Глава 2. Механизмы развертывания инфляции. Особенности инфляционных процессов в России
2.1 Инфляция спроса
Инфляция спроса возможна, если увеличивается совокупный спрос при постоянном совокупном предложении или же рост совокупного спроса превышает расширение предложения. Сущность инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: «Слишком большое количество денег охотится за слишком малым количеством товаров».
Инфляция спроса − это функциональный тип инфляции, который характеризуется ростом уровня совокупных рыночных цен вследствие роста денежного спроса на товары и услуги совокупного потребителя (совокупного покупателя) и его соответствующего «отрыва» от объемов совокупного предложения.
Совокупный спрос, превышающий текущие производственные возможности, вызывает увеличение уровня цен. Инфляция, вызванная этим источником, начинается с роста цен на конечные продукты, который постепенно распространяется на факторы производства. При этом рост цен на последнее не поспевает за ростом цен на конечный продукт.
Согласно Дж. М. Кейнсу, теория инфляции, вызванная избыточным спросом, исходит из необходимости управлении совокупным спросом. Согласно этой концепции, «спрос создает денежную массу». Проводя анализ доходов и расходов экономических субъектов (государства, предпринимателей, трудящихся), этот исследователь доказал, что стимулирование увеличения спроса со стороны государства и предпринимателей влечет за собой рост производства и занятости [ 5, c.100].
Данный вид инфляции выражается в экономической ситуации, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем происходит рост реального объема товаров и услуг. Инфляция спроса проявляется в условиях полной занятости и полной загруженности мощностей, когда производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении необходимым увеличением объемов выпускаемой продукции и услуг. Появляющийся избыток спроса, приводит к завышению цен на производимую продукцию. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос − за счет увеличения расходов государства (государственные заказы) или за счет повышения спроса в предпринимательской среде (расширение инвестиционных вложений).
На рис.1 представлен график инфляции спроса.
Рисунок 1 ̶ инфляция спроса
На графике видно, что совокупный спрос начал расти, это приведет к росту производства, снижению безработицы, уровень цен будет очень медленно повышаться (это объясняется тем, что существует огромное количество незадействованных трудовых и материальных ресурсов: ведь вчерашние безработные не будут сразу требовать повышения заработной платы). По мере роста спроса экономика вступает во второй отрезок кривой: растет производство, растут цены. Следовательно, по мере расширения производства запасы исчерпываются, все труднее и труднее находить необходимые экономические ресурсы. Ведь привлечение квалифицированной рабочей силы требует более высокой оплаты, что приведет к росту издержек и увеличению цен .Третий отрезок характеризуется полной занятостью, достигнут максимальный валовой продукт, т.е. экономика не может отвечать на рост спроса увеличением объема. Единственное, что может вызвать увеличивающийся совокупный спрос − это рост цен.
Причины совокупного спроса из-за дополнительной эмиссии, главным образом, связаны с дефицитом бюджета правительства и способами его погашения.
Во-первых, если правительство считает, что покрытие бюджетного дефицита посредством займов у населения и бизнеса увеличит дисбаланс между сбережениями и инвестициями, подняв ставку процента и сократив инвестиционный спрос, то оно может прибегнуть к монетизации государственного долга. Чрезмерная эмиссия и сопровождающая ее индексация доходов приводят к переплетению инфляционных ожиданий населения и бизнеса, что и раскручивает инфляционную спираль. К росту темпа инфляции могут привести любые чрезмерные расходы, например, увеличение размеров трансфертных платежей (пенсий, пособий, дотаций).
Во-вторых, к инфляционному росту совокупного спроса приводит расширение государственного сектора, сопровождающееся ростом заработной платы не в связи с увеличением производительности труда, а с целью привлечения и поощрения государственных служащих и работников госпредприятий. К тому же, наращивание в экономике удельного веса продукции государственного сектора с фиксированными ценами на фоне повышения номинального дохода работников также может стать инфляционным фактором.
В-третьих, финансирование военных заказов и расширение военно-промышленного комплекса (ВПК). Продукция этого сектора экономики специфична и не является объектом производственного и потребительского спроса. Сам же ВПК предъявляет спрос на рынке капитала, труда, а также на рынке потребительских товаров и услуг. Создается давление на цены в сторону их повышения, так как деньги для оплаты военных заказов увеличивают денежную массу, не подкрепленную массой товарной [13, с.176].
