Интегральный (обобщающий) показатель интенсификации производственной деятельности

Интегральным показателем всесторонней интенсификации для предприятий является уровень рентабельности производственных фондов (основных и оборотных),

все качественные характеристики частных показателей интенсификации, где

RА – рентабельность активов, П – прибыль, ОФ – основные фонды, ОС – основные средства,

В – выручка. З – затраты, ТЗ – трудозатраты, МЗ – материальные затраты, АЗ – амортизационные затраты.

При помощи пятифакторной модели рентабельности производственных фондов производится оценка интенсификации производства через факторы: зарплатоемкость (ТЗ/В), материалоемкость (МЗ/В), амортизациоемкость (АЗ/В), фондоемкость по основным фондам (ОФ/В) и фондоемкость по оборотным средствам (ОС/В).

Методы комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности организации на основе многомерного анализа

Многомерный анализ получил наиболее широкое распространение для сравнительной оценки финансово-хозяйственной деятельности и рейтинга организации.

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности проводится способом многомерного анализа, используемого в сравнительной оценочной деятельности для обобщения результатов анализа.

Для получения комплексных оценок применяют различные методы сведения частных показателей в единый обобщающий (интегральный) показатель. При выборе системы показателей необходимо учитывать однонаправленность влияния оцениваемых параметров.

Различают следующие методы комплексных оценок:

1. метод суммы мест - суммируются места, достигнутые предприятиями по различным отобранным показателям: чем меньше сумма мест, тем более высокий ранг присваивается объекту, то есть наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге предприятий (чем меньше, тем лучше – по убывающей).

2. метод коэффициентов – умножением частных коэффициентов (по возрастающей):

3. метод средней геометрической (по возрастающей):

4. метод расстояний основан на учете близости объектов анализа по сравниваемым показателям к объекту — эталону, то есть к объекту с максимальным значением показателя (по убывающей, по возрастающей):

а) наименее удаленный от эталона объект получает наивысшую оценку – первое место (по убывающей):

б) наиболее приближенный к эталону объект получает наивысшую оценку – первое место (по возрастающей).

Рейтинговая оценка анализируемой организации

Единый интегральный (обобщающий) показатель используется для определения рейтинга организации в пространственно-временном измерении.

Этапы рейтинговой оценки эмитентов:

-сбор и аналитическая обработка исходной информации;

-обоснование системы показателей для рейтинговой оценки и их классификация;

-расчет итогового показателя рейтинга по выбранной формуле для расчета;

-классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу в порядке убывания или возрастания, исходя из выбранной формулы для расчета.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает важнейшие показатели ФХД. Выбор и обоснование исходных показателей должны осуществляться исходя из цели и задач анализа, потребностей субъектов управления. Система показателей, объединенных в группы, должна базироваться на данных публичной отчетности.

Алгоритм расчета рейтинговой оценки.

1. исходные данные представляются в виде матрицы, где по строкам - предприятия, а по столбцам — показатели (А n, т);

2. по каждому показателю находится максимальное значение (эталон), которое принимается за единицу ( тах А п, т );

3. исходные показатели матрицы стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия ( X п, т):

4. для каждого предприятия значение его рейтинговой оценки определяется по выбранной формуле для расчета (по исходным или стандартизированным данным);

5. предприятия ранжируются в порядке убывания или в порядке возрастания, исходя из формулы расчета.

Достоинства методики рейтинговой оценки:

• базируется на комплексном, многомерном анализе;

• осуществляется на основе данных бухгалтерской отчетности;

• является сравнительной оценкой.

Приведенные выше формализованные процедуры анализа публичной бухгалтерской отчетности организации дополняются опытом, квалификацией, интуицией специалистов в области бухгалтерского учета и финансов, а также руководителей.