- •Глава 1.Показатели рентабельности предприятия
- •Глава 2. Анализ и оценка показателей рентабельности предприятия зао «трансгазпоставка» за 2003 год
- •Глава 1. Показатели рентабельности предприятия
- •1. Определение рентабельности
- •1. 3. Группы показателей рентабельности
- •1. 4. Показатели, используемые при анализе безубыточности и запасе финансовой прочности
- •Глава 2. Анализ и оценка показателей рентабельности предприятия зао «Трансгазпоставка» за 2003 год
- •2. 1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия зао «Трансгазпоставка»
- •2. 2. Расчет показателей рентабельности предприятия
- •2. 3. Анализ показателей рентабельности предприятия
2. 3. Анализ показателей рентабельности предприятия
На основании рассчитанных показателей, указанных в таблице 1, рассмотрим результативность и экономическую целесообразность деятельности предприятия.
Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия предоставлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Для проведения анализа составим таблицу (см. Приложение 3), используя данные отчетности предприятия из формы №2 (см. Приложение 2).
Анализ финансовых результатов работы предприятия за 2002, 2003 год показал, что, несмотря на рост выручки от реализации продукции на 44%, себестоимость ее возросла на 48%. Удельный вес затрат в стоимости реализованной продукции увеличился с 89,8% до 92,3%. Как следствие, удельный вес прибыли в реализованной продукции сократился на 2,5% по сравнению с 2002 годом.
Балансовая прибыль также уменьшилась на 45,7% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло вследствие роста операционных и внереализационных расходов соответственно на 100% и на 29,6% , а также вследствие сокращения внереализациооных доходов на 46,1%.
В связи с увеличением общих затрат предприятия и налога на прибыль, размер которого увеличился с 30% - в 2002 году до 35% - 2003 году, чистая прибыль, остающаяся в распоряжения предприятия сократилось на 57,8% по сравнению с предыдущим годом и составила 365 тыс. рублей против 866 тыс. рублей в 2002 году.
Понижение рентабельности (см. табл. 1) предприятия вызвано уменьшением балансовой и чистой прибыли из-за увеличения внереализационных операционных расходов и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.
Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 7,7% в 2003 году, против 10% - в предыдущем, т. е. прибыль с каждого рубля реализованной продукции снизилась на 2,3 копейки. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на конец 2003 года на 3%, по сравнению с 2002 годом, т. е. прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась на 3 копейки и составила 8 копеек. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть отпускную цену продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.
Рентабельность всего капитала предприятия за 2003 год уменьшилась на 13,54% по сравнению с прошлым годом и составила 2,5%, т. е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2002 году, уменьшилась на 13,5 копеек.
Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась на 30,5 копеек и составила 14,3 копейки в 2003 году, против 44,8 копеек в 2002 году.
Чистая прибыль на 1 рубль оборота в 2002 году составляла 6 копеек, в 2003 году 1,7 копейки.
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что в 2003 году деятельность предприятия была менее эффективна по сравнению с предыдущим годом.
Особенно существенно понизились показатели рентабельности собственного капитала.
Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.
Заключение
Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу в управлении предприятием.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут без необходимого контроля, а стиль управления в новых условиях не меняется, то финансовая устойчивость предприятия будет вызывать опасения.
Все показатели рентабельности анализируемого предприятия ЗАО «Трансгазпоставка», рассчитанные на конец 2003 года, не только не достигли нормативного значения, но и имеют тенденцию к понижению. На понижение рентабельности сказалось увеличение затрат предприятия как в целом так и в части операционных и внереализационных расходов.
Для исправления сложившейся ситуаций и в дальнейшем руководству компании необходимо в 2004 году принять меры для повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.
Используемая литература
1. Абрютина М. С. , Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 3-е изд. , перераб. и доп. – М. : Издательство «Дело и Сервис», 2001.
2. А. К. Шишкин, С. С. Вартанян , В. А. Микрюков. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М. : Инфра–м, 2000.
3. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд. , доп. – М. : Финансы и статистика, 2001.
4. В. Ф. Палий, Л. П. Суздальцева. Технико-экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий. – М. : Машиностроение, 2002.
5. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М. : Бухгалтерский учет, 1998.
6. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд. , перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, 2000.
7. Ковалева А. М. , Баранникова Н. П. , Богачева В. Д. и др. Финансы: Под редакцией А. М. Ковалевой. – М. «Финансы и кредит», 2000.
8. Попова Р. Г. , Самонова И. Н. , Доброседова И. И. Финансы предприятий, — СПб: Питер, 2002.
9. Финансы: Учебник для ВУЗов / Под ред. Проф. Л. А. Дробозиной. – М. : ЮНИТИ,1999.
10. Шеремет А. Д. , Сайфулин Р. С. , Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – М. : ИНФРА-М, 2001.