Таким образом, эмиссионное покрытие бюджетного дефицита является прямым фактором инфляции спроса. Сами же причины бюджетного дефицита, заключающиеся в неэффективности государственных расходов, стимулируют (либо углубляют) количественные и структурные диспропорции между совокупным спросом и совокупным предложением и становятся косвенными факторами инфляции.
Влияние на совокупный спрос может оказать и стимулирующая кредитно-денежная политика Центрального банка в случае продажи облигаций на открытом рынке. Процентная ставка снизиться за счет расширения денежной массы, а инвестиционные проекты реализуются через определенный период времени, за который и может произойти инфляционный всплеск.
Помимо группы причин, связанных с бюджетным дефицитом и увеличением денежной массы, инфляцию спроса может усилить обесценение отечественной валюты страны по отношению к устойчивой иностранной валюте, если высока доля иностранной валюты в составе денежного агрегата М2. Данный фактор при падении курса отечественной валюты срабатывает подобно дополнительной эмиссии и может вызвать инфляцию спроса.
Условия инфляции спроса:
рост спроса со стороны населения, факторами которого выступают рост заработной платы и рост занятости;
увеличение инвестиций и рост спроса на капитальные товары во время экономического подъема;
рост государственных расходов (рост военных и социальных заказов);
Инфляция может развиваться и в другом направлении. Спрос в этом случае остается неизменным или изменяется незначительно. Инфляция может быть вызвана ростом издержек производства. Если издержки единицы изделия возрастают, это неизбежно ведёт к сокращению размера прибыли и объёма производства. В результате уменьшается предложение товаров и услуг. Уменьшение предложения ведет к росту цен. В этом случае издержки, а не спрос взвинчивают цены и вызывают инфляцию [19, c.250].
2.2 Инфляция предложения
Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. Её иногда так и называют инфляцией издержек производства.
Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Увеличение издержек на единицу продукции сокращает прибыль и объем продукции, которое предприятия готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. В свою очередь, уменьшения предложения, повышает уровень цен. Следовательно, по этой схеме издержки, а не спрос повышают цены ,как это происходит при инфляции спроса.
Выделяют два самых важных источника инфляции, обусловленной ростом издержек – это увеличение заработной номинальной заработной платы и цен на сырье и энергию.
Инфляция, вызванная увеличением заработной платы, является разновидностью инфляции, обусловленной ростом издержек.
При определенных обстоятельствах источником инфляции могут стать профсоюзы. Это объясняется тем, что они в какой-то степени осуществляют контроль над номинальной заработной платой посредством коллективных договоров.
Предположим, что крупные профсоюзы требуют и добиваются большого повышения заработной платы, тогда эти повышением они установят новый стандарт заработной платы рабочих, которые не являются членами профсоюза. Если повышение заработной платы в масштабе всей страны не уравновешивается какими-либо противодействующими факторами, такими как увеличение объема выпускаемой продукции, то увеличатся издержки на единицу продукции. Производители ответят на это сокращением производства товаров и услуг, выбрасываемых на рынок. При неизменном спросе это уменьшение предложения приведет к повышению уровня цен .
При отрицательной экономической конъюнктуре снижается предложение в экономике. Как правило, это связано с ростом цен на факторы производства. Издержки производства возрастают и перекладываются на цену выпускаемой продукции. Если эта продукция также является ресурсом для какой-либо фирмы, то и она вынуждена повышать цену. Другой вариант развития событий возможен, если из-за высокой эластичности спроса на товар предприниматель не может повысить цену. В этом случае его прибыль уменьшается, и часть капиталов из-за падающей доходности покидает производство и уходит в сбережения [7, c.155].
Факторами инфляции предложения могут стать высокие налоги, высокие ставки процента на капитал и рост цен на мировых рынках. В последнем случае дорожает импортное сырье и отечественная продукция.
Следует выделить, что в данном случае не только растут цены, но и уменьшается равновесный объем производства. Такая ситуация не противоречит утверждению, что экономика функционирует при полной занятости всех ресурсов, поскольку полная занятость предполагает использование всех факторов производства, предлагаемых по данной цене. На рис. 2 представлен график инфляции предложения.
Рисунок 2 ̶ инфляция предложения
На графике видно что, повышение цены предложения (рост издержек) приводит к смещению кривой предложения вертикально вверх. В итоге, через определенное время баланс спроса и предложения вновь налаживается, но уже в точке, соответствующей более высокой цене.
