Раздел 3. Перспективы развития экономики России за счет страхового рынка

В развитием рынка более значимой становится проблема повышения рентабельности страхо­вого бизнеса. Существует определенный конфликт интересов между собственниками и топ-менеджерами. С одной стороны, компания должна увеличивать объем премий, с другой - быть прибыльной. Если в течение нескольких предшествующих лет страховое общество было ориен­тировано на модель экстенсивного роста, что сопровождалось высоким уровнем РВД и «погра­ничной» достаточностью страховых резервов, то для перехода на экономически более эффек­тивный путь достижения максимальной рентабельности придется изменять основные подходы к ведению бизнеса. Резервами повышения рентабельности могут стать снижение расходов на привлечение клиентов (кросс-продажи, повышение уровня пролонгации), расходов на урегу­лирование убытков через их централизацию, частичная передача на аутсорсинг операционной деятельности, внедрение электронного документооборота и ИТ-решений, новые подходы к оценке рисков (например, переход от «страхования автомобиля» к «страхованию водителя» на основе использования данных о вождении). В сегодняшних условиях размеры комиссионного вознаграждения во многом определяются не актуарными расчетами, а реалиями рынка с очень высокой зависимостью от посредников. В итоге с недорезервированием сталкиваются не только мелкие компании, но и страховщики среднего и высокого размерного класса. Незначительное снижение комиссионного вознаграждения возможно за счет улучшения сервиса для страховых агентов.

Значительное влияние на российский страховой рынок в уходящем году оказало увеличение требований к минимальному размеру уставного капитала, введение нового вида обязательного страхования, распространение Закона о защите прав потребителей на сферу страхования.

Событиями 2013 года, которые будут оказывать влияние на страховой рынок в средне- и долго­срочной перспективе, стали вступление России в ВТО, решение о создании мегарегулятора рын­ка финансовых услуг, появление нескольких вариантов стратегии развития рынка страхования на период до 2020 года,

По стратегии Минфина объем премий должен увеличиться к 2020 году до 3,65 трлн рублей, вы­плат - 1,84 трлн рублей, доля страхования в ВВП - до 3,5%. Стратегия предусматривает увели­чение доли добровольных видов страхования. Предлагается изменить систему оценки плате­жеспособности и формирования резервов страховых компаний, согласно которой будут учиты­ваться не только виды страхования и принимаемые риски, но и длительность работы страхов­щика. Также предлагается вместо стабилизационных резервов ввести обязательное формиро­вание резерва неистекшего риска. При этом регулятор может корректировать методы расчета или тарифы компаний.

Вариант Всероссийского Союза Страховщиков подготовлен международной консалтинговой компанией Oliver Wyman. Уровень проникновения страхования к 2020 году оценивается в 4-5% от ВВП. Основными целями развития страховой отрасли на среднесрочную перспективу авторы данного варианта стратегии считают необходимость ухода от андеррайтинга на основе движе­ния денежных средств, при котором роста премии должен превышать рост выплат, введение жесткого контроля за качеством активов, регулирование деятельности посредников, переход к лицензированию класса страховых продуктов, введение возможности электронного докумен­тооборота по простым страховым продуктам, введение налоговых стимулов для долгосрочных продуктов страхования жизни с гарантированной доходностью, создание гарантийного фонда и специализированного депозитария в страховании жизни. Также предлагается усилить инсти­туты регулирования, в долгосрочной перспективе - передать эти функции единому союзу стра­ховщиков, ввести институт страхового омбудсмена, создать страховые третейские суды.

Таким образом, итоги 2013 года нельзя назвать однозначными. С одной стороны, рынок вырос, но основным фактором роста стало кредитное страхование - достаточно дорогой канал продаж. В то же время классические виды имущественного страхования продемонстрировали темп ро­ста ниже среднерыночного. Анализ поквартального распределения премий свидетельствует о замедлении страхового рынка.

В 2014 году ожидается увеличение доли обязательного страхования ответственности (ОПО госу­дарственного и муниципального имущества, лифтов в многоквартирных домах; обязательное страхование гражданской ответственности перевозчиков), а также рост рынка сельскохозяй­ственного страхования в связи с распространением государственной поддержки на страхова­ние сельскохозяйственных животных. В сегменте страхования средств наземного транспорта будет расти доля страхования подержанных автомобилей.