Приложение 1 Бухгалтерский баланс
на __________________2004___ г. |
Коды |
Форма № 1 по ОКУД |
0710001 |
Дата (год, месяц, число) |
|
Организация _________________________________________________ по ОКПО |
|
Идентификационный номер налогоплательщика _______________________ИНН |
|
Вид деятельности_____________________________________________по ОКДП |
|
Организационно-правовая форма / форма собственности _______ЗАО________ |
|
____________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС |
|
Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ |
384/385 |
Адрес ______________________________________________________________ |
|
____________________________________________________________________ |
|
Дата утверждения |
|
Дата отправки (принятия) |
|
Актив |
Код строки |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
1 |
2 |
3 |
4 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы (04, 05) |
110 |
|
|
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы |
111 |
|
|
организационные расходы |
112 |
|
|
деловая репутация организации |
113 |
|
|
Основные средства (01, 02, 03) |
120 |
2986 |
9283 |
в том числе: земельные участки и объекты природопользования |
121 |
|
|
здания, машины и оборудование |
122 |
|
|
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) |
130 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности (03) |
135 |
|
|
в том числе: имущество для передачи в лизинг |
136 |
|
|
имущество, предоставляемое по договору проката |
137 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) |
140 |
|
|
в том числе: инвестиции в дочерние общества |
141 |
|
|
инвестиции в зависимые общества |
142 |
|
|
инвестиции в другие организации |
143 |
|
|
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев |
144 |
|
|
прочие долгосрочные финансовые вложения |
145 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
|
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
2986 |
9283 |
Актив |
Код строки |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
1 |
2 |
3 |
4 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
210 |
6122 |
6466 |
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13,16) |
211 |
6004 |
6079 |
животные на выращивании и откорме (11) |
212 |
|
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) |
213 |
118 |
387 |
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) |
214 |
|
|
товары отгруженные (45) |
215 |
|
|
расходы будущих периодов (31) |
216 |
|
|
прочие запасы и затраты |
217 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) |
220 |
217 |
86 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
|
|
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) |
231 |
|
|
векселя к получению (62) |
232 |
|
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) |
233 |
|
|
авансы выданные (61) |
234 |
|
|
прочие дебиторы |
235 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
1097 |
1739 |
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) |
241 |
217 |
340 |
векселя к получению (62) |
242 |
|
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) |
243 |
|
|
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал(75) |
244 |
|
|
авансы выданные (61) |
245 |
880 |
1399 |
прочие дебиторы |
246 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) |
250 |
|
|
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев |
251 |
|
|
собственные акции, выкупленные у акционеров |
252 |
|
|
прочие краткосрочные финансовые вложения |
253 |
|
|
Денежные средства |
260 |
260 |
211 |
в том числе: касса (50) |
261 |
32 |
11 |
расчетные счета (51) |
262 |
198 |
178 |
валютные счета (52) |
263 |
30 |
22 |
прочие денежные средства (55, 56, 57) |
264 |
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
7696 |
8502 |
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) |
300 |
10682 |
17785 |
Пассив |
Код строки |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
1 |
2 |
3 |
4 |
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85) |
410 |
10 |
10 |
Добавочный капитал (87) |
420 |
60 |
60 |
Резервный капитал (86) |
430 |
|
|
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством |
431 |
|
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
|
|
Фонд социальной сферы (88) |
440 |
|
|
Целевые финансирование и поступления (96) |
450 |
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) |
460 |
2295 |
2295 |
Непокрытый убыток прошлых лет (88) |
465 |
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года (88) |
470 |
х |
365 |
Непокрытый убыток отчетного года (88) |
475 |
|
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
2365 |
2730 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95) |
510 |
|
|
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
511 |
|
|
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
512 |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
|
|
ИТОГО по разделу IV |
590 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90, 94) |
610 |
626 |
4374 |
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
611 |
|
|
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
612 |
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
7691 |
10681 |
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) |
621 |
3690 |
5124 |
векселя к уплате (60) |
622 |
|
|
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) |
623 |
|
|
задолженность перед персоналом организации (70) |
624 |
32 |
55 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) |
625 |
11 |
- |
задолженность перед бюджетом (68) |
626 |
|
245 |
авансы полученные (64) |
627 |
3958 |
5257 |
прочие кредиторы |
628 |
|
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) |
630 |
|
|
Доходы будущих периодов (83) |
640 |
|
|
Резервы предстоящих расходов (89) |
650 |
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
|
|
ИТОГО по разделу V |
690 |
8317 |
15055 |
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |
700 |
10682 |
17785 |
Приложение 3
Анализ финансовых результатов ЗАО «Трансгазпоставка» за 2002, 2003 годы
Наименование показателя |
За 2002 год |
За 2003 год |
Отклонение |
Удельный вес |
Отклонение +/-;% |
||||
+/- руб. |
% |
2002 год |
2003 год |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
||
Выручка от продаж (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательств) |
14438 |
20791 |
+6353 |
+44 |
100 |
100 |
- |
||
Себестоимость реализованной продукции |
12968 |
19187 |
+6219 |
+48 |
89,8 |
92,3 |
+2,5 |
||
Прибыль (убыток) от продаж |
1470 |
1604 |
+134 |
+9,1 |
10,2 |
7,7 |
-2,5 |
||
Прочие операционные расходы |
0 |
538 |
+538 |
+100 |
0 |
2,5 |
+2,5 |
||
Внереализационные доходы |
168 |
115 |
-53 |
-46,1 |
1,2 |
0,6 |
-0,6 |
||
Внереализационные расходы |
388 |
503 |
+115 |
+29,6 |
2,7 |
2,4 |
-0,3 |
||
Прибыль (убыток) до налогообложения |
1250 |
678 |
-572 |
-45,7 |
8,7 |
3,3 |
-5,4 |
||
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи |
384 |
313 |
-71 |
-18,4 |
2,6 |
1,5 |
-1,1 |
||
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
866 |
365 |
-501 |
-57,8 |
6,0 |
1,76 |
-4,24 |
||