Инфляция предложения возникла в результате изменения издержек на единицу продукции и изменения рыночного предложения товара. В этом случае отсутствует избыточный спрос. Издержки на единицу продукции растут по причине подорожания сырья, полуфабрикатов, роста заработной платы, но при этом рост уровня цен на готовую продукцию отстает от роста издержек.
Предприятия в результате теряют прибыль и даже могут иметь убытки, производство закрывается. При этом снижается предложение товаров, отсюда − рост уровня цен.
Если правительство не регулирует инфляцию предприятия (не снижает налоги), то в итоге экономика остановится, т. е. произойдет экономический крах [16, c.430].
Вместе с тем инфляцию можно показать в виде спирали, которая связана с тем, что рост производительности труда падает — заработная плата растет — издержки производства растут — цены растут — рост заработной платы. Все идет по спирали. Выход может быть связан с замораживанием цен либо прекращением повышения заработной платы.
К причинам инфляции предложения относится:
Повышение заработной платы работникам.
Это может происходить из-за требований персонала или давления со стороны государства.
Увеличение затрат на само производство.
Часто такое явление наблюдается при использовании импортного сырья. При росте курса иностранной валюты растут и цены на весь импорт. Если на производстве нет возможности заменить импортное сырье на отечественное, увеличивается себестоимость производства товаров. Также регулярно растут цены из-за подорожания топлива и увеличения других сопутствующих расходов (страховки, налогов, запчастей). Цены повышаются из-за подорожания электроэнергии, услуг обслуживающих организаций и многого другого.
Снижение производительности труда.
В этом случае на производство единицы продукции требуется больше времени. При этом многие издержки остаются неизменными (заработная плата, энергия, налоги). Получается, что себестоимость производства увеличивается.
При росте издержек затраты на производство единицы продукции увеличиваются. Это приводит к сокращению прибыли и снижению объемов производства. В результате снижается предложение, и увеличиваются цены.
В каждой стране инфляция не возникает только по какой-то одной причине − росту уровня цен, как правило, способствует сразу несколько факторов. И достаточно часто многие из них скрыты от населения. При этом часть факторов влияет на рост уровня цен регулярно − в этом случае уровень инфляции небольшой. Но серьезные экономические проблемы способствуют более высокому росту уровня цен и тогда изменение стоимости товаров и услуг становится ощутимым для большей части населения.
Механизм инфляции предложения характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержек повышается уровень цен, а лишь затем расширяется денежная масса.
Инфляцию спроса и инфляцию предложения можно считать основными, так как экономисты рассматривают инфляцию, как правило, анализируя факторы повышения цен, связанные с формированием потребительского спроса, с предложением товаров и услуг, с соотношением спроса и предложения, влияющих на формирование цен, и факторы производства. Эти факторы как раз и определяют два вида инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек. В сущности это две, как правило, взаимосвязанные, но неравнозначные причины инфляции: одна лежит со стороны спроса (избытка денежных средств у покупателей), другая – со стороны предложения (роста производственных издержек).
Таким образом, при инфляции спроса повышение общего уровня цен происходит вследствие возникновения избыточного спроса. Государство может по пытаться тратить больше, чем оно производит, оно может стремиться к какой - то точке, находящейся вне кривой его производственных возможностей. В такой ситуации производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением объема производства, а значит, просто повышаются цены.
На практике трудно различить инфляцию спроса и инфляцию предложения. Например, предположим, что резко возросли расходы на здравоохранение и, следовательно, увеличились совокупные расходы, вызвав инфляцию спроса. Когда на рынках товаров и ресурсов действуют стимулы, вызванные повышением спроса, некоторые фирмы обнаруживают, что их расходы на зарплату, материальные ресурсы и топливо растут. В собственных интересах они вынуждены поднять цены на свою продукцию, поскольку увеличились издержки производства. В данном случае явно наблюдается инфляция спроса, для многих фирм она выглядит как инфляция предложения [17, c.176].
