Смешанные.

Биржа реального товара характерна для начального этапа биржевой торговли, ее отличительными особенностями являются:

1. Регулярность возобновления торгов;

2. Приуроченность торговли к определенному месту;

3. Подчинение установленным правилам;

4. Торговля массовыми, однородными, сравнимыми по качеству товарами.

На биржах реального товара операции осуществляются при отсутствии товара как такового на основе его описательной характеристики. Наиболее значимой чертой биржи реального товара является обязательная поставка и получение товара после проведения торгов.

Основными признаками фьючерсной торговли являются:

1. Фиктивный характер операций;

2. Связь с рынком реального товара через страхование, а не через поставку товара;

3. Заведомо строго определена и унифицирована потребительская стоимость товара, согласованное количество которого отображается в биржевом контракте, который становится объектом торговли и является правом на товар;

4. Полная унификация условий поставки товара;

5. Обезличенность операции и заменимость ее контрагентов, что обеспечивается Расчетной палатой биржи.

Фьючерсная биржа является рынком цен соответствующих товаров и оказывает важное влияние и на биржевые котировки, и на фактические цены конкретных операций с реальным товаром (посредством хеджирования), и, наконец, на конкурентоспособность фирмы.

Опционные биржи играют значительную роль в мировой экономике. Они используются для усиления страхования участников биржевой торговли, поскольку дают возможность покупателям опционов ограничить возможные убытки при выводе биржевых операций.

Основными функциями товарных бирж являются:

1. Обеспечение высокой концентрации спроса и предложения в одном месте.

2. Регулирование оптового товарооборота на основе рыночных законов.

3. Формирование новых хозяйственных связей.

4. Осуществление квалифицированного посредничества между: продавцами и покупателями.

5. Формирование рыночных цен, которые наиболее объективно отображают соотношение спроса и предложения на товары.

6. Сближение продавцов и покупателей в пространстве и времени.

7. Формирование условий для минимизации коммерческого и финансового риска. Биржа выступает гарантом выполнения заключенных на ней операций, повышает надежность их выполнения.

8. Обеспечение участников соответствующих товарных рынков наиболее ценной коммерческой информацией.

9. Борьба с проявлениями монополизма на товарном рынке. Осуществляется путем привлечения к биржевой торговле большего количества продавцов и покупателей, обеспечения гласности и соревнования в процессе торгов.

Вместе с перечисленными основными функциями, товарные биржи осуществляют и ряд вспомогательных функций, среди которых можно выделить следующие:

1. Стандартизация качественных параметров тех или других товаров;

2. Стандартизация биржевых контрактов на куплю-продажу товаров;

3. Осуществление арбитража между участниками биржевых операций;

4. Предоставление разных услуг клиентам;

5. Участие в формировании прибыльной части государственного и местного бюджетов.

2. Организация и технология биржевой торговли

Участниками биржевых торгов являются члены и лица биржи, которые имеют в соответствии с Законом и Правилами биржевой торговли право принимать участие в биржевых торгах.

Членом биржи считают того, кто принимает участие в формировании уставного капитала или делает членские взносы или другие целевые взносы в имущество биржи и становится ее членом в порядке, предусмотренном Законом и Уставом биржи.

Состав участников биржевой торговли определяется в зависимости от вида биржи и принятых законодательством актов.

Присутствующих в биржевом зале можно условно поделить на следующие группы:

1. Те, что заключают сделку;

2. Те, что организовывают результат операции;

3. Те, что контролируют ход ведения биржевых торгов;

4. Те, что наблюдают за ведением торга.

Группу, которая организует результат биржевых операций, представляют сотрудники биржи, которые находятся (работают) в биржевом зале. К ним относятся:

1. Маклеры, которые проводят биржевой торг;

2. Операторы – помощники маклера, которые фиксируют заключение операций в своем круге;

3. Сотрудники расчетной группы отдела организации биржевых торгов, которые помогают брокерам оформить заключенную операцию;

4. Работники отдела экспертизы биржи, которые организовывают проведение экспертизы товаров, выставленных на торги, и предоставляют необходимую консультацию участникам торгов;

5. Работники юридического отдела биржи, которые консультируют при оформлении заключения операций и составлении биржевых контрактов.

Группу, которая наблюдает за ведением биржевого торга, составляют так называемые гости. В их состав включаются представители печати (постоянно аккредитованные на бирже или разовые), а также разовые посетители, которые не получили права на заключение операции, но имеют право давать необходимые указания брокеру, который выполняет их поручения.

Биржевой товар – это товар, который является объектом биржевой торговли и отвечает перечисленным требованиям:

1. Массовость производства и потребления;

2. Стандартность и взаимозаменяемость;

3. Свободное ценообразование;

4. Хорошая сохранность;

5. Транспортабельность;

6. Независимость качественных характеристик товара от конкретного потребителя.

