ГЛава 1 организационно-правовые основы предприятия
1.1 Краткая характеристика предприятия
ОАО «МИЛКОМ» учреждено в соответствии с решением учредительного собрания акционерного общества закрытого типа 11 июня 1992 года, протокол №1. Зарегистрировано Администрацией Устиновского района г.Ижевска 20.03.1996г. (регистрационный номер 333)
28.06.2013г. ОАО «МИЛКОМ» реорганизовано путем присоединения к нему ОАО «Кезский сырозавод» (ОГРН 1021800678184, место нахождения: 427580, Россия, Удмуртская Республика, п. Кез, ул.Механизаторов, д.2), ОАО «Молочный комбинат «Сарапул – молоко» (ОГРН 1031804806318, место нахождения: 427964, Россия, Удмуртская Республика, г. Сарапул, ул. Азина,181), ОАО «Глазов – молоко» (ОГРН 1051801304103, место нахождения: 427629, Российская Федерация, Удмуртская Республика, город Глазов, улица Драгунова, д.51), ЗАО «Иммар» (ОГРН 1021801590799, место нахождения: Российская Федерация, Удмуртская Республика, 426039, г. Ижевск, ул. Воткинское шоссе, 178).
Полное фирменное наименование Общества на русском языке – открытое акционерное общество «МИЛКОМ».
На дату сдачи отчетности на ОАО «МИЛКОМ» сложилась следующая структура собственников:
• 89,49% - ООО «Евромилк», ИНН 1831117384;
• 10,39% - ООО «Русская Нива», ИНН 1831123243;
• 0,12% - физические лица.
Место нахождения общества: г. Ижевск, ул. Воткинское шоссе, 178
Почтовый адрес общества : г. Ижевск, ул. Воткинское шоссе, 178
Координаты Общества:
Телефон: 20-78-84
Факс: 20-39-22
Среднесписочная численность по состоянию на 31.12.2013г. составляет -1807 человек.
Основным видом деятельности ОАО «МИЛКОМ» является : производство кисломолочной и молочной продукции.
В соответствии с уставом ОАО «МИЛКОМ» органами управления общества являются:
• Общее собрание акционеров;
• Совет директоров;
• Единоличный исполнительный орган – Управляющая организации.
Решением общего собрания состав Совета директоров утвержден в количестве 5 членов.
Макаров Сергей Николаевич – Председатель Совета директоров;
Коновалов Сергей Николаевич – Член Совета директоров;
Максимов Анатолий Юрьевич – Член Совета директоров;
Пьянков Алексей Яковлевич – Член Совета директоров;
Сухарев Михаил Юрьевич – Член Совета директоров.
Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом – Управляющей организацией ООО «КОМОС ГРУПП»
Единоличный исполнительный орган Общества подотчетен Общему собранию акционеров и Совету директоров Общества. К компетенции единоличного исполнительного Общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров и Совета директоров Общества.
Права и обязанности по осуществлению руководства текущей деятельностью Общества переданы по доверенности Управляющему и определяются законодательством Российской Федерации, Уставом и трудовым договором.
Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества организована Ревизионная комиссия Общества в составе 3-х человек на срок до следующего годового собрания акционеров.
1.2 Основные показатели деятельности
1.2.1 Горизонтальный, вертикальный анализ баланса, анализ ликвидности баланса
Горизонтальный анализ баланса ( приложение В ):
Валюта баланса за анализируемый период по сравнению с базисным увеличилась на 2 969 299 тыс.руб., а в % отношении на 225,33% и составила 4 287 065.
Внеоборотные
активы увеличились за год на 1 156 579 тыс.
руб., а в % отношении увеличились на
198,27% и составили 1 739 924. Не материальные
активы увеличились на 2 312 тыс. руб., а в
% отношении 418,08%. Основные средства за
анализируемый период по сравнению с
базисным увеличились на 1 207 443 тыс.
руб., а в % отношении 369,61% и составили
1 534 120 тыс. руб. Доходные вложения в
материальные ценности в базисном периоде
составили 35 тыс. руб. Финансовые вложения
составляли в базисном периоде 237 650 тыс.
руб., а в анализируемом периоде они
составили 172 431 тыс. руб. За анализируемый
период по сравнению с базисным отложенные
налоговые активы увеличились на 8 069
тыс. руб. а в % отношении на 517,91% и составили
9 627 тыс. руб. Прочие внеоборотные
активы в базисном периоде составили
16 872 тыс. руб., а в анализируемом периоде
составили 20 881 ты. руб.
