Раздел 1. Вводная лекция по курсу «основы финансовых вычислений» и самостоятельная работа студента в системе учебного процесса

1. Вводная лекция. Основы финансовых вычислений как учебная дисциплина План:

1. Общая характеристика предмета

2. Порядок изучения дисциплины

1. Общая характеристика предмета

В условиях сделки или финансово-банковской операции оговариваются конкретные значения трех видов параметров:

1) стоимостные характеристики (размер платежей долговых обязательств, кредитов и т.д.)

2) временные данные (даты или сроки выплат, продолжительность льготного периода и отсрочки платежей и т.д.)

3) процентные ставки (они могут быть заданы и в скрытом виде).

Предметом финансовых вычислений является изучение зависимостей параметров финансово-кредитных операций и разработка на этой основе методов решения практических задач.

Все эти параметры равноправны. Пренебрежение любым из них может привести к нежелательным финансовым последствиям для одной из сторон. Причем совместный результат действия этих факторов часто бывает неочевидным. Необходим количественный анализ финансовых операций.

Количественный финансовый анализ – одно из самых динамично-развивающихся направлений финансово-экономической науки. Он включает относительно самостоятельные направления:

финансовую математику (этот термин часто используется за рубежом) или финансовые расчеты, финансовые вычисления;

математическое программирование;

математико-статистические методы анализа долгосрочных тенденций и зависимостей.

Финансовые вычисления изучают вопросы начисления простых и сложных процентов различными методами, дисконтирование, аккумуляцию вкладов и амортизацию займов, аннуитеты, финансовые ренты, вопросы эффективности инвестиций.

Математическое программирование находит применение при определении оптимальной структуры активов, фондов, запасов валюты и т.д.

Третье направление количественного финансового анализа изучает статистические зависимости в финансово-кредитной сфере, например, между вложениями в различные виды активов и доходностью таких вложений).

Цель дисциплины: формирование твердых теоретических знаний и практических навыков по использованию методов финансовых вычислений при анализе потоков платежей, эффективности инвестиционных проектов, расчете процентов и доходности финансово-кредитных операций в современных экономических условиях, позволяющих эффективно осуществлять инвестиционную деятельность и управлять финансами, а также:

• дать представление о методах количественного анализа финансовых операций, которые используются в деятельности экономистов;

• ознакомить студентов с общими принципами, основными разделами и особенностями финансовой математики;

• развить математическую культуру и логическое мышление студентов при решении финансовых задач;

• сформировать необходимый уровень математической подготовки для понимания других математических и экономических дисциплин, изучаемых в рамках профилей экономического направления;

• применять различные программы для решения экономико-математических задач финансовых вычислений на ЭВМ.

В дисциплине рассматриваются:

• теоретические основы организации финансовых вычислений;

• особенности начисления простых и сложных процентов;

• применение ставок наращения и учетных ставок;

• дисконтирование по сложным и простым процентным ставкам;

• определение финансовой эквивалентности обязательств;

• изучение особенностей кредитных расчетов;

• характеристики потоков платежей.

Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:

у студентов, обучающихся по направлению подготовки «Экономика»

- а) общекультурные (ОК):

ОК-5: умеет использовать нормативные правовые документы в своей деятельности

Студент должен:

знать: основные виды нормативных правовых документов, регламентирующих проведение финансовых вычислений (Гражданский Кодекс РФ, инструкции ЦБ РФ, типовые формы кредитных соглашений и т.д.);

уметь: использовать нормативные правовые документы в своей деятельности, сопряженной с проведением финансовых вычислений;

владеть: навыками применения нормативных правовых документов при проведении финансовых вычислений;

б) профессиональные (ПК):

расчетно-экономическая деятельность

ПК-2: способен на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов

Студент должен:

знать: математические и финансовые основы типовых методик наращения и дисконтирования при расчете социально-экономических показателей деятельности хозяйствующих субъектов,

уметь: рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов на основе типовых методик, использующих методы наращения и дисконтирования,

владеть: навыками расчета социально-экономических показателей деятельности хозяйствующих субъектов с учетом временного фактора,

аналитическая, научно-исследовательская деятельность

ПК-3: способен выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами

Студент должен:

знать: математические и финансовые основы расчетов, необходимых для составления экономических разделов планов, порядок их обоснования с применением методов финансовых вычислений,

уметь: осуществлять финансовые вычисления при разработке экономических разделов планов,

владеть: навыками проведения финансовых вычислений, необходимых для составления экономических разделов планов,

ПК-4: способен осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставленных экономических задач

Студент должен:

знать: порядок обработки данных с использованием методов финансовых вычислений, необходимых для решения поставленных экономических задач,

уметь: обрабатывать данные путем применения методов наращения и дисконтирования для решения экономических задач,

владеть: финансово-математическими приемами обработки данных при решении экономических задач,

ПК-5: способен выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы

Студент должен:

знать: инструментальные средства для обработки экономических данных при решении задач финансовых вычислений, порядок анализа результатов расчетов и обоснования выводов при проведении финансовых вычислений,

уметь: осуществлять выбор инструментальных средств для обработки экономических данных при проведении финансовых вычислении, анализировать результаты расчетов и обосновывать полученные выводы,

владеть: навыками проведения финансовых вычислений с применением современных инструментальных средств, анализа полученных результатов расчетов и обоснования выводов,

ПК-10: способен использовать для решения аналитических и исследовательских задач современные технические средства и информационные технологии

Студент должен:

знать: современные технические средства и информационные технологии, используемые для финансовых вычислений,

уметь: использовать современные технические средства и информационные технологии для решения аналитических и исследовательских задач финансовых вычислений,

владеть: навыками использования современных технических средств и информационных технологий при проведении финансовых вычислений.

