Общая (комплексная) ликвидность:

где L1,L2,L3 – весовые коэффициенты, учитывающие значимость средств с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств (L1=1,0; L2=0,5; L3=0,5.)

Начало периода: Z= 2,74>1,00

Конец периода: Z= 2,66>1,00

Таблица № 7

АКТИВ	начало периода 2013 г	в конце периода 2014 г	ПАССИВ	начало периода 2013 г	в конце периода 2014 г	Платежный излишек или недостаток (+;-)
						гр.2 – гр.5	гр.3 – гр.6
1	2	3	4	5	6	7	8
А1 (1250+1240)	7 104 628	11 570 648	П1 стр 1520	995 466	904 336	6 109 162	10 666 312
А2 (1230+1260)	15 427 727	17 715 067	П2 стр (1510+1550)	19 143 569	4 126 376	-3 715 842	13 588 691
А3 (1210+1220+1170)	43 061 956	41 190 460	П3 стр 1400	5 382 120	24 853 255	37 679 836	16 337 205
А4 (1100+1170)	98 468	7 777	П4 (1300+1530+1540)	40 168 624	40 599 985	-40 070 156	-40 592 208

Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву, на конец 2014 года наблюдается улучшение ликвидности баланса, так как в предприятии достаточно денежных средств для того, чтобы погасить краткосрочные обязательства.

По итогам группы II выявлено, что дебиторская задолженность на конец периода увеличилась, а краткосрочные кредиты и займы уменьшились.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для III группы показало, что медленно реализуемых активов на конец периода меньше, но их доля все ровно большая, доля долгосрочных обязательств тоже большая.

По итогам группы IV видно, что организация сможет своевременно осуществить расчёты и остаться платежеспособной и является абсолютно ликвидной.

Заключение

В общем, финансовая картина для финансовой компании ОАО «Группа ЛСР» выглядит неплохо. Относительно стабильное финансовое положение, характеризующееся недостатком собственных оборотных средств (СОС), периодически покрываемым за счёт привлечения долгосрочных и краткосрочных заимствований (СДОС, ООС). Предприятие обладает платёжеспособностью, но вынуждено периодически прибегать к долгосрочным заимствованиям для того, чтобы не допускать задержку в расчётах и платежах и сделать финансовые вложения.

Финансовые коэффициенты на начало периода и на конец периода улучшились. Это объясняется увеличением собственных средств или собственного капитала, за счет уменьшения себестоимости продаж в том числе. Однако стоит отметить тот факт, что расходы фирмы на конец года увеличились, и сумма заемных средств если не покрыть их, то в дальнейшем есть вероятность кризисной ситуации в фирме вплоть до банкротства.

По итогам данных анализа деловой активности на конец отчётного периода большинство показателей улучшили свои значения. В целом деловая активность предприятия оценивается как средняя. Хороший результат получился, не смотря на худшую производительность, фондоотдачу и увеличение операционного цикла, главным образом, из-за того, что себестоимость предприятия за периоды уменьшилась, увеличились займы по долгосрочным займам и финансовые вложения, но чистая прибыль уменьшилась во многом из-за увеличения финансовых вложений, оборотные активы увеличились.

Все показатели рентабельности предприятия за период 2013-2014 год показали положительную динамику, рентабельность продаж и основных средств высокая, практически все остальные показатели и чистая прибыль имеют тенденцию к снижению, в основном из-за увеличения доли в фирме основных средств и прочих финансовых вложений.

Платёжеспособность и ликвидность предприятия за рассматриваемые периоды имеют хорошие значения. Это возникает из-за того, что, с каждым годом краткосрочные обязательства и себестоимость продаж уменьшаются. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, так как выполняются условия ликвидности.