% отношении на 517,91% и составили 9627е
обязательства
Оборотные активы увеличились за анализируемый период по сравнению базисным периодом на 1 812 720 тыс. руб., а в % отношении на 246.82%. Запасы за год увеличились на 612 94 тыс. руб., а в % отношении 887,02%. НДС по приобретенным ценностям за анализируемый период составил 66 697 тыс. руб. Дебиторская задолженность увеличилась на 1 134 686 тыс. руб., а в % отношении 732,5% и составила в анализируемом периоде 1 289 591 тыс. руб. Финансовые вложения составили 452 470 тыс. руб. в анализируемом периоде, а в базисном они составляли 458 655 тыс. руб. Денежные средства и денежные эквиваленты за анализируемый период по сравнению с базисным периодом увеличились на 5 386 тыс. руб., а в % отношении 11,44%. Прочие оборотные активы уменьшились на 811 тыс. руб., а в % соотношении на 17,41% и составили в анализируемом периоде 3 848 тыс. руб.
Капитал и резервы в базисном периоде составили 1 644 106 тыс. руб., а в анализируемом периоде 647 004 тыс. руб. уставный капитал в базисном периоде был 9 962 тыс. руб., а в анализируемом периоде 88 865 тыс. руб. и разница между ними составила 79 173 тыс. руб., а в % отношении 816,89%. Собственные акции выкупленные у акционеров в анализируемом периоде составили -9 011 тыс. руб. Переоценка внеоборотных активов уменьшилась на 153 тыс. руб., а в % отношении на 0,71% и составило 21 271 тыс. руб. Резервный капитал не изменился и остался 1 454 тыс. руб., а нераспределенная прибыль увеличилась на 927 093 тыс. руб., а в % отношении 150,89%.
Долгосрочные обязательства увеличились за анализируемый период на 442 921 тыс. руб. в % отношении на 245,78% по сравнению с базисным периодом. Заемные средства в анализируемом периоде составили 365 090 тыс. руб., а в базисном составляли 174 602 тыс. руб. Отложенные налоговые обязательства за анализируемый период по сравнению с базисным увеличились на 69 847 тыс. руб., а в % отношении на 1 245,27%. Прочие обязательства в анализируемом периоде составили 182 586 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства за анализируемый период по сравнению с базисным увеличились на 1 529 276 тыс. руб., а в % отношении 311,75%. Заемные средства, кредиторская задолженность и оценочные обязательства так же увеличились. Заемные средства на 1 112 114 тыс. руб., а в % отношении 290,22%. Кредиторская задолженность на 396 867 тыс. руб., а в % отношении 389,38%. Оценочные обязательства на 20 295 тыс. руб., а в % отношении 373,41%.
Вертикальный анализ баланса ( приложение Г):
Доля внеоборотных активов по сравнению с базисным периодом уменьшилась на 3.68% и составила 40.59%. Доля доходных вложений в материальные ценности в анализируемый период составила 51,96%, а в базисный 52,29%. Доля основных средств увеличилась за анализируемый период на 0,32% и составила 51,96%. Доля финансовых вложений увеличилась на 0,23% и составила в анализируемом периоде 6,52%. Так же увеличились и материальные активы на 0,01% и составили 0,29%.
Доля оборотных активов в текущем периоде составила 44,11%, а в базисном составляла 48,32%. Доля запасов за год увеличилась на 3,98% и составила 66,31%, а дебиторская задолженность уменьшилась на 5,66% и составила 27,88%. Доля денежных средств и денежных эквивалентов за анализируемый период по сравнению с базисным уменьшилась на 0,04% и составила 2,76%, а доля НДС по приобретенным ценностям увеличилась на 1,72% и составила 3,04%. Доля финансовых вложений за год увеличилась на 0,01% и составила 0,01%.
Доля капиталов и резервов по сравнению с базисным периодом уменьшилась на 3,62% и составила 48,32%. Доля добавочного капитала за анализируемый период увеличилась на 3,33% и составила 70,22%, а доля уставного капитала увеличилась на 4,65% и составила 26,4%. Доля нераспределенной прибыли за анализируемый период по сравнению с базисным уменьшилась на 7,23% и составила 2,54%, а доля резервного капитала уменьшилась на 0,06% и составила 0,84%.
