Глава 1. Методология анализа дебиторской задолженности

1.1. Определение дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность занимает особое место в оборотных активах. Как показывает практика, значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов связан не только с общим состоянием экономики (дефицит денежных средств, массовые неплатежи, несовершенство нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности), на ее величину существенное влияние оказывают также специфические условия деятельности предприятия, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами.

На величину дебиторской задолженности предприятия влияют[5,c.231]:

• общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты. С ростом объема продаж, как правило, растут и остатки дебиторской задолженности;

• условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований к оценке надежностей дебиторов и др.), тем выше остатки дебиторской задолженности;

• политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности;

• платежная дисциплина покупателей. Объективной причиной снижения платежной дисциплины покупателей и заказчиков следует назвать общее экономическое состояние. Кризисное состояние экономики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевременность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных в качестве платежных средств используются суррогаты. К субъективным причинам можно отнести неэффективность мер, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности, и льготные условия предоставления кредитов: чем более льготные условия предоставляются, тем ниже платежная дисциплина дебиторов;

• состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля;

• качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании ее результатов. Качественная аналитическая работа на предприятии предусматривает формирование информации о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также конкретны дебиторов, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.

Тем самым создаются предпосылки для перехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого в основном к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике эффективного управления, предполагающая целенаправленное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.

Главная цель анализа дебиторской задолженности- разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей[2,c.98].

В качестве основных задач анализа можно выделить:

• анализ состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;

• формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность;

• определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;

• анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

• контроль за соответствием условий предоставления кредита покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков;

• прогнозирование дебиторской задолженности.

В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов- ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с поставщиками и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетным лицам, с прочими дебиторами.

Для анализа дебиторской задолженности используется следующая группа показателей[4,c.139]:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Оборачиваемость Выручка от продажи в кредит

дебиторской =─────────────────────── (1)

задолженности Средняя дебиторская задолженность

Дебиторская Дебиторская

задолженность на начало + задолженность на конец

периода периода

Средняя

дебиторская = ─────────────────────────────── (2)

задолженность 2

Если в течении года величина выручки от продаж значительно изменялась по месяцам, то применяют уточненный способ расчета средней величины дебиторской задолженности, основанный на ежемесячных данных. Тогда:

Средняя ОДЗ1\2+ОДЗ2+…..+ОДЗn\2

дебиторская =─────────────────, (3)

задолженность n-1

где ОДЗn –величина дебиторской задолженности на конец n-го месяца.

2. Период погашения дебиторской задолженности:

Длительность Средняя

анализируемого * дебиторская

Период периода задолженность

погашения = ────────────────────── (4)

дебиторской Выручка от продажи в кредит

задолженности

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

Доля дебиторской Дебиторская задолженность

задолженности в = ───────────────── *100% (5)

общем объеме Оборотные активы

оборотных активов

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Доля Сомнительная дебиторская задолженность

сомнительной = ────────────────────────── *100% (6)

задолженности Дебиторская задолженность

Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Для того, чтобы проанализировать причины изменения показателей оборачиваемости дебиторской задолженности, необходима детальная информация о е составе и возрастной структуре.

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями и позволяет выявить

просроченную задолженность. Он в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря чему становится возможным выделить ту часть дебиторской задолженности, которая может быть причислена к сомнительной. Кроме того, такой анализ позволяет составить прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

Было бы некорректным давать общие указания о том, какой срок задержки платежа позволяет отнести задолженность к сомнительной. Для целей внутреннего анализа предприятия сами решают этот вопрос с учетом конкретной ситуации и практики расчетов.

Внешний аналитик располагает информацией отчетности и, следовательно, будет исходить из данных расшифровки дебиторской задолженности (просроченная задолженность, в том числе со сроком более 3 месяцев).

Эффективным приемом анализа дебиторской задолженности является анализ ее состава по срокам погашения, для которого могут быть составлены аналитические таблицы, включающие информацию о сложившихся сроках погашения дебиторской задолженности и платежной

дисциплине покупателей.

К определению сомнительной дебиторской задолженности применяются два основных подхода[3,c.237]: либо устанавливается процентное отношение сомнительной задолженности в истекших периодах к общей величине дебиторской задолженности, либо рассчитывается соотношение неоплаченной сомнительной задолженности и общего объема продаж.

Выбор способа расчета величины сомнительной дебиторской задолженности зависит от профессиональных предпочтений бухгалтера (финансового менеджера) и является одним из аспектов учетной политики. Считается, что оценка величины резерва по сомнительным долгам будет наиболее точной, если она основана на данных о времени просрочки платежей на дату составления баланса и вероятностных прогнозах погашения дебиторской задолженности.

Использование подхода, основанного на установлении процента сомнительной задолженности от объема продаж, объясняется тем, что убытки от списания безнадежных долгов участвуют в формировании финансового результата и определение данного показателя является элементом анализа отчета о прибылях и убытках.