Негативные ожидания страховщиков ОСАГО связаны с предполагаемыми изменениями в зако­нодательстве, связанными с увеличением лимитов и сумм выплат по европротоколу (а в Москве, Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области - с отменой ограничения по суммам), а также введением новой системы расчетов с пострадавшими.

Расширение финансовой ответственности страховых компаний может привести к увеличению количества регионов с отрицательной рентабельностью по ОСАГО, что скажется на качестве предоставления услуг: надежные компании с развитой системой риск-менеджмента уйдут из убыточного бизнеса, а их место займут мелкие игроки, строящие «пирамиду». В результате воз­растет нагрузка на компенсационные фонды РСА.

Замедление темпа роста экономики, снижение объема инвестиционных ресурсов в 2014 году приведут к снижению темпов роста объема премий по имущественному страхованию, умень­шение объемов кредитования – к аналогичной ситуации в секторе банковского страхования. Сохранится тенденция увеличения расходов на ведение дела, обусловленная низким уровнем развития прямых каналов продаж, а также дополнительными затратами компаний на состав­ление отчетности по международным стандартам, ведение автоматизированной информаци­онной системы по ОСАГО. В сочетании с ужесточением позиции судов по вопросам страховых выплат, влиянием приведут к росту комбинированного коэффициента убыточности.

Возможное повышение лимитов по ОСАГО может привести к увеличению рентабельности по каско, так как увеличатся суммы взыскания со страховщика виновника ДТП.

Дальнейшее развитие рынка страхования жизни будет связано с ростом пенсионного и инве­стиционного страхования. Предполагаемые темпы роста премий – 30-40%. Со следующего года дополнительный инвестиционный доход граждан по накопительным полисам страхования жизни не будет облагаться НДФЛ, что позволит продуктам по страхованию жизни реально кон­курировать с вложениями в банковские депозиты. Однако полноценного эффекта от нововведе­ний следует ждать не раньше 2018 года.

В целом темп роста рынка замедлится, концентрация бизнеса будет усиливаться, комбиниро­ванный коэффициент убыточности увеличится.

Сегодня в СМИ публикуется немало прогнозов экономического развития России, описывающих ее будущее в черных красках. Так как будущее страхования тесно связано с развитием экономики страны, ожидание общих проблем переносится и на страховой рынок, которому не обещают ничего хорошего. Нам представляется, что ожидания стагнации или падения экономики в целом, а с нею – и страхового рынка, происходят от недостаточного понимания того, как они работают [20].

Экономика развивается, если для этого существует достаточное количество стимулов – растет потребление товаров и услуг домохозяйствами, увеличивается инвестиционная активность предприятий, наращиваются государственные расходы. В конечном итоге все эти источники роста замыкаются на экономические настроения населения. При недостаточной активности потребителей стагнируют сектора экономики, рассчитанные на удовлетворение спроса домохозяйств на товары и услуги. Бизнес воздерживается от инвестиций, так как реализация произведенной продукции затруднена низким конечным спросом и сроки окупаемости вложений растут. Государственные расходы менее зависимы от экономических настроений населения, однако и правительство также вынуждено на них ориентироваться. При недостаточной активности конечного потребления вложения в инфраструктуру и иные проекты по развитию экономики не принесут ожидаемого роста ВВП, т.е. наращивание государственных расходов окажется неэффективным.

Исследования показывают, что существует прямая зависимость между удовлетворенностью населения своей жизнью и ростом ВВП: чем больше доля населения, довольного жизнью, тем ниже темпы развития экономики. И это понятно: чем лучше жизнь, тем меньше потребность в изменениях и стремление больше зарабатывать, тем ниже экономическая активность потребителей и рост ВВП.

В сегодняшней России основная масса людей полностью или в основном удовлетворена своей жизнью – об этом свидетельствуют опросы населения, проводимые различными социологическими центрами. Так, по данным ВЦИОМ (см. проект "Россия удивляет") сегодня в стране только 19% населения недовольны своей жизнью, лишь 16% рассматривают материальное положение семьи как плохое. Похожие экономические настроения показывают замеры, проводимые Центром стратегических исследований Росгосстраха: доля взрослого населения страны, довольного своей жизнью, по данным за октябрь 2013 года составляет 83% (от числа определившихся с ответом). В собственном завтрашнем дне уверены 72% россиян [20].