Доля долгосрочных обязательств увеличилась на 2,03% и составила 4,67% в анализируемом периоде, а в базисном она составляла 2,64. Доля заемных средств что на начало что на конец года по отношению к разделу 4 составила 100%.
Доля краткосрочных обязательств за анализируемый период по сравнению с базисным периодом увеличилась на 1,59% и составила 21,15%. Доля кредиторской задолженности уменьшилась на 9,02% и составила 56,49%, а доля заемных средств увеличилась на 6,68% и составила 41,03%. Доля прочих краткосрочных обязательств увеличилась на 2,34% и составила 2,4%.
Анализ ликвидности баланса
Таблица2 - Анализ ликвидности баланса по активу.
-
АКТИВ
Сумма в тыс. руб.
В % к итогу
01.01.2013
31.12.2013
01.01.2013
31.12.2013
А1
505 755
504 956
38,38
11,39
А2
159 564
1 293 439
12,4
30,17
А3
69 102
748 746
5,24
17,47
А4
583 345
1 739 924
44,28
40,59
БАЛАНС
1 317 766
4 287 065
100
100
1) Наиболее ликвидные активы.
А1= денежные средства + краткосрочные финансовые вложения
А1= 1250+1240 - легко реализуемые активы
2) Быстро реализованные активы.
А2 = дебиторская задолженность + прочие оборотные активы
А2=1230+1260 – высоко ликвидные активы
3) Медленно реализуемы е активы.
А3 = запасы + НДС
А3=1210+1220 – это ликвидные активы
4) Трудно реализуемые активы.
А4 = внеоборотные активы
А4=1100 – это не ликвидные активы
А=А1+А2+А3+А4= раздел 1 + раздел 2=итог баланса по активу=1600
Таблица3 - Анализ ликвидности баланса по пассиву.
-
ПАССИВ
Сумма в тыс. руб.
В % к итогу
01.01.2013
31.12.2013
01.01.2013
31.12.2013
П1
101 922
498 789
7,73
11,63
П2
383 194
1 495 308
29,08
34,88
П3
180 211
623 132
13,68
14,54
П4
652 439
1 669 836
49,51
38,95
БАЛАНС
1 317 766
4 287 065
100
100
1) Наиболее срочные обязательства.
П1 = кредиторская задолженность
П1 =1520
2) Краткосрочные обязательства.
П2 = краткосрочные кредиты и займы + прочие краткосрочные обязательства
П2= 1510+1550
3) Долгосрочные обязательства.
П3= долгосрочные обязательства
П3=1400
4) Собственный капитал и другие постоянные активы
П4= капитал и резервы + доходы будущих периодов + оценочные обязательства
П4=1300+1530+1540
П=П1+П2+П3+П4= Раздел3+ раздел4+раздел5= итог баланса по пассиву=1700
Таблица4 - Абсолютных значений финансовых показателей.
-
Платежный излишек (+)
Недостаток (-)
403 833
6 167
-223 648
-201 869
-111 109
125 614
-69 094
70 088
Баланс является абсолютно не ликвидным так, как показатели ликвидности не соответствуют тенденции. Разность наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств, отрицательно, следовательно, организация не сможет расплатиться со своими краткосрочными обязательствами в течении 3 месяцев.
Баланс на конец и на начало года является абсолютно не ликвидным так, как разница показателей первой группы отрицательна, при чем эта тенденция к концу года ухудшается.
1.2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности, анализ и прогнозирование банкротства, анализ финансовой устойчивости
Анализ ликвидности и платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности.
КАЛ=
КАЛ(01.01.13)=
=1,04
КАЛ(31.12.13)=
=0,25
За текущий и прошлый анализируемые периоды предприятие не сможет осуществить наиболее срочные платежи на дату составления баланса так, как коэффициент абсолютной ликвидности ниже рекомендуемого значения и составил 0,06 на оба периода.
Коэффициент ликвидности (критической оценки, промежуточный коэффициент покрытия).
КЛ=
=
=
КЛ
(01.01.13)=
=1,36
КЛ
(31.12.13)=
=0,9
Предприятие в прошлый анализируемый период было готово к платежам в ближайшее время так, как коэффициент ликвидности составлял 0,82, а в текущий период предприятие не готово к платежам в ближайшее время так, как коэффициент ликвидности не соответствует рекомендованному значению, и составил 0,7.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия, коэффициент текущей платеже способности).
