- •Раздел 2. Расчет основных финансовых рисков предприятия
- •1. Угроза потери платежеспособности и ликвидности
- •2. Угроза потери финансовой устойчивости
- •3. Угроза потери деловой активности
- •4. Угроза потери рентабельности деятельности
- •6.2 Прогноз банкротства
- •1.23 И менее – высокая вероятность банкротства;
3. Угроза потери деловой активности
Таблица 3.1 – Анализ показателей деловой активности
Показатели |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Отклонение |
|
2014 к 2013г. |
2015 к 2014г. |
||||
Коэффициент ресурсоотдачи |
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств оборотных средств |
|
|
|
|
|
Период оборачиваемости |
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
|
|
|
|
|
Период оборачиваемости запасов |
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
Период оборачиваемости дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
|
|
|
|
|
Период оборачиваемости кредиторской задолженности |
|
|
|
|
|
Операционный цикл |
|
|
|
|
|
Финансовый цикл |
|
|
|
|
|
Период оборачиваемости денежных средств |
|
|
|
|
|
Фондоотдача |
|
|
|
|
|
Коэффициент отдачи нематериальных активов |
|
|
|
|
|
Коэффициент отдачи собственного капитала |
|
|
|
|
|
4. Угроза потери рентабельности деятельности
Таблица 4.1 – Анализ показателей рентабельности
Показатели |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Отклонение |
|
2014 к 2013г. |
2015 к 2014г. |
||||
Рентабельность продаж |
|
|
|
|
|
Валовая рентабельность |
|
|
|
|
|
Чистая рентабельность продаж |
|
|
|
|
|
Рентабельность активов (экономическая рентабельность) |
|
|
|
|
|
Бухгалтерская рентабельность |
|
|
|
|
|
Рентабельность продукции |
|
|
|
|
|
Рентабельность предприятия |
|
|
|
|
|
Рентабельность собственного капитала |
|
|
|
|
|
Рентабельность вложенного капитала или инвестиций |
|
|
|
|
|
Чистая рентабельность активов |
|
|
|
|
|
Фондорентабельность |
|
|
|
|
|
5. Оценка кредитоспособности заемщика
5.1 – Анализ кредитоспособности заемщика
Показатель |
Фактическое значение |
Катего- рия |
Вес показателя |
Расчет суммы баллов |
Справочно: категории показателя |
||
1 категория |
2 категория |
3 категория |
|||||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
0,05 |
|
0,1 и выше |
0,05-0,1 |
менее 0,05 |
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности |
|
|
0,1 |
|
0,8 и выше |
0,5-0,8 |
менее 0,5 |
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
0,4 |
|
1,5 и выше |
1,0-1,5 |
менее 1,0 |
Коэффициент наличия собственных средств |
|
|
0,2 |
|
0,4 и выше |
0,25-0,4 |
менее 0,25 |
Рентабельность продукции |
|
|
0,15 |
|
0,1 и выше |
менее 0,1 |
нерентаб. |
Рентабельность деятельности предприятия |
|
|
0,1 |
|
0,06 и выше |
менее 0,06 |
нерентаб. |
Итого |
х |
х |
1 |
|
|
||
По методике Сбербанка все заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:
первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);
второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35);
третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).
6. Риск и прогноз банкротства
6.1Определение неудовлетворительной структуры баланса
Показатель |
Значение показателя |
Изменение (гр.3-гр.2) |
Нормативное значение |
Соответствие фактического значения нормативному на конец периода |
||||
на начало периода (31.12.2014) |
на конец периода (31.12.2015) |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|||
1. Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
не менее 2 |
не соответствует |
|||
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
|
|
не менее 0,1 |
не соответствует |
|||
3. Коэффициент восстановления платежеспособности |
x |
|
x |
не менее 1 |
не соответствует |
|||