Правила осуществления биржевых операций называются регламентом биржи, которая должен обеспечить защиту коммерческих интересов всех членов (участников) биржевых торгов, создать условия для эффективной и честной работы.

Биржевыми сессиями называют торги в официально отведенное администрацией биржи время, на протяжении которого участники биржевых торгов имеют право заключать соглашения.

Для участия в торгах участники должны располагать соответствующей информацией. Биржевая информация может быть:

1. Текущая – это информация о последних операциях, помещенная на бирже. Она необходима для быстрой оценки изменения ситуации на рынке в данный момент. Текущая информация составляет коммерческую тайну, и дос-туп к ней обеспечивается только для участников торгов, аккредитованных на данной бирже.

2. Сведенная – эта информация отображает окончательные итоги биржевого дня. Она используется для проведения технико-экономического анализа.

Организация биржевой торговли предполагает, что операции должны осуществляться только в определенном месте – биржевом (операционном) зале.

Сначала клиент связывается с своим брокером-приемщиком заказов и сообщает о своем желании купить или продать товар или контракт. Здесь же заполняется бланк-приказ и подчеркивается время поступления заявки. Полномочный брокер отдает приказ (указание) брокеру-исполнителю счетов связаться с биржей.

Заявки на покупку или продажу товара подаются брокерами на биржу к началу торгов. Форму заявки, время и способ подачи определяет биржа.

Одновременно с заявкой брокер обязан предоставить следующие документы:

а) на продажу:

• Справку о наличии заявленного количества товара;

• Сертификат качества товара;

б) на покупку – документ об уплате биржи гарантийного взноса.

Биржа имеет право требовать с покупателя документы, которые подтверждают наличие на его счете необходимых средств или гарантию оплаты от банка.

Регистратор передает заполненную карточку посыльному, который доставляет ее в биржевое кольцо брокеру-оператору. Последний осуществляет выполнение заказа в контакте со своими коллегами, которые находятся в эпицентре деловой активности. Если ему удается найти контрагента, который согласен удовлетворить заявку, то через того же посыльного он возвращает бланк-заказ с отметкой о выполнении и времени осуществления операции регистратору.

В биржевой практике публичная торговля основана на принципах двойного аукциона, то есть предложения покупателей повышаются навстречу снижающимся предложениям продавцов. При совпадении цен предложений покупателя и продавца заключается операция. Для удобства ведения торга на каждой бирже устанавливается минимальный размер изменения цены, то есть своеобразный шаг в торговле с партнером.

Регистратор связывается с исполнителем счетов, который сообщает клиенту о завершении операции. Весь процесс движения документооборота строго и последовательно фиксируется. Оба брокера-оператора, то есть продавец и покупатель, фиксируют в своих блокнотах факт осуществления операции. После окончания биржевого дня они сверяют свои записи и в этот же день направляют специальные бланки в Расчетную палату. Одновременно клиенту направляют теперь уже письменное сообщение. Выполнение заказа в торговой секции занимает 3-5 мин. Первое сообщение по телексу поступает через 10-15 мин. после принятия заявки периферийной службой. Письменное подтверждение должно поступить не позднее чем через сутки. Оплата биржевого и брокерского собрания проводится автоматически путем перевода соответствующих сумм с расчетного счета одного клиента на расчетный счет другого.

2. Аукцион: функции и технологии торговли

Аукционная торговля – это вид рыночной торговли, при которой продавец, желая получить максимальную прибыль, использует прямую конкуренцию нескольких покупателей, присутствующих при продаже.

Аукционы организовываются предприятиями (фирмами), которые специализируются на их проведении. Аукционы могут проводиться предприятиями, для которых торги не является основным видом деятельности, тем не менее уставом предусмотрено право на их проведение.

Аукционы являются коммерческими организациями с соответствующим расположением помещений, оборудованием и квалифицированными специалистами. Управление аукционом осуществляет аукционный комитет, в состав которого входят директор аукциона, представители местной муниципальной власти. Директору аукциона подчиняются исполнительные службы – финансовая, правовая, экспертная, коммерческая, транспортная, общего хозяйства и др. Аукционный комитет разрабатывает и утверждает правила аукционных торгов с графиком их проведения и назначением ведущего торгов – аукциониста.

В зависимости от порядка организации аукционы бывают:

1. Принудительные – которые проводятся, как правило, государственными организациями с целью продажи конфискованных, невостребованных и неоплаченных товаров, заложенного и не выкупленного в срок имущества;

2. Добровольные – которые проводятся по инициативе собственников товаров с целью наиболее выгодной их продажи.