КТЛ=
КТЛ
(01.01.13)=
=1,51
КТЛ
(31.12.13)=
=1,28
Коэффициент текущей ликвидности в ходит в рекомендованное значение, что на начало что на конец года и составляет 2,26 и 2,29 соответственно и в динамике он улучшается на 0,03. это значит что предприятие платеже способно.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств.
КЛМ=
=
КЛМ
(01.01.13)=
=0,14
КЛМ
(31.12.13)=
=0,34
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств выше рекомендованного значения на начало и конец года и составляет 1,41 и 1,52 соответственно. Это значит, что степень зависимости предприятия от запасов крайне велика.
Анализ и прогнозирование банкротства.
1модель. Пятифакторная модель оценки угрозы банкротства Альтмана.
Z=1,2*x1 + 1,4*x2 + 3,3*x3 + 0,6*x4 + 1*x5
x1=
=
x2=
=
x3=
=
x4=
=
х1
(01.01.13)=
=0,19
х1
(31.12.13)=
=0,12
х2
(01.01.13)=
=0,47
х2 (31.12.13)= =0,36
х3
(01.01.13)=
=0,14
х3
(31.12.13)=
=0,1
х4
(01.01.13)=
=0,96
х4
(31.12.13)=
=0,62
х5
(01.01.13)=
=1,08
х5
(31.12.13)=
=1,18
Z(31.12.11)= 1,2*0,19 + 1,4*0,47 + 3,3*0,14 + 0,6*0,96 + 1*1,08=3
Z(31.12.12.)= 1,2*0,12 + 1,4*0,36 + 3,3*0,1 + 0,6*0,62 + 1*1,18=2,53
На начало периода угроза банкротства очень низкая, а в конец периода угроза банкротства возможна.
Российская модель прогнозирования банкротства.
КТЛ=
КТЛ
(01.01.12)=
=1,63
КТЛ (01.01.13)= =1,51
КТЛ (31.12.13)= =1,28
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Кфу7=
Кфу7(01.01.13)=
=0,94
Кфу7(31.12.13)=
=-0,03
Коэффициент восстановления платежеспособности.
Квп
=
Квп
=
=0,61
Квп
=
=0,41
Коэффициент возможной утраты платеже способности.
Квп
=
Квп
=
=0,41
Квп
=
=0,18
Структура баланса удовлетворительна, а предприятие платеже способно так как КТЛ больше 2, а Кфу7 больше 0,1. Квуп больше 1, а следовательно предприятие не утратит свою платеже способность в течении 3 месяцев.
Анализ финансовой устойчивости
Абсолютные показатели
Таблица5 - Показатели обеспеченности запасов основными источниками финансирования.
Показатель |
На 01.01.13 |
На 31.12.13 |
Изменение |
Обеспечение собственными оборотными средствами. Собственный капитал -внеоборотные активы – запасы = (1300+1530+1540)-1100-1210 |
-8 |
-752 137 |
-752 129 |
Обеспечение собственными и долгосрочными заемными источниками. Собственный капитал +долгосрочные обязательства -внеоборотные активы – запасы = (1300+1530+1540)+1400-1100-1210 |
180 203 |
-129 005 |
-309 208 |
Обеспечение основными источниками финансирования. Собственный капитал +долгосрочные обязательства +краткосрочные обязательства -внеоборотные активы – запасы = (1300+1530+1540)+1400+(1510+1520+1550)-1100-1210
|
665 319 |
1 865 092 |
1 199 773 |
Излишек(+) или недостаток(-)Обеспечение собственными оборотными средствами. |
< |
< |
|
Излишек(+) или недостаток(-)Обеспечение собственными и долгосрочными заемными источниками. |
≥ |
< |
|
Излишек(+) или недостаток(-)Обеспечение основными источниками финансирования. |
≥ |
≥ |
|
На начало и на конец года предприятию характерно не устойчивое состояние и для покрытия части своих запасов оно вынуждено привлечь дополнительные источники покрытия.
Относительные показатели
Коэффициент автономии.