Расчеты показывают, что при таком высоком уровне удовлетворенности собственной жизнью Россия может в среднесрочной перспективе рассчитывать на рост ВВП в размере 1,5-3% в год, и что такая скорость развития производства является для нашей страны справедливой и оправданной. Прогнозы МВФ, опубликованные в октябре 2015 года, дают, по нашему мнению, справедливую оценку роста российского ВВП. По расчетам Фонда, он не превысит 3-3,5% в ближайшие годы. Такие темпы развития российской экономики опираются на прогнозы по росту мирового производства – МВФ ожидает увеличения ВВП по миру в целом на 3,6-4,2% в год в среднесрочной перспективе. Для дальнейшего ускорения экономики от правительства требуются специальные меры. К ним в первую очередь относятся действия, направленные на повышение стоимости рабочей силы – только так можно заставить российский бизнес вкладывать средства в повышение производительности труда.

Страховой рынок является частью экономики, которая развивается в тесной связи с ее другими секторами. Как известно, основные "двигатели" страхового рынка – это

- увеличение доходов населения,

- рост платежеспособности предприятий,

- приобретение населением дорогостоящего имущества – автомобилей и недвижимости, например,

- рост кредитной задолженности потребителей,

- реализация бизнесом крупных инвестиционных проектов.

Нельзя сказать, что сегодня в России задействованы все "двигатели" страхового рынка. Тем не менее, и заявление об их полной остановке было бы неправдой. За три квартала 2016 года реальные доходы населения выросли на 4%, реальная заработная плата – на 6%. По нашим прогнозам, расходы населения на конечное потребление вырастут в 2014 году не менее чем на 4-5% в реальном исчислении. При этом за счет того, что расходы населения растут быстрее ВВП, их доля в ВВП будет увеличиваться. Соответственно, отношение страховой премии к ВВП будет также расти.

Более двух третей крупных и средних российских предприятий сохраняют положительный баланс прибылей и убытков, хотя доля прибыльных предприятий несколько снизилась по сравнению с аналогичными показателями прошлого года. Мы не считаем, что в 2017-2018 годах платежеспособность российского бизнеса будет снижаться против сегодняшних показателей. Не блестящими, но в то же время и вполне устойчивыми выглядят перспективы инвестиционной активности предприятий. Инвестиции в основной капитал по данным Росстата сегодня находятся на уровне прошлого года, причем в последние месяцы проявилась тенденция к росту этого показателя.

Рынок нового автотранспорта в России продолжает сокращаться – по данным АЕБ в январе-октябре 2016 г. продажи снизились на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С другой стороны, в 2017 году мы ожидаем изменения этой тенденции и восстановления роста продаж пассажирских и легких коммерческих автомобилей [21].

По данным ЦБ РФ, кредитная задолженность населения продолжает увеличиваться довольно устойчивыми темпами – по итогам 2015 года ее рост, скорее всего, превысит 33%. В этой связи прогнозы относительно быстрого развития страхования жизни, реализуемого через банковские офисы, выглядят вполне обоснованными. А известно, что в последние два года именно банковское страхование жизни было одним из главных «моторов» развития рынка – на него в 2015 году пришлось 13% общего прироста премии, при том что оно занимает только 7% рынка. По нашим оценкам в 2016 году вклад страхования жизни в общий прирост страховой премии будет еще больше, чем в прошлом году.

Таким образом, нет никаких оснований предполагать в 2017 и 2018 годах спада в российской экономике и на страховом рынке. Экономика продолжит развиваться, хотя и невысокими темпами. По нашим оценкам, в 2017 году рынок перешагнет рубеж премии в 1 трлн. рублей, увеличение страховой премии (без ОМС) в 2017 году составит 13-15%. Примерно такой же темп роста сохранится и в 2018 году. Отношение страховой премии к ВВП в 2017 году увеличится до 1,4% против 1,3% сегодня. Доля расходов на страхование в общих расходах домохозяйств на конечное потребление вырастет с сегодняшних 1,3% до 1,4%. Сборы за счет граждан превысят 560 млрд. рублей.

Представленный выше прогноз среди прочего опирается на социологические исследования, проведенные Центром стратегических исследований компании Росгосстрах. Регулярные замеры показывают, что число потребителей, заинтересованных в приобретении страховки, за последний год выросло более чем в два раза. И эта тенденция повышения интереса к страхованию охватывает практически все регионы страны.