2. Запишемо виграші прибутку та ризику.

S	Прибуток за умов (прибуток)
	1	2	3	4	5
S₁	16	6	27	13	3
S₂	8	21	13	29	45
S₃	33	5	7	43	6
S4	14	16	13	31	6
S5	30	13	19	21	36
S6	15	16	21	28	5
P_j	0,6	0,16	0,04	0,12	0,08

Ця система статистичних критеріїв запропонована в теорії статистичних рішень для визначення ступеня ефективності та ризикованості рішень, які приймають участь в умовах невизначеності..

Для визначення найприбутковішої та найменш ризикованої стратегії необхідно проаналізувати критерії:

2.1 Критерій Байєса характеризує max середню продуктивність.

Критерій вказує, що S₃є найбільш ефективною.

₁

15,22

15,34

29,3

16,42

24,16

16,13

Перейдемо до матриці ризиків, яка характеризує втрачені можливості стосовно прибутку, якщо інвестор вибере не найкращу стратегію. Максимальний прибуток за кожних зовнішньоекономічних умов позначимо j. Тоді

Вij

Втрачені можливості або ризики записуються за формулою:

Тоді матриця ризиків запишеться так:

S	Прибуток за умов (ризик)
	1	2	3	4	5
S₁	15	15	0	32	40
S₂	23	2	16	12	0
S₃	-2	14	22	2	41
S4	19	3	14	16	37
S5	5	8	10	22	9
S6	20	3	4	17	38
P_j	0,62	0,16	0,05	0,15	0,02

2.2 Критерій min ризику розраховується за формулою:

S	K Критерій min ризику говорить про те, що мінімальні середні витрати будуть складати 6,48. За цим критерієм стратегія S₃є найменш ризикованою. ₂
S₁	17,3
S₂	17,18
S₃	3,22
S4	16,1
S5	8,36
S6	16,39

Критерій Гурвіца (середня ефективність стратегії, критерій max виграшу) розраховується за формулою:

де  – параметр впевненості інвестора щодо можливого виграшу і характеризує питому вагу, з якої інвестор відбирає max і min значення (01)

max	min		K3	У нашому випадку К3 при =0,4 вказує на максимальну ефективність S₂_,при =0,6 вказує на максимальну ефективність S₂_,при =0,8 вказує на максимальну ефективність S₂_,
		0,4	0,6	0,8
27	5	13,8	18,2	22,6
45	10	24	31	38
41	4	18,8	26,2	33,6
27	8	15,6	19,4	23,2
36	13	22,2	26,8	31,4
26	7	14,6	18,4	22,2

Критерій min ризику (критерій Гурвіца для матриці ризику) розраховується за формулою

max	min		K4
		0,4	0,6	0,8
40	0	16	24	32
23	0	9,2	13,8	18,4
41	-2	15,2	23,8	32,4
37	3	16,6	23,4	30,2
22	5	11,8	15,2	18,6
38	3	17	24	31

K4 при =0,4 вказує на те, що S₂найменш ризикована_,при =0,6 вказує на те, що S₅ найменш ризикована, при =0,8 вказує на те, що S₂найменш ризикована.