Кфу1=
=
Кфу1(01.01.13)=
=0,5
Кфу1
(31.12.13)=
=0,39
Коэффициент автономии за анализируемый период составил 0,74, за прошедший период он составил 0,78, что соответствует рекомендованному значению. Концентрация собственных активов уменьшилась на 0,04.
Коэффициент финансовой зависимости.
Кфу2=
=
Кфу2(01.01.13)=
=2,02
Кфу2(31.12.13)=
=2,57
Коэффициент финансовой зависимости показывает, что предприятие зависит от внешних источников финансирования. Зависимость увеличилась за отчетный период на 0,06, то есть в финансировании предприятия доля заемных средств увеличилась.
Коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала.
Кфу3=
=
Кфу3(01.01.13)=
=1,02
Кфу3(31.12.13)=
=1,57
Коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала входит в рекомендованное значение, следовательно, предприятие не привлекло много заемных средств и к концу года значение увеличивается на 0,06 и составляет 0,35.
Коэффициент соотношения оборотных средств и внеоборотных активов.
Кфу4=
=
Кфу4(01.01.13)=
=1,26
Кфу4(31.12.13)=
=1,46
Коэффициент соотношения оборотных средств и внеоборотных активов ниже рекомендованного значения, что на начало что на конец периода. Предприятие финансово не устойчиво, но к концу года состояние увеличивается на 0,15 и составляет 0,94.
Коэффициент маневренности собственного капитала.
Кфу5=
=
Кфу5(01.01.13)=
=0,11
Кфу5(31.12.13)=
=-0,04
За анализируемый период его значение увеличилось на 0,02. Если за предыдущий отчетный период на формирование оборотных средств направлялось 71,84% собственного капитала, а 28,1% на внеоборотные активы, то за анализируемый период 69,67% собственного капитала направляются на формирование оборотных средств, а 30,33% на внеоборотные средства.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками.
Кфу6=
=
Кфу6(01.01.13)=
=1
Кфу6(31.12.13)=
=-0,1
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами соответствует рекомендованному значению, следовательно, у предприятия достаточно собственных источников для формирования запасов за оба периода. Динамика показателя уменьшается на 0,1, и составила 0,7.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Кфу7=
Кфу7(01.01.13)= =0,94
Кфу7(31.12.13)= =-0,03
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет рекомендуемое значение, и за анализируемый период оно составляет 0,47, и по сравнению с прошлым он уменьшился на 0,03, и составил 0,47. собственных оборотных средств на предприятии достаточно.
Коэффициент краткосрочной задолженности.
Кфу8=
Кфу8(01.01.13)=
=0,73
Кфу8(31.12.13)
=
=0,76
На начало анализируемого периода коэффициент составил 0,24, а на конец 0,8. показатель увеличился на 0,56, следовательно, снижается финансовая устойчивость, у предприятия нет реструктуризации долгов.
1.2.5 Анализ рентабельности и деловой активности
Анализ рентабельности
Коэффициент рентабельности продаж:
1) Коэффициент рентабельности оборота (маржа)
К=
=
К(01.01.13)=
=0,12
К(31.12.13)=
=0,08
Коэффициент рентабельности оборота за прошедший период составила 0,26, а за анализируемый период он уменьшился на 0,02 и составил 0,24. Происходит понижение спроса на товары.
2) Эффективность основной деятельности
К=
=
К(01.01.13)=
=0,1
К(31.12.13)=
=0,06
Эффективность основной деятельности предприятия за анализируемый период не уменьшилась и составила на 0,02 и составила 0,24.
3) Степень управления налогами на предприятии
К=
=
К(01.01.13)=
=0,08
К(31.12.13)=
=0,05
Степень управления налогами на предприятии в базисном периоде составила 0,21, а в анализируемом периоде 0,19.
Коэффициент рентабельности актива:
1) рассчитан от прибыли от реализации
К
=
=
К(01.01.13)=
=0,14
К(31.12.13)=
=0,14
Коэффициент рентабельности всего капитала по прибыли от реализации за анализируемый период уменьшился на 0,01 и составил 0,12. Что говорит об не эффективном управлении и не эффективном использовании всего имущества.
2) рассчитанный по балансовой прибыли
К
=
К(01.01.13)=
=0,51
К(31.12.13)=
=0,55
Коэффициент рентабельности всего капитала по балансовой прибыли за анализируемый период уменьшился на 0,06 и составил 0,02. Что говорит об не эффективном управлении и не эффективном использовании всего имущества.