Разница между инфляцией спроса и инфляцией предложения:
инфляция спроса может продолжаться до тех пор, пока существуют чрезмерные общие расходы; инфляция предложения (издержек) порождает спад, который в свою очередь сдерживает дополнительное увеличение издержек, т. е. автоматически себя ограничивает и в конечном итоге постепенно исчезает;
при инфляции спроса рост цен наблюдается лишь в длительном периоде, в коротком периоде расширение спроса вызывает не только рост цен, но и увеличение объема производства; при инфляции предложения рост цен всегда сопровождается падением производства [ 20, c.305].
2.3 Социально-экономические последствия процессов в России
Отличие инфляции в России по сравнению с другими типами проявляется высокими темпами роста цен а также условиями ее развития при переходе от плановой экономики к рыночной.
Развивается инфляция в России совсем не так, как в других странах мира. В силу территориального устройства, преобладания сырьевой промышленности, в большей степени она зависит от факторов мировой общественности и оказывает негативность на стабильность рынка.
Значимым фактором инфляционных процессов в стране выступала планово-распределительная система хозяйствования. Она способствовала затратному механизму хозяйствования и нарушению материальной и денежных сбалансированности в народном хозяйстве, что вызывалось диспропорциями во всех сферах экономики [12, c. 296].
Самое первое и непосредственное последствие инфляции — это снижение денежных доходов и сбережений населения. Это касается и тех средств, которые хранятся в банках, так как проценты по вкладам, выплачиваемые банками, как правило, отстают от темпов инфляции. Инфляция также приводит к снижению текущих доходов основной массы населения, поскольку номинальные доходы в условиях инфляции, как правило, растут медленнее, чем цены.
Важным фактором нарастания инфляции в России является либерализация валютного законодательства, внешней торговли, устранение валютных ограничений, введение внутренней конвертируемости рубля в условиях огромной внешней задолженности государства.
Инфляция ведет к перераспределению национального дохода в пользу государства и монополий. В условиях, когда государственные бюджеты становятся дефицитными, государство для их покрытия широко использует инфляционный выпуск бумажных денег, что позволяет государству помимо налогов дополнительно изъять часть национального дохода для финансирования своих расходов. Покупательная способность государства, вырастает на перераспределенную в его пользу денежную сумму. Таким образом, государство посредством эмиссии облагает население специфическим видом налога - инфляционным налогом, ставка которого равна темпам инфляции [1, c.250]
Если рост номинальных доходов выше, чем уровень инфляции, это значит, что реальные доходы данной группы населения несколько увеличиваются. Изменение реальных доходов (ИРД) рассчитывается по формуле:
На рис. 3 представлен уровень инфляции в 2014 году по месяцам.
Рисунок 3 ̶ уровень инфляции в 2014 году по месяцам
По первоначальным прогнозам уровень инфляции в 2014 году не должен был превысить 5%. И показатели роста уровня цен в январе еще обнадеживали, что эти сведения окажутся правдой. Так, в первом месяце 2014 года инфляция в России составила всего 0,59%.
После присоединения Крыма к России темпы инфляции немного увеличились, но однопроцентный барьер был превышен лишь в марте он составлял 1,02. Причем по мнению большинства специалистов, такое повышение инфляции спровоцировали сами люди: испугавшись обвала цен, они кинулись скупать товары.
К лету экономическая ситуация стабилизировалась, и в августе инфляция опустилась до 0,24%. После этого вновь начался рост уровня цен, и к декабрю он достиг 2,62%.
Социально-экономические последствия инфляции оказывают негативное воздействие на положение населения.
Прежде всего, инфляция отрицательно влияет на положение рабочего класса, так как снижает реальную заработную плату. В то же время номинальная заработная плата поднимается не автоматически, а в результате упорной борьбы трудящихся. Причем это увеличение, как правило, отстает от нового роста цен на товары первой необходимости.
От инфляции страдают мелкие товаропроизводители. Возникают «ножницы цен», т.е. цены на их продукцию отстают от цен на сырье и средства производства. Кроме того, от инфляционного обесценения денег они теряют часть своих сбережений.
Больше всего от инфляции страдают бюджетники. К ним относятся служащие, врачи, учителя, пенсионеры и студенты, их доходы зависят от государственного бюджета и носят фиксированный характер.
В бюджетных организациях работники вступают в отношения найма с работодателями от имени государства, которое в свою очередь их нанимает. В распоряжении работодателей передаются бюджетные средства, которые должны обеспечить выполнение поставленных задач в соответствии с профилем деятельности организации.
