Раздел 1. Управление пассивами банка

1.1. Управление собственным капиталом коммерческого банка

Управление пассивами и актинами банка является неотъемле­мой частью финансового банковского менеджмента, что позволя­ет минимизировать финансовые риски кредитных организаций, оптимизировать структуру баланса с целью обеспечения высокого уровня эффективности банковских операций при одновременном сокращении издержек.

Пассивы во многом определяют возможности и масштабы актив­ных операций, обеспечивающих получение доходов банка. В то же время стабильность пассивов, их величина и структура служат важ­нейшими факторами надежности банка. Цена полученных пассивов в значительной степени оказывает влияние на размер банковской прибыли. Одновременно структура и качество активов обусловли­вают структуру пассивов, поэтому функции управления пассивами и активами тесно взаимосвязаны между собой и оказывают влия­ние на уровень ликвидности и рентабельности банка.

Ресурсы банка делятся на две части: собственные и привлеченные средства. Основным назначением собственных средств является обеспечение устойчивости банка, страхование риска вложений его клиентов. Основу ресурсной базы банка составляют привлеченные средства, устойчивость которых является одним из факторов обе­спечения ликвидности банка.

Привлеченные средства состоят в основном из средств на рас­четных счетах предприятий и организаций, средств других банков и кредитных учреждений, вкладов физических лиц, депозитов пред­приятий и межбанковских кредитов

По фиксированности срока привлеченные ресурсы делятся на две группы: управляемые ресурсы (срочные депозиты и меж­банковские кредиты) и текущие пассивы (остатки на расчетных, текущих счетах, корреспондентских счетах-лоро, кредиторская задолженность).

С точки зрения эффективности формирования ресурсов, чем выше доля привлеченных ресурсов на срочной основе (управляемых пассивов) в общей сумме привлеченных средств, тем больше воз­можностей банка поддерживать необходимую сбалансированность между пассивами и активами по срокам и суммам, и в конечном итоге, тем выше ликвидность банка.

Однако следует учитывать, что увеличение срочных пассивов влечет за собой не только повышение устойчивости обязательств банка, но и его затрат, а преобладание текущих пассивов приводит к снижению затрат, но увеличению риска.

Банки используют также недепозитные источники средств, к ко­торым следует отнести получение кредитов других юридических лиц. в том числе Центрального банка РФ и коммерческих банков, выпуск собственных лаповых ценных бумаг: облигаций и векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.

Получение кредитов на рынке межбанковских кредитов является привлекательным источником средств, он позволяет банкам под­держивать текущую ликвидность, это наиболее удобное средство управления пассивами. Однако на этом рынке банки, как правило, могут получить краткосрочные кредиты. Вместе с тем следует учесть, что на формирование ресурсов любого банка оказывают влияние внешние факторы, такие как экономическая ситуация в стране, уро­вень развития банковской системы, темны инфляции, денежно- кредитная политика Банка России.

Управление пассивами коммерческого банка имеет целью обе­спечение их эффективного использования в рамках имеющихся возможностей с учетом соблюдения ликвидности банка. При этом необходимо решение двух проблем: управление собственным ка­питалом и управление привлеченными ресурсами.

Доля собственного капитала банка относительно невелика: обыч­но она составляет 10-20%. Однако роль собственного капитала в деятельности банка чрезвычайно важна, так как он выполняет оперативную, защитную и регулирующую функции. Оперативная функция состоит в том, что собственный капитал банка служит фи­нансовым ресурсом развития материальной базы банка. Он может также использоваться для расширения сети его филиалов и отде­лений. Размер собственного капитала в конечном счете определяет масштабы деятельности банка. Защитная функция собственного капитала банка состоит в поддержании его устойчивости, обеспе­чении обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Поскольку собственный капитал не подлежит возврату, то он служит резервом для покрытия обязательств банка. Суть регулирующей функции собственного капитала в том, что центральные банки осуществляют регулирование деятельности коммерческих банков путем управле­ния их собственным капиталом. Защитная функция собственного капитала банка тесно связана с понятием «достаточности капитала*, то есть способности банка погашать финансовые потери за счет собственного капитала.