3) рассчитан по чистой прибыли
К
=
=
К(01.01.13)=
=0,1
К(31.12.13)=
=0,08
Коэффициент рентабельности всего капитала по чистой прибыли за анализируемый период увеличилась на 0,02, и составил 0,13. Что говорит об эффективном управлении и эффективном использовании всего имущества.
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов.
К
=
=
К(01.01.13)=
=0,29
К(31.12.13)=
=0,35
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов уменьшилась за анализируемый период на 0,01 в базисном периоде он составлял 0,24.
Коэффициент рентабельности оборотных активов.
К=
=
К(01.01.13)=
=0,19
К(31.12.13)=
=0,14
Коэффициент рентабельности оборотных активов уменьшился. В базисном он составлял 0,24, а в анализируемом 0,21.
Коэффициент рентабельности собственного капитала.
К=
=
К(01.01.13)=
=0,2
К(31.12.13)=
=0,2
Коэффициент рентабельности собственного капитала уменьшился на 0,01 и составил 0,13, а это значит, что эффективность использования собственного капитала снижается.
Коэффициент рентабельности производственных фондов.
К=
=
К(01.01.13)=
=0,43
К(31.12.13)=
=0,31
Коэффициент рентабельности производственных фондов уменьшился на 0,03 и составил 0,24, а это значит, что эффективность использования производственных фондов за анализируемый период по сравнению с базисным снизился.
Коэффициент рентабельности продукции.
К=
=
К(31.12.13)=
=0,14
К(01.01.13)=
=0,14
Коэффициент рентабельности продукции на конец года составил 0,32.
Анализ деловой активности
Коэффициент трансформации
К=
=
К(01.01.13)=
=
1,18
К(31.12.13)=
= 1,81
Коэффициент трансформации за анализируемый период не изменился, следовательно, спрос на товары не изменился.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
К=
=
К(01.01.13)=
=2,31
К(31.12.13)=
=3,09
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов за анализируемый период уменьшился на 0,06 и составил 1,12. Следовательно, скорость оборота всех мобильных средств предприятия уменьшилась.
Коэффициент оборачиваемости запасов.
К=
=
К(01.01.13)=
=17,62
К(31.12.13)=
=13,5
Спрос на готовую продукцию уменьшился, т.к. коэффициент оборачиваемости запасов за отчетный период уменьшился на 0,16 и составил 1,73.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
К=
=
К(01.01.13)=
=9,17
К(31.12.13)=
=7,02
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 0,17, т.е. на каждый рубль дебиторской задолженности за прошлый период приходится 3,51 рублей выручки, а в анализируемом периоде 3,68 рубля.
Средний срок погашения дебиторской задолженности.
t=
t(01.01.13)=
= 39,8 = 40 дня
t(31.12.13)=
= 51,99 = 52 дня
В среднем погашение дебиторской задолженности за прошедший период происходит за 104 дня, а в конце периода за 99 дней. Выручка за анализируемый период увеличилась в 1,06 раза, а дебиторская задолженность увеличилась в 1,03 раза. Т.к. дебиторская задолженность растет меньшими темпами, чем выручка. Следовательно, предприятие эффективно работает с дебиторами.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
К=
=
К(01.01.13)=
=
13,01
К(31.12.13)=
=
16,89
Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась за анализируемый период на 0,13 оборота и составила 4,19.
Средний срок погашения кредиторской задолженности.
t=
t(01.01.13)=
= 28,06 = 28
t(31.12.13)=
= 21,61 = 22
Период погашения кредиторской задолженности уменьшился за анализируемый период на 3 дня и составил 87 дней. Так как на начало и на конец периода время погашения кредиторской задолженности меньше времени погашения дебиторской задолженности, то у предприятия не возникает трудностей, чтобы расплатиться со своими кредиторами.
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов.
К=
=
К(01.01.13)=
=
2,43
К(31.12.13)=
=
4,37
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов увеличился за анализируемый период и составил 0,97 против 0,93 на начало периода. Динамика на конец года увеличилась на 0,04.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
К=
=
К(01.01.13)=
=2,4
К(31.12.13)=
=4,37
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на 0,01 и составил 0,68, столько выручки содержится в каждом рубле собственного капитала.
1.3 Организация бухгалтерского учета