3. Инвестиционное кредитование, проектное финансирование.

Как правило, инвестиционный кредит интересует различные производственные предприятия. Отличительной чертой такого вида кредитования является то, что денежные средства направляются на организацию нового производства или модернизацию существующего. Кредит выдается на конкретную инвестиционную программу: расширение производства, перепрофилирование предприятия, приобретение нового оборудования, реализацию новых проектов и т.д.

Чтобы получить инвестиционный кредит заемщику необходимо предоставить бизнес-план проекта, а также подтвердить свое материальное благосостояние. Главное условие предоставления инвестиционного кредита - это наличие у заемщика действующего финансово-устойчивого бизнеса. В качестве залога по кредиту могут выступать все имеющиеся активы: недвижимость, автотранспорт, товары и т.д. Кроме того инвестиционный кредит может быть обеспечен поручительством юридических или физических лиц.

Инвестиционный кредит является оптимальным вариантом для реализации долгосрочных проектов. Основное преимущество этого вида кредитования заключается в том, что в качестве источника возврата заемных средств рассматривается вся хозяйственная деятельность заемщика, а не только планируемые доходы от инвестиционного проекта. Кроме того, многие банки предлагают возможность отсрочки выплат основного долга по кредиту и оформления в качестве залога приобретаемое на кредитные средства имущество.

К недостаткам инвестиционного кредитования можно отнести обязательное условие передачи в качестве залога внеоборотных активов заемщика банку до введения в эксплуатацию проектируемого объекта. Это "замораживает" активы компании на довольно продолжительный срок, за время которого активы могли бы быть использованы, к примеру, для пополнения оборотного капитала.

Проектное финансирование.

В современной, в том числе международной, финансовой деятельности все большее развитие получают такие перспективные и динамичные направления, как проектное финансирование. Этот вид финансового и банковского участия в инновационной деятельности особо актуален для тех стран и регионов, которые особо нуждаются в модернизации, совершенствовании и обновлении производственного аппарата ресурсоемких и капиталоемких отраслей промышленности.

Технически этот метод может быть использован для финансирования любого объекта, который:

• Требует существенного объема денег

• Может работать полностью как отдельный бизнес, то есть не требует обязательного существования материнской компании

• Не требует дополнительных вложений после его завершения (или требует , но минимальные)

• Имеет простой продукт, который не надо модернизировать и который легко продается (например, нефть)

Проектное финансирование предполагает финансирование инвестиционных проектов в рамках специально созданной проектной компании, при этом основным источником погашения кредита являются денежные средства, генерируемые проектом. Банк осуществляет комплексное обслуживание: разрабатывает и реализует оптимальные схемы финансирования проектов, проводит весь спектр консультационной и информационной поддержки. Проектное финансирование весьма убедительно демонстрирует по меньшей мере три принципиальных положения об организации и финансировании инновационной деятельности.

1. На примере индустриально развитых стран видно, что основную массу инновационных процессов можно реализовать силами частных компаний разного уровня и масштаба. Безусловно, инновационные процессы здесь выступают не как самоцель, а как средство достижения предпринимательского успеха. Инновационный бизнес в различных организационных рамках становится посредником между академической “чистой наукой” и интересами частного капитала, так как инновационный процесс рассматривается как доходный.

2. Государственная инновационная политика может проявляться не только в прямом воздействии на инновационный процесс, но и в создании благоприятного экономического климата для инноваций наряду со всевозможными финансовыми, законодательными, налоговыми, социальными и другими методами косвенной государственной поддержки инноваций. Государство при современном состоянии российской экономики не может принять на себя основной груз инновационной политики, но может обеспечить полную гамму мероприятий, поддерживающих развитие инновационного бизнеса.

3. Гибкость, многовариантность и альтернативность инновационной деятельности как нельзя лучше способствуют возникновению многочисленных форм сотрудничества государственного и частного предпринимательства, частных и иностранных инвесторов. Более широкая практика проектного финансирования и развитие инновационной деятельности могут найти себе достойное место в том случае, если государство выступит гарантом политических, макроэкономических и крупных экологических рисков.