3. Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности организации

3.1 Анализ и оценка уровня и динамики финансовых результатов хозяйственной деятельности организации

Финансовый результат - это прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала предприятия, который образуется в процессе его предпринимательской деятельности за отчетный период.

Финансовый результат хозяйственной деятельности фирмы характеризуется суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности (прибыльности).

Прибыль - это положительный финансовый результат хозяйственной деятельности фирмы.

Рентабельность означает относительную доходность прибыли измеренную в затратах собственных средств либо имущества.

Основными источниками информации для анализа финансовых результатов являются:

- отчет о прибылях и убытках (форма №2 бухгалтерской отчетности);

- данные аналитического и синтетического учета по счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Доходы будущих периодов» и 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

На величину прибыли организации оказывают влияние определенные факторы. Их можно разделить на 2 группы:

1) Внешние факторы (состояние рынка, цены и тарифы на топливо, политическая ситуация и т.д.);

2) Внутренние факторы (объемы реализации продукции и т.д.).

Проведем анализ и оценку финансовых результатов:

Показатель	Отчетный период 2014г.	Базисный период 2013г.	Абсолютное отклонение	Темп роста %
Выручка	240 307 725	206 277 137	34 030 588	116,5
Себестоимость продаж	194 444 448	165 571 125	28 813 323	117,4
Коммерческие расходы	36 421 541	27 270 173	9 151 368	133,5
Управленческие расходы	8 087 529	7 045 426	1 042 103	114,8
Прочие доходы	34 888 137	23 108 821	11 779 316	150,9
Прочие расходы	16 877 066	13 174 009	3 703 057	128,1

В результате данных расчетов можно сделать вывод, что вместе с выручкой растут и все остальные показатели. Однако, стоит отметить что величина прочих доход имеет заметно более высокий показатель тема роста в сравнении с величиной прочих расходов.

3.2 Система показателей рентабельности организации

Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса ее измеряют с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства продукции и услуг отдельных видов Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленные ресурсы их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Для расчета показателей рентабельности необходимо воспользоваться данными формы № 2 (отчет о прибылях и убытках).

№ п/п	Показатель	За 2014г.	За 2013г.
1	Рентабельность продаж (R1) ( Стр.2200/ Стр.2110)	0,0056	0,0310
2	Общая рентабельность (R2) ( Стр.2300/ Стр.2110)	0,0821	0,0790
3	Чистая рентабельность (R3) ( Стр.2400/ Стр.2110)	0,0547	0,0538
4	Экономическая рентабельность (R4) ( Стр.2400/ Стр.1600)	0,0901	0,1019
5	Рентабельность собственного капитала (R5) ( Стр.2400/ Стр.1300)	0,2078	0,1988
6	Затратоотдача (R6) ( Стр.2200/ Стр.2120+ Стр.2210+ Стр.2220)	0,3359	-0,0057
7	Рентабельность перманентного капитала (R7) ( Стр.2400/ Стр.1300+ Стр.1400)	0,1698	0,1578

Коэффициент рентабельности продаж (R₁) показывает, сколько рублей прибыли от продаж приходится на 1 руб. выручки (нетто) от продаж.

Коэффициент общей рентабельности (R₂) показывает, сколько рублей общей прибыли до налогообложения приходится на 1 руб. выручки (нетто) от продаж.

Коэффициент чистой рентабельности (R₃) показывает, сколько рублей чистой выручки приходится на 1 руб. выручки (нетто) от продаж.

Коэффициент экономической рентабельности (R₄) показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 руб. общей величины имущества.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (R₅) показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 руб. величины собственного капитала.

Коэффициент затратоотдачи (R₆) показывает, сколько рублей прибыли от продаж приходится на 1 руб. затрат на производство и реализацию готовой продукции.

Коэффициент рентабельности пермаментного (постоянного) капитала (R₇) показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 руб. пермаментного капитала.

ВЫВОДЫ:

1. Расчет показателя рентабельности продаж R1 свидетельствует о том что в 2013 г. (базисный период) на 1 руб. реализованной продукции приходилось в среднем 0,03 коп. прибыли от продаж до исчисления налога на прибыль организации, а в 2014 г. (отчетный период), соответственно, 0,005 коп. Следовательно, тенденция отрицательная.

2. Расчет показателя общей рентабельности R2 свидетельствует о том, что в 2013г. на 1 руб. выручки-нетто от продаж в среднем приходилось 0,079 коп. общей суммы прибыли фирмы до налогообложения, включая прибыль, полученную от прочих видов деятельности фирмы, а в 2014 0,082 коп. Тенденция положительная.

3. Расчет показателя чистой рентабельности R3 свидетельствует о том , что в 2013 г. на 1 руб. выручки-нетто от продаж приходилось 0,053 коп. чистой прибыли, также и в 2014 г. этот показатель составил 0,054 коп. На протяжении года чистая рентабельность организации являлась стабильной.

4. Расчет показателя экономической рентабельности R4 свидетельствует о том, что в 2013 г. на 1 руб. общей суммы активов фирмы в среднем обеспечивалось получение 0,1 коп. чистой прибыли, а в 2014 г. - 0,09 коп. Тенденция отрицательная.

5. Расчет показателя рентабельности собственного капитала R5 свидетельствует о том, что на 1 руб. собственного капитала фирмы в 2013 г. в среднем обеспечивал получение 0,19 коп. чистой прибыли, а в 2014 г. 0,2 коп.

6. Расчет показателя затратоотдачи R6 свидетельствует о том, что в 2013 г. на 1 руб. общей суммы затрат на производство и реализацию готовой продукции не приходилось прибыли от продаж, а наоборот, имел место убыток в размере 0,0057 коп. В 2014 г. на 1 руб. общей суммы затрат на производство и реализацию готовой продукции приходилось 0,33 коп. Резкое увеличение затратоотдачи является положительным фактором, свидетельствующем о повышении степени окупаемости затрат в отчетном периоде по сравнению с базисным.

7. Расчет показателя «Рентабельности перманентного капитала» R7 свидетельствует о том, что в 2013 г. 1 руб. величины перманентного капитала фирмы в среднем обеспечивал получение 0,15 коп. чистой прибыли, а в 2014 г., 0.16 коп. Тенденция положительная, однако очень слабая.