В современной России вначале применялись нормы достаточности собственного капитала Базельского соглашения о капитале, разра­ботанного Базельским комитетом по банковскому надзору «Базель 1* и принятого в 1988 г. В соответствии с этим соглашением нор­матив достаточности капитала был установлен на уровне 8%. При этом вводилось понятие капитала «первого уровня* в размере 4% активов, взвешенных по уровню риска, и «второго уровня* в том же размере (4% актива). Однако банковские кризисы 1990-х годов по­казали недостаточность величины данных стандартов для стабиль­ности банковских систем, поэтому в 1996 г. было принято новое Базельское соглашение о капитале (New Basel Capital Accord) или «Базель 2», в котором предлагались два различных варианта оценок собственного капитана: 1) стандартизованный подход на основе рей­тингов экспортных агентств стран ОЭСР или частных рейтинговых агентств; 2) усовершенствованный подход, который предполагает, что отдельные банки сами могут определять элементы, необходимые для достаточности капитала. При этом предполагалось, что право использования усовершенствованных методов первоначально будет предоставлено лишь крупным и наиболее надежным банкам мира.

Было также принято решение, в соответствии с которым капи­тал банка должен рассчитываться с учетом рыночных рисков, для их покрытия выделяется капитал третьего уровня.

Таким образом, в международной практике используется единая методика расчета капитала банка и его структуры, установлено еди­нообразие в определении структуры капитала 1-го и 2-го уровней и соотношения между ними, а также капитала 3-го уровня.

Капитал 1-го уровня является основным (базовым), он включает;

• оплаченный акционерный капитал (обыкновенные акции);

• бессрочные некумулятивные привилегированные акции.

• открытые резервы, формируемые из чистой прибыли;

• доходы от продажи обыкновенных акций сверх их номинальной стоимости первым держателям;

• публикуемый нераспределенный остаток прибыли.

Капитал 2-го уровня (дополнительный) включает:

• скрытые резервы, созданные из чистой прибыли, направление которых не отражено в балансе;

• резервы по переоценке некоторых активов; общие резервы для покрытия кредитных рисков;

• гибридные инструменты типа заемного капитана (например, бессрочные долговые инструменты);

• субординированный срочный долг.

При этом величина дополнительного капитала не должна быть больше основного базового капитала, а субординированный долг не должен превышать 50% капитала 1-го уровня.

Капитал 3-го уровня состоит из краткосрочного субординиро­ванного долга (не менее двух лет) и не должен превышать 250% капитала 1-го уровня.

В российской практике расчет капитала банками максимально приближен к международной практике. Методика его расчета опре­делена Положением ЦБ РФ «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» N° 215-П от 10 февраля 2003 г. и Положением ЦБ РФ N° 302-П от 26 марта 2007 г., в соот­ветствии с которыми капитал 1-го уровня называется основным, а капитал 2-го уровня — дополнительным.

В состав основного капитала (капитала 1-го уровня) включаются:

• уставный капитал, за исключением капитала, сформированного путем выпуска привилегированных кумулятивных акций:

■резервный фонд, сформированный за счет прибыли предше­ствующих лет и за счет прибыли текущего периода, данные о ко­торой подтверждены аудиторской организацией (индивидуальным аудитором);

• эмиссионный доход;

• часть прибыли текущего года и предшествующих лет.

В состав дополнительного капитала (капитала 2-го уровня) вклю­чаются:

« прирост стоимости имущества за счет переоценки;

• часть резервного фонда, сформированного в текущем году, не включенного в состав основного капитала;

• часть прибыли текущего и предшествующего года, не включенная в состав основного капитала;

■субординированный кредит (необеспеченный кредит (заем)), договор о предоставлении которого предусматривает, в частности, срок не менее пяти лет и положение о том, что в случае банкрот­ства банка требования по кредиту удовлетворяются после полного удовлетворения требований иных кредиторов за минусом сформи­рованных резервов в соответствии с положениями Банка России № 254-П и № 283-П в размере не более 50% основного капитала;

• часть уставного капитала, сформированного за счет капитали­зации прироста стоимости имущества при его переоценке;

• часть привилегированных (включая кумулятивные) акций

Однако в связи с мировым финансовым кризисом, начавшимся в 2008 г., Базельский комитет в соответствии с антикризисными рекомендациями ужесточил требования к формированию соб­ственного капитала банков и утвердил новый стандарт «Базель 3», ключевым пунктом которого является увеличение основного капитала 1-го уровня — минимального размера ликвидного резерва собственного капитала банка, или так называемого коэффициента основного капитала первого уровня, до 4,5% совокупных актинов вместо 2%, как это было ранее. Кроме того, банки обязаны созда­вать специальный «буферный» резервный капитал в размере 2,5% от своих активов.

