- •Контрольные вопросы по разделу 1
- •1.1. Общая оценка структуры
- •1.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия
- •Финансовые коэффициенты платежеспособности
- •1.3. Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия
- •Система показателей Бивера, применительно к российской отчетности
- •1.4. Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •Показатели финансовой устойчивости
- •Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
- •Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
- •1.5. Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланс
- •Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния
- •2.1. Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла
- •Коэффициенты деловой активности
- •2.2. Анализ уровня и динамики финансовых
- •1. Абсолютное отклонение:
- •2. Темп роста:
- •3. Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи (в %):
- •2.3. Анализ влияния факторов на прибыль
- •1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи»
- •1.1. Расчет влияния фактора «Цена»
- •1.2. Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции (товаров)»
- •3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»
- •4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»
- •2.4. Факторный анализ рентабельности организации
- •1. Влияние изменения выручки от продажи на Rn:
- •2. Влияние изменения себестоимости продажи на Rn:
- •3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж jp1:
- •3.1. Оценка источников
- •3.2. Анализ состава и движения собственного капитала. Оценка чистых активов
- •4.1. Анализ движения денежных средств
- •5.1. Анализ движения заемных средств
- •5.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •5.3. Анализ амортизируемого имущества
- •5.4. Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений
- •6.1. Анализ консолидированной отчетности
1.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
или стр. 250 + стр. 260.
А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность
или стр. 240.
A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +Прочие оборотные активы.
или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы
или стр. 190.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность
или стр. 620.
П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства
или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.
ПЗ. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей
или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)
или стр. 490.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 >П1 А2>П2 АЗ>ПЗ А4<П4
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
♦ текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (Al + А2) - (П1 + П2);
♦ перспективную ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = A3 - ПЗ.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 1.2).
Таблица 1.2