4 Анализ ликвидности предприятия
Анализ ликвидности предприятия за 2014-2015 гг. представлен в таблице 4.
Таблица 4 – Анализ ликвидности
Наименования показателей |
01.01.2014 |
01.01.2015 |
Коэффициент общей ликвидности (CR) |
7,91 |
7,63 |
Коэффициент среднесрочной ликвидности (QR) |
6,91 |
6,79 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
4,76 |
4,96 |
Чистый оборотный капитал, NWC |
488 964 685 |
584 564 850 |
Изменение коэффициента общей ликвидности |
- |
-0,28 |
Влияние изменения инвестированного капитала |
- |
4,11 |
Влияние изменения постоянных активов |
- |
-2,76 |
Влияние изменения текущих пассивов |
- |
-1,63 |
Контроль |
- |
0,00 |
Среднедневные платежи |
1 643 466 |
1 712 936 |
Текущие затраты |
600 385 000 |
614 517 000 |
Налоговые выплаты |
25 103 000 |
37 991 000 |
Амортизация (за период) |
33 840 187 |
38 465 216 |
Прирост запасов и затрат |
- |
2 614 322 |
Коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами |
21,5 |
16,9 |
Наличие и увеличение чистого оборотного капитала является главным условием обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости компании. Величина чистого оборотного капитала показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет инвестированного капитала – собственный капитал и долгосрочных обязательств.
На конец анализируемого периода чистый оборотный капитал компании составляет 584 564 850 тыс. руб. За анализируемый период чистый оборотный капитал увеличился на 95 600 165 тыс. руб. (19,6%). Для полного отражения ситуации с финансированием оборотных активов за счет собственных средств определяется доля ЧОК в общих активах компании. За анализируемый период доля чистого оборотного капитала в активах компании существенно не изменилась и составила 27,8%. Это может свидетельствовать о том, что заметных изменений в состоянии компании в части финансирования за счет собственных средств не произошло.
Для оценки фактической величины ЧОК на предмет достаточности или недостаточности выполнен расчет ЧОК, необходимого для данной компании в сложившихся условиях работы. Достаточная (необходимая) величина чистого оборотного капитала определяется как сумма производственных запасов и незавершенного производства. Достаточная (необходимая) величина ЧОК компании на конец периода анализа составляет 61 451 353 тыс. руб. На конец анализируемого периода фактическая величина ЧОК превышает необходимую величину. Это положительно характеризует ситуацию, когда финансирование оборотных активов происходит за счет собственных средств.
На рисунке 6 представлена динамика ЧОК по годам.
Рисунок 6 – Динамика ЧОК по годам