Таким образом, основной защитой банков в случае новых финан­совых потрясений станет ликвидный резерв коэффициента основ­ного капитала первого уровня и буферный резерв: совместно они составляют 7% банковского капитала.

Среди основных причин введения столь жесткого регулирования мировой банковской системы представители Базельского комитета по банковскому надзору называют желание предотвратить повто­рение мировых финансовых и экономических кризисов.

Качественная оценка капитала имеет важное значение, посколь­ку при этом определяется соотношение между наиболее стабиль­ной и непостоянной частями капитала банка основным капита­лом, или капиталом 1-го уровня, и дополнительным капиталом (капиталом 2-го уровня). Капитал 1-го уровня - постоянная (неизменная по стоимости) часть капитала банка, которая мо­жет быть направлена на покрытие любых потерь, а капитал 2-го уровня может меняться в зависимости от изменения стоимости активов банка (переоценка стоимости основных средств, резервы) и от изменения рыночных рисков. Проводя оценку качественной структуры капитала, необходимо иметь в виду величину уставно­го и резервного капиталов и сумму эмиссионного дохода а также созданных целевых резервов и тенденций изменения прибыльно­сти банка. Одним из важнейших показателей при анализе пасси­ва баланса банка является норматив достаточности собственного капитала.

Методика определения норматива достаточности собственных средств (капитала) банка в России содержится в Инструкции ЦБ РФ N 110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2001 г. (в редакции от 3 ноября 2009 г.).

Норматив достаточности собственных средств (капитала) бан­ка (Н₁) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитана) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение размера собствен­ных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива достаточности собственных средств (капитала) банка включаются:

• величина кредитного риска по активам, отраженным на балан­совых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом созданных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешен­ной по уровню риска);

• величина кредитного риска по условным обязательствам кре­дитного характера;

• величина кредитного риска по срочным сделкам;

• величина рыночного риска.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н₁) рассчитывается по следующей формуле:

Н₁ = К/ [sum К_pi(,(А_i, - Р_ki ) + код 8957 + код 8807 + КРВ +

+ КРС-код 8992 + 10 *ОР + РР]х100,

где К - собственные средства (капитал) банка;

К_{pi -} коэффициент риска i-го актива в соответствии с и. 2.3 Ин­струкции ЦБ РФ № 110-И;

А_i —i|-й актив банка;

Р_ki — величина реперна на возможные потери или резерва на воз­можные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива;

КРВ — величина кредитного риска по условным обязатель­ствам кредитного характера, рассчитанная в порядке, установ­ленном приложением 2 настоящей Инструкции,

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам, рас­считанным в порядке, установленном Приложением 3 к насто­ящей Инструкции, код 8811;

ОР — величина операционного риска, рассчитанная в соответ­ствии с требованиями нормативного акта Банка России о поряд­ке расчета кредитными организациями размера операционного риска, код 8942;

РР — величина рыночного риска, рассчитанная в соответствии с Положением Банка России «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» № 313-П, код 8812.

Минимально допустимое числовое значение норматива И, уста­навливается в зависимости от размера собственных средств (капи­тала) банка:

• для банков с размером собственных средств (капитала) не менее 180 млн руб. — 10%;

•для банков с размером собственных средств (капитала) менее 180 млн руб. — 11%.

Управление капиталом банка включает такие элементы, как аб­солютная величина собственного капитана, соотношение между ка­питалом 1-го и 2-го уровней, структура элементов внутри каждого уровня, прогнозирование его величины с учетом роста объема ба­лансовых и забалансовых операций, величины принимаемых бан­ком рисков, затраты на формирование и рентабельность капитала.

Анализ собственного капитала банка, его величину и структуру можно с определенной долей погрешности проводить на основе публикуемых банками отчетных балансов (агрегированной формы).

Однако определение коэффициента достаточности собственного капитала банков по публикуемой ими отчетности не представляется возможным, поскольку балансы даются в агрегированной форме и нет необходимых данных для определения суммы активов, взвешенных с учетом риска. Вместе с тем можно вычислить и проанализировать сумму этих активов косвенным путем на основании публикуемого в отчетности банка размера собственного капитала и норматива его достаточности по формуле:

*100

где А — активы, взвешенные с учетом риска;

Н₁ — норматив достаточности собственного капитала банка.