у студентов, обучающихся по направлению подготовки «Менеджмент»:

общекультурных (ОК):

- умением использовать нормативные правовые документы в своей деятельности (ОК-9);

профессиональных компетенций (ПК):

организационно-управленческая деятельность:

- способностью оценивать влияние инвестиционных решений и решений по финансированию на рост ценности (стоимости) компании (ПК-12);

информационно-аналитическая деятельность:

- умением применять количественные и качественные методы анализа при принятии управленческих решений и строить экономические, финансовые и организационно-управленческие модели (ПК-31);

- способностью анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения (ПК-40);

- способностью проводить оценку инвестиционных проектов при различных условиях инвестирования и финансирования (ПК-43);

- владеть техниками финансового планирования и прогнозирования (ПК-45).

В результате освоения компетенции ОК-9: обладать умением использовать нормативные правовые документы в своей деятельности студент должен:

знать: основные виды нормативных правовых документов, регламентирующих проведение финансовых вычислений (Гражданский Кодекс РФ, инструкции ЦБ РФ, типовые формы кредитных соглашений и т.д.);

уметь: использовать нормативные правовые документы в своей деятельности, сопряженной с проведением финансовых вычислений;

владеть: навыками применения нормативных правовых документов при проведении финансовых вычислений;

В результате освоения компетенции ПК-12: обладать способностью оценивать влияние инвестиционных решений и решений по финансированию на рост ценности (стоимости) компании студент должен:

знать: математические и финансовые основы типовых методик наращения и дисконтирования при оценке инвестиционных решений,

уметь: рассчитать экономические показатели с использованием методов наращения и дисконтирования для оценки влияния инвестиционных решений и решений по финансированию на рост ценности (стоимости) компании,

владеть: навыками расчета социально-экономических показателей деятельности хозяйствующих субъектов с учетом временного фактора,

В результате освоения компетенции ПК-31: обладать умением применять количественные и качественные методы анализа при принятии управленческих решений и строить экономические, финансовые и организационно-управленческие модели студент должен:

знать: порядок обработки данных с использованием количественных методов финансовых вычислений, необходимых для решения поставленных экономических задач,

уметь: обрабатывать данные путем построения финансово-экономических моделей и применения методов наращения и дисконтирования для принятия управленческих решений,

владеть: навыками построения финансовых моделей и финансово-математическими приемами анализа данных при принятии управленческих решений,

В результате освоения компетенции ПК-40: обладать способностью анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения студент должен:

знать: порядок анализа финансовой отчетности с использованием методов финансовых вычислений, необходимых для принятия обоснованных инвестиционных, кредитных и финансовых решений,

уметь: анализировать финансовую отчетность с применением методов наращения и дисконтирования для принятия обоснованных инвестиционных, кредитных и финансовых решений,

владеть: финансово-математическими приемами анализа финансовой отчетности для принятия обоснованных инвестиционных, кредитных и финансовых решений,

В результате освоения компетенции ПК-43: обладать способностью проводить оценку инвестиционных проектов при различных условиях инвестирования и финансирования студент должен:

знать: принцип неравноценности денег, относящихся к разным моментам времени, математические и финансовые основы расчетов показателей оценки инвестиционных проектов,

уметь: осуществлять финансовые вычисления при расчете показателей оценки инвестиционных проектов,

владеть: навыками проведения финансовых вычислений, необходимых для оценки инвестиционных проектов при различных условиях инвестирования и финансирования,

В результате освоения компетенции ПК-45: владеть техниками финансового планирования и прогнозирования студент должен:

знать:

математические и финансовые основы расчетов, необходимых финансового планирования и прогнозирования,

современные технические средства и информационные технологии, используемые для финансовых вычислений,

уметь:

осуществлять финансовые вычисления при разработке финансовых планов и прогнозов,

осуществлять выбор инструментальных средств при проведении финансовых вычислений для финансового планирования и прогнозирования,

использовать современные технические средства и информационные технологии для проведения финансовых вычислений при финансовом планировании и прогнозировании,

владеть:

навыками проведения финансовых вычислений, необходимых для финансового планирования и прогнозирования,

навыками проведения финансовых вычислений с применением современных инструментальных средств.

современными техническими средствами и информационными технологиями при проведении финансовых вычислений для финансового планирования и прогнозирования.