидности и группы пассивов (П) по степени срочности их оплаты.
Таблица 2. Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.
Группа активов |
На конец отчетного года |
На начало отчетного года |
Группа пассивов |
На конец отчетного года |
На начало отчетного года |
Платежный излишек (+) недостаток (-) |
|
На конец отчетного года |
На начало отчетного года |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1 |
|
|
П1 |
|
|
|
|
А2 |
|
|
П2 |
|
|
|
|
А3 |
|
|
П3 |
|
|
|
|
А4 |
|
|
П4 |
|
|
|
|
Баланс |
|
|
Баланс |
|
|
0 |
0 |
Расчет граф: гр. 7 = гр. 2 ─ гр. 5; гр. 8 = гр. 3 – гр. 6.
Сопоставить фактические и рекомендуемые соотношения групп ликвидности актива и пассива баланса. Сделать выводы об отклонениях фактических соотношений с рекомендуемыми.
Таблица 3. Анализ абсолютной текущей (АТЛ) и перспективной ликвидности (АПЛ).
Группа актива и пассива ликвидности |
На конец отчетного года |
На начало отчетного года |
Изменения тыс. руб. |
Процент прироста (снижения) |
||
А1 |
|
|
|
|
||
А2 |
|
|
|
|
||
П1 |
|
|
|
|
||
П2 |
|
|
|
|
||
Итого абсолютная текущая ликвидность (АТЛ) |
|
|
|
|
||
А3 |
|
|
|
|
||
П3 |
|
|
|
|
||
Итого абсолютная перспективная ликвидность (АПЛ) |
|
|
|
|
||
Методические указания к расчету показателей АТЛ; АПЛ
АТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2),
Если при расчете АТЛ значение положительное (+), то, предприятие платежеспособно на текущий период и наоборот.
АПЛ = (А3 ─ П3),
Если при расчете АПЛ значение положительное (+), то, предприятие платежеспособно на перспективу и наоборот.
Текущую платежеспособность оценивают с помощью коэффициентов ликвидности.
Таблица 4. Оценка платежеспособности организации по системе коэффициентов
Коэффициент и краткая характеристика |
Расчетная формула (автор Пожидаева Т,А,) |
Оптимальное значение, ед. |
На конец отчетного года |
На начало отчетного года |
Отклонение (+), (-), ед. |
Процент прироста (снижения) |
|
|
|||||
1.Коэффициент абсолютной ликвидности − показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления баланса |
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные обязательства) |
0,2 - 0,3 |
|
|
|
|
2.Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) − показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет, как имеющихся денежных средств, так и ожидаемых поступлений от дебиторов |
(Оборотные активы − Запасы – НДС – Дебиторская задолженность ˃ 12 месяцев) / (Краткосрочные обязательства) |
0,8 - 1,0 |
|
|
|
|
3.Коэффициент текущей ликвидности − позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства |
(Оборотные активы − долгосрочная дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства) |
1,5 - 2 |
|
|
|
|
Сопоставить фактические значения коэффициентов с рекомендуемыми. Сделать выводы об отклонениях и рассчитать факторы, влияющие на изменение коэффициентов с применением метода цепных подстановок.
Для оценки влияния факторов на изменение уровня текущей платежеспособности организации может быть использована факторная модель, полученная на основе разложения исходной формулы расчета коэффициента текущей ликвидности:
КТЛ
=
где: ОА − оборотные активы;
ДЗ ˃ 12 мес. − дебиторская задолженность, платежи по которой ожида ются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты;
КО − краткосрочные обязательства;
К3С − краткосрочные заемные средства;
КЗ − кредиторская задолженность;
КОО − краткосрочные оценочные обязательства;
ПКО − прочие краткосрочные обязательства.
Таблица 5. Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности методом цепных подстановок.
Подстановки |
Факторы тыс. руб. |
Значение КТЛ |
Влияние факторов, ед.
|
|||||
ОА |
ДЗ ˃ 12 мес. |
КЗС |
КЗ |
КОО |
ПКО |
|||
Базовое значение (б) |
ОА б |
ДЗ б |
КЗС б |
КЗ б |
КООб |
ПКОб |
Ктл б |
− |
Влияние изменения (ОА) усл.1. |
ОА о |
ДЗ б |
КЗС б |
КЗ б |
КООб |
ПКОб |
Ктл усл.1 |
∆Ктл(ОА) |
Влияние изменения (ДЗ) усл.2. |
ОА о |
ДЗ о |
КЗС б |
КЗ б |
КООб |
ПКОб |
Ктл усл.2 |
∆Ктл(ДЗ) |
Влияние изменения (КЗС) усл.3. |
ОА о |
ДЗ о |
КЗС о |
КЗ б |
КООб |
ПКОб |
Ктл усл.3 |
∆Ктл(КЗС) |
Влияние изменения (КЗ) усл.4. |
ОА о |
ДЗ о |
КЗС о |
КЗ о |
КООб |
ПКОб |
Ктл усл.4 |
∆Ктл(КЗ) |
Влияние изменения (КОО) усл.5. |
ОА о |
ДЗ о |
КЗС о |
КЗ о |
КООо |
ПКОб |
Ктл усл.5 |
∆Ктл(КОО) |
Влияние изменения (ПКО) (о) |
ОА о |
ДЗ о |
КЗС о |
КЗ о |
КООо |
ПКОо |
Ктл о |
∆Ктл(ПКО) |
Совокупное влияние факторов |
× |
× |
× |
× |
× |
× |
× |
|
О – отчетное значение факторов и Ктл;
б – базовое значение факторов и Ктл;
усл. – условное значение Ктл.
Расчет факторов: ∆Ктл(ОА) = Ктл усл.1 − Ктл б;
∆Ктл(ДЗ) = Ктл усл.2 − Ктл усл.1; ∆Ктл(КЗС) = Ктл усл.3 − Ктл усл.2; ∆Ктл(КЗ) = Ктл усл.4 − Ктл усл.3; ∆Ктл(КОО) = Ктл усл.5 − Ктл усл.4; ∆Ктл(ПКО) = Ктл о − Ктл усл.5.