Тема 4. Управление оборотным капиталом

Задача 1

Рассчитайте среднеквартальное и среднегодовые остатки оборотных средств а так же оборачиваемость оборотных средств (длительность оборота) и коэффициент оборачиваемости за год, используя следующие данные

Остатки оборотных средств		Объем реализованной продукции
Дата	Сумма	Квартал	Сумма т.р
На 1 января 2012	5 500	1	3 000
1 февраля 2012	5 200	2	2 900
На 1 марта 2012	5 300	3	3 300
На 1 апреля 2012	5 700	4	3 500
На 1 июля 2012	5 900

Решение:

Коэффициент оборачиваемости определяется по формуле

ОбС=[(5 500+5200)/2+(5200+5 300/2+(5 300+5 700)/2+(5 700+5 900)/2]/4=5 475 тыс. руб.

Р = 3 000+2 900+3 300+3 500=12 700 т.р

Коб=12 700/5 475=2об/год

ДО=360*5 475 /12 700= 155 дней

Следовательно, оборотные средства совершили 2 оборота в год, при этом длительность одного оборота составила в среднем 155 дней

Задача 2

Средние остатки оборотных средств в 2011 году составили 25 200 т.р, а объем реализованной продукции за тот же год – 64 387 т.р. в 2012 г. Длительность оборота планируется сократить на 5 дн. Найти сумму оборотных средств, которая необходима предприятию при условии, что объем реализованной продукции останется прежней

Решение:

Длительность оборота за 2011 год

ДО 360*25 200/64387=140 дней

Длительность оборота 2012

ДО= 140-5=135 дн

С учетом новой длителньости рассчитаем потребность в оборотных средствах

135 дн = 360*ОбС/64387

ОбС = 64387/360*135=24145 т.р

Задача 3

Удельный вес оборотных средств, вложенных в запас сырья, составил на предприятии в 2009 г 38%. Определить удельный вес оборотных средств, вложенных запасов сырья в 2008г, если известно, что за этот период оборотные средства на предприятии увеличились на 120%, а оборотные средства, вложенные в запасы сырья – 1,7 раз.

Решение:

УВ=0,38 – удельный вес оборотных средств, вложенных в запас сырья в 2009 году

Iос=100+120/100=2,2- индекс изменения оборотных средств

0,38/1,7*2,2=0,491 или равно 49,1%

Таким образом, удельный вес оборотных средств, вложенных в запасы сырья в 2008 году, составил 49,1%

Задача 4

Определить норматив оборотных средств в незавершенном производстве. Выпуск продукции за год 15 000 изделий. Себестоимость изделия – 450 руб. коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве – 0,8, длительность производственного цикла 7 дней.

Решение: (450*15 000/360) * 7 * 0,8= 105 000

Задача 5

ОАО «Кама» в отчетном году реализовало продукции на 900 млн.р при сумме оборотных средств 50 млн.р. запланировано увеличить объем производства на 30%, а среднюю длительность одного оборота оборотных средств сократить на 7 дней. Определить: коэффициент оборачиваемости оборотных средств, среднее время одного оборота в отчетном и плановом периоде, абсолютное и относительное изменение потребности предприятия в оборотных средствах.

Решение:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде.

900 млн.р/50 млн.р=18 оборотов

При учеличении объема на 30% составил: 900 млн.р*0,3+900млн.р=1 170 млн.р

Средняя продолжителньость одного периода в отчетном и плановом периоде составит: 360 дней/18 оборотогв=20 дней ; 20 дней-7 дней=13 дней

Плановая величина оборотных средств: Q*Д/360=1 170*13/360= 42 млн.р

2. Найдем абсолютное и относительное изменение потребности предпрития в оборотных средствах: 50 млн.р – 42 млн.р= +8 млн.р

50 млн.р*1,2-42 млн.р=±18 млн.р

Вывод: в результате увеличения объема производства потребуется привлечение оборотных средств.

Задача 6

Выпуск продукции составил 5 млн.р. среднегодовая стоимость ОПФ 2 млн.р Удельная норма расхода инструмента 58 тыс.руб. и технологические остатки 26 тыс.руб на 2 млн.р стоимости основных производственных фондов. Норма запаса инструмента 150 дней. Норма запаса оснастки 90 дней. Норма запаса материалов на ремонтно-эксплуатационные нужды 115 дней.

Рассчитайте потребность крупного акционерного общества в оборотном капитале для создания необходимых запасов инструмента, оснастки и материалов для ремонтно-эксплуатационных нужд.

Решение:

5млн.р*58т.р/2млн.р*150/360=60 тыс.р- норматив по инструменту

5 млн.р*26 т.р/2 млн.р*90/360=16тыс.р – норматив по оснастке

0,260*2млн.р/2 млн.р*115/360=80,6т.р

Итого потребность в оборотном капитале=60 т.р+16т.р+80,6 т.р=156,6

Задача 7

Годовой выпуск сковородок составляет 8 000 шт. в год. Производственная себестоимость годового выпуска: сырье и основные материалы 8 000 тыс. р; вспомогательные материалы 300 т.р.; топливо, энергия 700т.р; оплата труда персонала 6 300 тыс.р; амортизационные отчисления 500 т.р; прочие расходы 400 т.р. длительность производственного цикла 60 дней. В начале производственного цикла используется 40% сырья и основных материалов, основные затраты распределяются равномерно. В третьем квартале планируется выпустить 35% годового выпуска.

Определите потребность в оборотном капитале для НЗП.

Решение:

(0,4*8 000+(0,3*8 000+300+700+6 300+500+400/2))/(8 000+300+700+6 300+500+400)=0,524

Потребность в оборотных средствах в незавершенном производстве определяется: 60*0,524*(8 000*0,35)/60=1 467 т.р