Сроки и размеры повышения оплаты труда работников бюджетных учреждений определяются при формировании соответствующих бюджетов на очередной финансовый год с учетом роста потребительских цен на товары и услуги, а также исходя из имеющихся финансовых возможностей.
Оплата труда в бюджетной организации основывается на следующих принципах:
принцип обеспечения зависимости величины заработной платы от квалификации работника, количества и качества затраченного труда без ограничения ее максимальным размером;
принцип систематизации выплат за выполнение работы в особых условиях и в условиях, отклоняющихся от нормальных;
принцип единого подхода по исчислению стажа работы;
принцип использования различных видов поощрительных выплат за высокие результаты, надбавок стимулирующего характера, устанавливаемых к тарифным ставкам, а также премирования за основные результаты работы;
принцип сохранения единого порядка аттестации и квалификации работников;
принцип тарификации работ и работников с учетом ЕТКС и ЕКС;
принцип обеспечения повышения уровня реальной заработной платы.
От инфляции высокую прибыль получают владельцы предприятий военной промышленности, так как государство покупает их продукцию по очень высоким ценам, а также капиталисты экспортных отраслей, получающих высокие прибыли от валютного демпинга на внешних рынках [10, c.85].
Инфляция оказывает отрицательное влияние на кредит и кредитную систему. Она перераспределяет имущество от кредиторов к должникам. Долги в условиях инфляции возвращаются подешевевшими деньгами: при неравномерном росте цен невозможно застраховать ссужаемый капитал, так как невозможно точно рассчитать будущий темп инфляции. Следовательно, инфляция ведет к свертыванию банковского и коммерческого кредита.
Инфляция искажает относительные цены, что деформирует факторное распределение доходов и размещение ресурсов, а также снижает эффективность производства и дальнейшего распределения по всей воспроизводственной цепочке.
В том числе, инфляция нарушает распределение национального дохода между трудом и капиталом в пользу капитала. Действительно, чем выше темпы инфляции, тем ниже реальная заработная плата, тем меньшей частью национального продукта вознаграждается фактор труда по отношению к фактору капитала. То есть, при ускорении темпов инфляции доля труда в национальном доходе сокращается.
Инфляция приводит к деформации потребительского спроса, поскольку во время высоких темпов инфляции происходит «бегство от денег», когда независимо от реальной потребности в товарах покупается все, лишь бы избавиться от обесценивающихся денег.
Инфляция вызывает глубокое расстройство денежной системы, так как при острой инфляции платежный оборот отказывается принимать бумажные деньги как счетную единицу и переходит к твердой валюте.
Также инфляция отрицательно влияет на сферу обращения, так как дезорганизует нормальный товарооборот, который заменяется спекулятивной торговлей в погоне за дополнительными прибылями.
Таким образом, можно сделать вывод, что инфляция негативно влияет на всю экономику страны и ведет к нарушению процесса воспроизводства во всех его звеньях: как в сфере производства, так и в сфере обращения. Также инфляция воздействует и на поведение экономических субъектов. При высоких темпах инфляции агенты рынка перестают доверять друг другу, включая государство, что усиливает инфляционные ожидания и экономическую нестабильность [14, c.100].
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Инфляция − один из самых болезненных и опасных процессов, отрицательно воздействующих на финансовую, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, но и подрывает возможности хозяйственного регулирования.
Опираясь на выше изложенном, можно сделать вывод, что инфляция по интенсивности и формам проявления может быть весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляция присуща экономикам всех стран мира, но ее уровни весьма разные. Взять, к примеру, умеренную инфляцию, которая присуща всем даже наиболее развитым странам, но она не приносит значительного экономического ущерба. Высокие темпы инфляции оказывают обратное – деформирующее влияние на равновесное состояние экономической системы. Гиперинфляции, с отличительными для нее темпами инфляции, приводит к краху денежного хозяйства страны и к отказу в большинстве случаев от денежных отношений. Высокие темпы инфляции порождают, не только экономические, но и социальные проблемы. Возрастает социальная напряженность, подрывается политическая стабильность общества.
Выступая в разных комбинация, инфляция может оказывать как разрушительное влияние на экономику страны, так и не наносить значительного экономического ущерба. Менее пагубным для экономики считается сочетание сбалансированной ожидаемой инфляции, в то время как сочетание неожиданной и несбалансированной инфляции может привести к серьезным перекосам в экономической системы.
