Анализ показателей ликвидности оао «мз «Арсенал»
Показатель |
Формула |
Рекомендуемое значение |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
Величина собственных оборотных средств (WC) |
WC=Оборотные активы-Краткосрочные обязательства |
- |
-622 678 |
-1 012 899 |
1 179 761 |
2 842 415 |
4 476 305 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Клт=Оборотные средства/Краткосрочные обязательства |
2-2,5 |
0,89 |
0,87 |
1,19 |
1,51 |
1,64 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
Клб=(Дебиторская задолженность+Денежные средства)/ Краткосрочные обязательства |
0,7-0,8 |
0,26 |
0,24 |
0,36 |
0,73 |
0,86 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Кла=Денежные средства/Краткосрочные обязательства |
0,2-0,3 |
0,01 |
0,01 |
0,04 |
0,17 |
0,21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Рисунок 2. Динамика коэффициентов ликвидности ОАО «МЗ «Арсенал»
Выводы: На рисунке 2 представлена динамика коэффициентов ликвидности за анализируемый период. Нетрудно заметить, что все коэффициенты ликвидности имеют тенденцию увеличиваться, их значение приближается к рекомендуемым, а коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативному. Увеличение данных коэффициентов говорит о том, что ликвидность компании возрастает. Величина собственных оборотных средств предприятия в 2015г по сравнению с 2014 г также увеличилась и составила 4 476 305 тыс.руб.
Таблица 4
Анализ показателей оборачиваемости оао «мз «Арсенал»
Показатели |
Алгоритм расчета |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
Коэффициент оборачиваемости |
2110/1600 |
0,47 |
0,36 |
0,57 |
0,57 |
0,15 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
2110/1200 |
0,65 |
0,48 |
0,73 |
0,70 |
0,19 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
2110/1230 |
2,29 |
1,74 |
2,43 |
1,44 |
0,35 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
2110/1520 |
0,86 |
0,53 |
0,92 |
1,32 |
0,33 |
Коэффициент оборачиваемости запасов |
2110/1210 |
0,96 |
0,69 |
1,10 |
1,78 |
0,55 |
Срок оборачиваемости активов |
(365дн*1600)/2110 |
783,55 |
1 015,51 |
644,65 |
638,58 |
2 392,61 |
Срок оборачиваемости оборотных средств |
(365дн*1200)/2110 |
557,85 |
752,96 |
502,22 |
520,78 |
1 966,34 |
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности |
(365*1230)/2110 |
159,63 |
209,67 |
150,30 |
253,34 |
1 034,22 |
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности |
(365*1520)/2110 |
424,63 |
687,11 |
396,92 |
276,13 |
1 100,31 |
Срок оборачиваемости запасов |
(365дн*1210)/2110 |
380,33 |
526,65 |
331,52 |
204,95 |
666,49 |
Период операционного цикла |
Срок обор.запасов+Срок об.деб.задолж. |
539,96 |
736,31 |
481,82 |
458,29 |
1 700,71 |
Период финансового цикла |
Период опер.цикла-срок об.кред.задолж. |
115,33 |
49,21 |
84,90 |
182,16 |
600,39 |
Рисунок 3. Динамика показателей оборачиваемости ОАО «МЗ «Арсенал»
Рисунок 4. Динамика продолжительности операционного и финансового цикла ОАО «МЗ «Арсенал»
Выводы: В целом в ОАО «МЗ «Арсенал» в 2015 году по сравнению с 2014 годом стала использовать свои активы менее эффективно, продолжительность оборота активов увеличилась на 1754 дня. Срок оборачиваемости оборотных средств, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и запасов также увеличились. Период операционного и финансового цикла также увеличился.
Коэффициент общей оборачиваемости активов отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Этот показатель характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост его свидетельствует об ускорении кругооборота средств предприятия и о более эффективном их использовании.
Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств еще называют скоростью обращения оборотного капитала. Этот коэффициент показывает скорость оборота всех мобильных средств предприятия. Его рост характеризуется положительно, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости готовой продукции (товаров в торговле), и отрицательно, если коэффициент оборачиваемости готовой продукции уменьшается, так как при этом оборачиваемость оборотных средств ускоряется при одновременном затоваривании.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на товар.
Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности). Данный индикатор измеряется в количестве оборотов и показывает, сколько раз обернулись в отчетном периоде средства, вложенные в дебиторскую задолженность. Рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает увеличение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.
Продолжительность операционного цикла показывает, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую торговую деятельность до момента их возврата в виде выручки на расчетный счет. Его снижение является одной из основных задач предприятия. В период 2011-2014 год этот показатель снижается, что благоприятно сказывается на деятельности компании.
Продолжительность финансового цикла – это период между оплатой за сырье поставщикам и поступлением денег от покупателей.
Таблица 5