Аукционы бывают на повышение или понижение цены в гласной или тайной формах.

При так называемом аукционе на повышение цены (единодушный аукцион, или английский) торги начинаются с объявления минимальной цены, установленной продавцом. После этого покупатели делают добровольные надбавки на величину не ниже, чем минимальная надбавка, указанная в правилах проведения торгов. При этом номер покупателя и окончательная цена объявляется вслух. При негласном (немом) аукционе покупатели подают аукционисту заведомо установленные знаки согласия на дополнительные цены. Аукционист каждый раз объявляет новую цену, не называя покупателя. Негласное проведение аукциона позволяет сохранить в тайне покупателя.

Аукционы могут проводиться с понижением цены, или, как говорят, с "молотка" (таким образом реализуются устаревшие технологические установки, автоматические линии и оборудование, подлежащее выбытию из состава основных фондов, продукция, подлежащая выбытию из состава материальных оборотных средств).

Аукционы удобны для продавца по следующей причине:

1. Концентрированный спрос на товары;

2. Возможность продавать товары по самой высокой из предложенных цен;

3. Отсутствие необходимости поиска покупателя;

4. Использование опыта и специальных знаний аукционистов.

Удобство аукционов для покупателей состоит в следующем:

1) Возможность подбора нужного ассортимента товаров;

2) Облегчение ориентации в конъюнктуре.

Предлагая товар на аукционе, продавцы оформляют так называемое предложение, содержащее сведения о владельце данного товара (имущества), наименовании товара, его характеристике, количестве и др. Владелец товара заблаговременно доставляет его на склад аукциона. Аукционный комитет дает экспертную оценку товара (имущества) с установлением стартовой цены. Все условия аукционной продажи товаров фиксируются в аукционном соглашении, которое подписывается заинтересованными сторонами.

Техника проведения аукциона делится на 4 стадии (этапа):

1. Подготовка аукциона;

2. Осмотр товаров;

3. Аукционный торг;

4. Оформление аукционной операции и передача товара покупателю.

1. Подготовка аукциона. Начинается за 2-3 месяца до будущего аукциона. Принятые от продавцов товары сортируются в зависимости от качества по лотам (стандартная партия или единица товара). Каждому лоту присваивается номер, под которым он будет продаваться с аукциона. От каждой партии отбирается образец. После окончания сортировки аукционный комитет выпускает каталог с указанием номеров лотов, сорта и количества единиц товара в каждом лоте. Каталог рассылается возможным покупателям с приложением Правил аукционного торга.

2. Осмотр товаров. Обязательным условием организации аукциона является заблаговременное предоставление потенциальным покупателям возможности ознакомиться с товаром. Осмотр товаров проводится обычно, за неделю или за 10 суток до открытия торгов. Предварительный осмотр товаров является обязательным, поскольку по условиям аукционного торга никакие претензии относительно качества товаров к продавцам и организаторам аукциона после продажи не принимаются (кроме скрытых дефектов).

3. Аукционный торг. Для участия в аукционе необходимо подать заявку установленной формы, внести определенный денежный залог. Торги начинаются в заведомо определенный час и день и проводятся в специальном аукционном зале. При гласном способе аукционист объявляет номер очередного лота, называет начальную (стартовую) цену и спрашивает: «Кто больше?» Если очередное повышение цены не предлагается, аукционист после трехразового вопроса: «Кто больше?» ударяет молотком, подтверждая, что данный лот продан последнему, кто назвал высочайшую цену.

В случае возникновения разногласий между администрацией аукциона и покупателем за первой сохраняется право перепродажи любого лота. Претензии могут быть выдвинуты администрации до продажи следующего лота.

4. Оформление аукционной операции и передача товара покупателю.

После окончания торгов покупатель по каждому лоту оформляет аукционную сделку, подписывает типовой контракт, на основании которого получает счет к оплате. Сроки вывоза товара с аукционного склада зависят от вида товара (как правило, для товаров, которые не быстро портятся, на протяжении 2-3 недель).

Если аукционер не приобрел товар, то его денежный залог полностью возвращается.

При невнесении платы за товар в установленный срок организаторы аукциона могут счесть сделку нарушенной (недействительной) и распорядиться товаром по своему усмотрению.

Тематика рефератов:

1. Порядок проведения аукциона.

2. Порядок проведения ярмарок.

3. Товарные баржи на рынке Украины.

Вопросы для самоконтроля:

1. Охарактеризуйте бирже на товарном рынке.

2. Раскройте роль товарных бирж.

3. Как организуется биржевая торговля?

4. Какие функции выполняет аукцион?

5. Какие технологии аукциона Вы знаете?