Разработка мероприятий по снижению рисков

Следующая стадия процесса регулирования рисков связана с раз­работкой мероприятий по их страхованию. В качестве объектов стра­хования могут рассматриваться как весь комплекс рисков, присущих данному виду инвестирования, так и наиболее значимые риски (в частности, те, на долю которых приходится свыше 5% от значения совокупных рисков). В последнем случае существенные риски выде­ляются в отдельный блок с тем, чтобы выработать конкретные меро­приятия по их снижению.

Общими способами страхования риска является диверсификация рисков, создание специальных резервов, используемых при реализа­ции рисков, полная или частичная передача рисков специализиро­ванным кредитно-финансовым институтам — страховым компаниям, система заключения срочных контрактов и сделок на рынке ценных бумаг, предоставление гарантий, включение защитных оговорок в за­ключаемые договоры.

Диверсификация инвестиционных рисков предполагает совер­шенствование управления инвестиционными активами и источни­ками финансирования, их оптимизацию по объемам, срокам и структуре. Важное значение имеет соблюдение принципа диверси­фикации при осуществлении инвестиционно - кредитной деятельности банков. Следует отметить, что экономические нормативы, введенные в действие Центральным банком РФ, ориентируют банки в основном на снижение кредитных рисков. Диверсифика­ция кредитных вложений осуществляется путем установления по­казателя предельной суммы ссуд, максимального размера риска на одного заемщика, количества крупных кредитов и их среднего раз­мера. Повышение степени диверсификации характеризуется увели­чением количества крупных кредитов в общей сумме кредитных вложений и уменьшением размера крупных кредитов.

Вместе с тем используемая методика не учитывает другие виды банковских рисков, в частности процентный риск, и необходи­мость диверсификации инвестиционных активов по срокам. Для измерения степени риска инвестиций банка с точки зрения их со­ответствия источникам финансирования по объемам и срокам с учетом процентного риска можно использовать следующий показа­тель:

()

где — показатель уровня риска;

I — инвестиционные вложения, взвешенные по срокам;

I — источники финансирования инвестиционных вложений, взвешенные по срокам.

Кроме того, рассматриваемый показатель, являясь результатом со­поставления инвестиционных активов и источников их финансиро­вания, взвешенных по срокам, свидетельствует об излишке или не­достатке средств для обеспечения инвестиционной деятельности и дает возможность предусмотреть вероятность возникновения у банка финансовых затруднений. Полученные результаты, скорректирован­ные с учетом риска потерь, показывают максимальную величину ре­зервов, которые необходимо сформировать на случай реализации рис­ков.

Следует отметить, что формирование специальных резервов как способ страхования рисков может осуществляться и в обязательном, порядке (в соответствии с нормативными актами), и добровольно. Основными видами резервов, которые могут создаваться на случай реализации рисков, являются: резерв под общие риски, под кредит­ный риск, обесценение ценных бумаг, по рискованным операциям и финансированию.

НЕТ стр. 324-325