Оценка вероятности банкротства Система показателей у.Бивера, применительно к российской отчетности

Показатель	Формула расчета	Группа 1 «Благополучные предприятия	Группа 2 «За 5 лет до банкротства	Группа 3 «За год до банкротства»
1.Коэффициент Бивера	(ЧП+Ам)/Заемный капитал	0,4–0,45	0,17	-0,15
2.Коэффициент текущей ликвидности	ОбАк/Тек.Об-ва	≤3,2	<2	≤1
3.Рентабельность активов	(ЧП/ВБ)*100%	6–8	4	-22
4.Финансовый леверидж	ЗК/ВБ	≤35	≤50	≤80
5.Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами	(СК-ВА)/ВБ	0,4	0,4-0,3	около 0,06

Расчет показателей вероятности банкротства у.Бивера

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение
1.Коэффициент Бивера
2.Коэффициент текущей ликвидности
3.Рентабельность активов
4.Финансовый леверидж
5.Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами

Методика Сбербанка

Основными оценочными показателями являются коэффициенты:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

К₂ = К_пп - промежуточный коэффициент ликвидности (коэффициент срочной ликвидности);

- общий коэффициент покрытия (общий коэффициент ликвидности);

- коэффициент автономии, отражающий структуру пассивов;

К₅ = R_продаж - рентабельность продаж;

- чистая рентабельность продаж.

Значения показателей по категориям для определения рейтинга заемщика

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1 К2 К3 К4: Кроме торговли Для торговли К5 К6	0,1 и выше 0,8 и выше 1,5 и выше 0,4 и выше 0,25 и выше 0,10 и выше 0,06 и выше	0,05÷0,1 0,5 ÷ 0,8 1,0÷1,5 0,25÷0,4 0,15÷0,25 Менее 0,1 Менее 0,06	Менее 0,05 Менее 0,005 Менее 1,0 Менее 0,25 Менее 0,15 Нерентаб. Нерентаб.

Формула расчета суммы баллов:

S = 0,05·Категория К₁ + 0,1·Категория К₂ + 0,4·Категория К₃ + 0,2· Категория К₄ + 0,15·Категория К₅ + 0,10·Категория К₆ .

Расчет суммы балов S
На начало года	На конец года

Значение S используется для определения рейтинга заемщика. Устанавливается 3 класса заемщиков:

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения к 1-му классу является значение коэффициента К₅ на уровне, установленном для 1-го класса;

2 класс – значение S в диапазоне от 1,25 до 2,35. Обязательное условие – коэффициент К₅ на уровне не ниже 2-го класса;

3 класс – S > 2,35.