3.Паевые инвестиционные фонды и их типы.

Паевой инвестиционный фонд – это обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданной в доверительное управление управляющей компании учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Владельцами инвестиционных паев могут быть физические или юридические лица.

Паевые инвестиционные фонда в соответствии с правилами доверительного управления могут быть следующих видов:

-открытые;

-интервальные;

-закрытые.

Срок действия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондов, не может превышать 15 лет, при этом срок действия договора доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом истекает по окончании последнего срока погашения инвестиционных паев, а срок действия договора доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом не может быть менее трех лет с начала срока формирования этого фонда.

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев.

Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая в любой рабочий день, но не позднее 10 дней со дня погашения; интервального не реже одного раза в год, но не позднее 10 дней со дня окончания срока принятия заявок на погашения инвестиционного пая; закрытого не позднее одного месяца со дня окончания срока принятия заявок на погашения инвестиционных паев, а также право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев и выплаты доходов от доверительного управления, если это предусмотрено правилами доверительного управления.

Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой и не имеет номинальной стоимости.

Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется путем деления стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, рассчитанной на день не ранее дня принятия заявок на приобретение, погашения или обмен инвестиционных паев на количество указанное в реестре.

4. Требования к составу и структуре активов аиФов и пиФов. Инвестиционная декларация.

В состав активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов могут входить денежные средства, в том числе в иностранной валюте, а также в соответствии с нормативно-правовыми актами Банка России, это:

• государственные ценные бумаги РФ и государственные ценные бумаги субъектов РФ;

• муниципальные ценные бумаги;

• акции и облигации российских открытых акционерных общест;

• ценные бумаги иностранных государств;

• акции иностранных акционерных обществ и облигации иностранных коммерческих организаций.

В состав активов акционерных инвестиционных фондов и активов закрытых паевых инвестиционных фондов могут входить недвижимое имущество и имущественные права на недвижимое имущество.

Требования к составу активов инвестиционных фондов определяются инвестиционной декларацией.

Инвестиционная декларация инвестиционных фондов должна содержать:

- описание целей инвестиционной политики акционерного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда;

- перечень объектов инвестирования описание рисков, связанных с инвестированием в указанные объекты инвестирования;

- требования к структуре активов инвестиционного фонда.