Задание 1.1.1

На основе приведенных ниже данных проанализируем динами­ку активов с учетом риска, объема собственного капитала и норма­тива его достаточности (табл. 1).

Таблица 1

(тыс. руб.)

Источник собственных средств банка	На 1 января 2009 г.			На 1 января 2010 г.
Средства акционеров (участников)	2 137400			2137400
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)	0			0
Эмиссионный доход	0			0
Резервный фонд	195 576			102162
Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имевшихся в наличии для продажи		-32 326	0
Переоценка основных средств		46 676	46 676
Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) про­шлых лет		21343	23 025
Неиспользуемая прибыль (убыток) за отчетный период		137979	93413
Всего источников собственных средств		2 506 650	2402678

Таблица 2

Показатель	На 1 января 2009 г.	На 1 января 2010 г.	Темпы роста (снижения), %
Собственный капитал банка, тыс. руб.	2506 650	2402 678	95,9
Активы банка, взвешенные с учетом риска тыс. руб.	20 053 200	21 842 527	106,9
Величина норматива Н1%	12.5	11.0	88.0

Составим таблицу для определения и анализа активов, взвешенных с учетом риска, динамики и величины собственных средств (табл. 2).

Определим величину активов, взвешенных с учетом риска, по при­веденной выше формуле расчета норматива собственного капитала банка:

а) на 1 января 2009 г.

*100= *100= 20 053 200 млн руб.;

б) на 1 января 2010 г.

*100= *100= 221 842 527 млн руб.;

На основании проделанных расчетов можно сделать выводы, что величина собственного капитала банка снизилась и соответственно

снизилась величина норматива собственных средств банка, хотя ее величина соответствует требованиям Банка России. Выросли ри­скованные активы анализируемого банка, что может отрицатель­но сказаться на доходности и ликвидности коммерческого банка, его платежеспособности.

Задание 1.1.2

Рассмотрим структуру и динамику источников средств коммер­ческого банка на основании данных баланса (табл. 3).

Таблица 3

Баланс коммерческого банка на 1 января 2010 г.

№	Статья баланса	Данныена отчет­ную дату	Удель­ный вес, %	Данные на соответствую­щую отчетную дату прошло­го года	Удель­ный вес, %	Темпы роста (сниже­ния). %
1. Активы
1	1,Денежные средства	476 732		525 010
2	2,Средства кредитных организаций в ЦБ РФ	543925		417074
2.1	2,1Обязательные резервы	83 006		14 579
3	3Средства в кредитных организациях	103823		322 979
4	4Чистые вложения в ценные бумаги, оцени­ваемые по справедливой стоимости через прибыть или убыток
5	5Чистая ссудная задолжен­ность	14804448		13 171 368
6	6Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющимся в наличии для продажи	575 882		556434
7	7Чистые вложения в цен­ные бумаги,удерживаемые до погашения

Продолжение таблицы 3

Nl	Статья баланса	Данные на отчет­ную дату	Удель­ный вес, %	Данные на соответствую­щую отчетную дату прошло­го года	Удель­ный вес, %	Темпы роста (сниже­ния), %
8	8Основные средства, не­материальные активы и материальные запасы	753 930		809 879
9	9Прочие активы	258 354		122736
10	10всего активов	17517094	100	15925480	100
II. Пассивы
11	11Кредиты, депозиты и про­чие средства ЦБ РФ	2482 200		2 954 500
12	12Средства кредитных организаций	549 723		177741
13	13Средства клиентов (некредитных организации)	11026182		9540 308
13.1	13.1Вклады физических лиц	8 9S8 501		7515919
14	14Финансовые обязатель­ства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
15	15Выпущенные долговые обязательства	812 374		654 461
16	16Прочие обязательства	235074		182 934
17	17Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредит­ного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон	2261		7718
18	18Всего обязательств	15107814	100	13517 662	100
III. Источники собственных средств
19	19Средства акционеров (участников)	999 924		999 924
20	20Собственные акции (доли), выкупленные уакционеров(участников)
21	21Эмиссионный доход	499 924		499 924
22	22Резервный фонд	574 697		445 928

