Вариант 20

Задание 1. Соберите необходимые данные, заполните таблицу и проанализируйте структуру инвестиций в основной капитал по видам деятельности. Составьте аналитическое заключение.

Задание 2. Инвестор формирует портфель инвестиций, направляя 50% имеющихся средств на покупку пакета акций молодой компании, характеризующихся ростом курсовой стоимости, 40% - в недвижимость, 10% - в государственные долгосрочные облигации. Инвестор заинтересован в высокой ликвидности инвестированных средств и получении текущего дохода. Определите тип портфеля по разным критериям и оцените его сбалансированность.

Задание 3. Особенности ипотеки как одного из видов кредитования

Задание 4. Предприятие планирует осуществить реконструкцию производства. Сметная стоимость строительства – 3500 млн руб. Срок строительства – 2 года.

Предприятие располагает основными фондами стоимостью 4 млрд руб. Износ оборудования начисляется по методу прямолинейной амортизации. Средняя норма амортизационных отчислений – 10%.

Всю оставшуюся прибыль предполагается направить на финансирование капитальных вложений. В следующем году на финансирование реконструкции будет использовано 1 200 млн руб. прибыли.

Таблица 1 - Показатели деятельности за истекший год

Показатель	Сумма, млн руб.
Выручка от реализации продукции	4 200
Текущие расходы	2 700
Налог на прибыль и другие обязательства	520

На начало года оборотные активы в строительстве составляют 2400 тыс. руб. В течение двух лет на строительство планируется использовать строительные материалы, числящиеся на балансе, в сумме 2200 тыс. руб.

Кредиторская задолженность в строительстве на начало года составляла 800 тыс. руб., а на конец года планируется погасить ее полностью.

Требуется:

1. Определить потребность в средствах из внешних источников.

2. Указать, какие источники могут быть привлечены для финансирования реконструкции.

Задание 5.

Тест № 1

Возвратный поток денежных средств от владения акциями включает в себя:

1) амортизационные отчисления; 3) проценты;

2) дивиденды; 4) стоимость на момент погашения.

Тест № 2

Если акция приобретается у эмитента, то ценой приобретения является:

1) рыночная цена; 2) эмиссионная цена; 3) номинальная цена.

Тест № 3

Если акция приобретается на вторичном рынке, то ценой приобретения не являются:

1) рыночная цена; 2) эмиссионная цена; 3) номинальная цена.

Тест № 4

Какова зависимость между риском вложений в ценные бумаги и ее доходностью (выберите правильное утверждение):

1. чем выше риск, тем ниже доходность;

2. чем ниже риск, тем выше доходность;

3. степень риска не влияет на доходность ценной бумаги;

4. чем выше риск, тем выше доходность.

Тест № 5

Полный доход от инвестирования в ценные бумаги складывается из

1) текущего дохода; 4) реализованного дохода;

2) ожидаемого дохода; 5) начального дохода.

3) курсового дохода;

Тест № 6

«Золотое правило инвестирования» подразумевает, что

4. доход, получаемый при размещении капитала, прямо пропорционален риску, на который готов идти ради желаемого дохода;

5. размещение средств осуществляется более чем в один объект инвестирования;

6. расходы при инвестировании прямо пропорциональны риску.

Тест № 7

Коэффициент измеряется:

1) политический риск; 3) экологический риск;

2) недиверсифицируемый риск; 4) допустимый риск.

Тест № 8

Инвестиционный портфель фирмы – это:

4. совокупность практических действий по реализации инвестиций;

5. сформированная в соответствии с инвестиционными целями инвестора совокупность объектов инвестирования, рассматриваемая как целостный объект управления;

6. денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Тест № 9

По приоритетным целям инвестирования различают следующие виды инвестиционных портфелей:

1) несбалансированный; 4) агрессивный; 8) портфель дохода;

2) портфель роста; 5) сбалансированный; 9) неотзываемый;

3) портфель ценных бумаг; 6) портфель прочих объектов; 10) консервативный;

7) среднерисковый; 11) отзываемый.

Тест № 10

Управление портфелем бывает:

1) оптимальным; 3) односторонним; 5) минимальным.

2) активным; 4) пассивным;