Проанализировав основные причины инфляции, следует сделать вывод, что чаще всего инфляция является следствием непоследовательной политики государства. Дефицит государственного бюджета, превышение объема инвестиций государства в экономику, необоснованная эмиссия бумажных денег, произвольное установление государственных цен, превышение темпов роста заработной платы рабочих по сравнению с темпами роста производства и производительности труда, монополизация экономики − каждое из этих положений может стать причиной появления и развития инфляции. Чрезмерное вмешательство государства в регулирование рыночного механизма, так же влияют на инфляцию. Но в странах с высокоразвитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться как неотъемлемый элемент хозяйственного механизма. Для этих стран инфляция не представляет серьезной угрозы, поскольку там широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных процессов. Именно поэтому инфляция не должна рассматриваться как абсолютное зло, которое способно лишь разрушать и дестабилизировать положение национальной экономики.
Рассмотренные основные механизмы развертывания инфляции, помогли нам глубже изучить инфляцию спроса и инфляцию предложения. Мы рассмотрели и проанализировали социально-экономические последствия инфляции в России. Ссылаясь на проведенные исследования, можно сделать вывод, что основными социально-экономическими последствиями инфляции в России стали: снижение реальных доходов населения, массовая безработица, увеличение задолженностей по зарплате, увеличение социальных неравенств между различными слоями населения и в целом снижение жизненного уровня населения. От последствий инфляции в большей степени пострадали малообеспеченные и среднеобеспеченные категории граждан. Следует отметить, что последствия инфляции в сфере перераспределения доходов произвольны, они возникают независимо от целей и ценностей общества. У инфляции отсутствует общественное осознание, поэтому она берет у одних и дает другим будь то бедные или богатые.
Список используемых источников
1. Адрианов В.Д. Инфляция: проблемы и пути решения в России // БИКИ, 2008, №103- 250 с.
2. Базылев Н.И., Бондарь А.В., Гурко С.П. Экономическая теория. – Минск: БГЭУ, 1997 – 550 с.
3. Булатов А.С. Экономика. – Москва: Юристъ, 2002 – 896 с.
4. Власьевич Ю.Е., Бартенев С.А. Экономика России: эффекты и парадоксы. – Москва: БЕК, 1995. – 144 с.
5. Добрынин А. И., Тарасевич Л. С. Экономическая теория : учебник. - 3-е изд. - СПб.: Изд. СПбГУЭФ, Изд. «Питер», 2004-100 с.
6. Душанич Т.Н., Душанич Й.Б. Экономика переходного периода. – Москва: Институт международного права и экономики, 1996. – 184 с.
7. Иохин В.Я. Экономическая теория: учебник. – М.: Экономистъ, 2007- 155 с.
8. Камаев В.Д. Экономическая теория. – Москва: Владос, 2001. – 640 с.
9. Лившиц А.Я., Никулина И.Н. Введение в рыночную экономику. – Москва: Высшая школа, 1995. – 447 с.
10. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс – принципы, проблемы, политика: Пер. с 14 англ. изд. – М.: ИНФРА-М, 2003- 85 с.
11. Пашковский В.С. Особенности инфляционных процессов в России. – Москва: Деньги и кредит, 2006, №10. – с.49-54.
12. Рязанов В.Т. Экономическое развитие России. Реформы и российское хозяйство в XIX-XX вв. – Санкт-Петербург: Наука, 1998. – 296 с.
13. Ротбард М. Государство и деньги: как государство завладело денежной системой общества. – Москва: Социум, 2004. – 176 с.
14. Ржаницына Л., Рыбальченко С. Социальные последствия экономического кризиса в 2009г. // Человек и труд, 2010, №1-100 с.
15. Салимжанов И.К. Ценообразование. Москва: КНОРУС, 2007. – 304 с.
16. Самуэльсон П.А. Экономика. Вводный курс. Том 1. – Москва: Алфавит, 1993. – 430 с
17. Фурсова С.Д. Цены и ценообразование. Часть I. – Москва: АТиСО, 2004. – 172 с.
18. Чепурин М.Н. Курс экономической теории. – Киров: Коллектив авторов, 1993. – 475 с.
19. Янбарисов Р.Г. Экономическая теория: учеб. пособие. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2009-250 с.
20. Ярных Э.А. Инфляционный рост цен на рынке товаров и услуг. // Вестник РГТЭУ, 2009, №5(32)- 305 с.