Окончание таблицы 3

Nl	Статья баланса	Данные на отчет­ную дату	Удель­ный вес, %	Данные на соответствую­щую отчетную дату прошло­го года	Удель­ный вес, %	Темпы роста (сниже­ния), %
23	23Переоценка по справед­ливой стоимости ценных бумаг, имевшихся в на­личии для продажи	3727		-79277
24	24Переоценка основных средств	339063		326 742
25	25Нераспределенная при­быль (непокрытые убытки) прошлых лет	80 079		85673
26	26Неиспользованная при­быль (убыток) за отчетный период	-88134		122904
27	27Всего источников соб­ственных средств	2409280	1100	2407818	1100
IV. Внебалансовые обязательства
28	28Безотзывные обязатель­ства кредитной органи­зации	730942		910752
29	29Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства	63 341		134729

Управление капиталом банка включает такие элементы, как аб­солютная величина собственного капитала, соотношение между капиталами 1-го и 2-го уровней, структура элементов внутри каж­дого уровня, прогнозирование его величины с учетом роста объ­ема балансовых и забалансовых операций, величины принимае­мых банком рисков, затраты на формирование и рентабельность капитала.

По данным приведенного баланса коммерческого банка следует:

1. определить удельные веса отдельных статей баланса;

2. определить темпы роста (снижения) величины статей баланса;

3. дать анализ величины полученных показателей

Задание 1.1.3

На основании данных баланса коммерческого банка, приве­денного в задании 1.1.2, построить таблицу и выполнить анализ динамики и структуры источников собственною капитала банка за 2009 и 2010 гг. (см. табл. 4).

Таблица 4

Nf	Статья баланса	На начало
		2009 г.	2010 г.
1	1.Средства акционеров (участников)	999924	999 924
2	2.Собственные акции (поли), выкупленные у акционеров (участников)
3	3.Эмиссионный доход	499 924	499 924
4	4.Резервный фонд	574 697	445928
5	5.Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	3 727	-73277
6	6.Переоценка основных средств	339 063	326 742
7	7.Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет	8 0079	85673
8	8.Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	-88134	122 904
9	9.Всего источников собственных средств	2409 280	2 407 818

На основании приведенных в таблице данных требуется:

а) определить нормативы достаточности собственного капитала в указанные в таблице отчетные годы, если активы, взвешенные с учетом риска, составили: в 2010 г. 21 902 545 млн руб., в 2009 г. 20 065 150 млн руб. Отсюда соответственно:

в 2009 г. *100=11%

в 2010 г. *100=12%

б) определить капитаны 1-го и 2-го уровней (основного и допол­нительного капитана) по приведенным периодам (см. методику расчета в Приложении 2).

Капитал 1-го уровня (основной капитан) в нашем примере равен:

• на 1.01.2010 г. 999 924 + 574 697 + 499 924 + 80 079 - 88 134 = “ 2 066 490 млн руб.;

• на 1.01.2009 г. 999 924 + 499 924 + 445 928 + 85 673 + 122 904 = 2 154 353 млн руб.

Капитал 2-го уровня (дополнительный капитал) равен:

на 1.01.2010 г. 3 727 + 339 063 -==342 790 млн руб.;

• на 1.01.2009 г. -73 277 + 326 742 =253 465 млн руб.

Результаты анализа свидетельствуют, что наблюдался рост вели­чины капитала 2-го уровня и соответственно увеличение общего объема собственного капитала банка, однако рост рискованных ак­тивов обусловил снижение норматива достаточности собственного капитала.

Задание 1.1.4

Имеются следующие данные об источниках собственных средств коммерческого банка за истекшие два года (табл. 5).

Таблица 5

Источник средств	На 1 янва­ря 2009 г.	Удель­ный вес. %	На 1 янва­ря 2010 г.	Удель­ ный вес, %	Темпы роста (снижения)
Средства акционеров (участ­ников)	33 500		33500
Резервный фонд	3 129		3129
Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	-3190		-185
Переоценка основных средств	13 705		32298
Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) про­шлых лет	31 796		30 760
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	-1036		-3 731
Всего источников собствен­ных средств	77907	1100	95 771	1100

На основании приведенных в таблице данных требуется:

1. определить структуру источников собственных средств и ее динамику за два отчетных периода;

2. выделить капиталы 1-го и 2-го уровней по каждому периоду;

3. показать соотношение между капиталами указанных уровней и их соответствие требованиям Базельского комитета.