Банковский кредит

При этой форме кредита используется лишь денежный капитал. Его предоставляют исключительно финансово-кредитные учрежде­ния, имеющие лицензию ЦБ на такие операций.

Банковская форма кредита имеет следующие особенности:

1) банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлечен­ными ресурсами;

2) банк ссужает незанятый капитал;

3) банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал, т.е. как самовозрастающую стоимость.

В качестве цены за пользование банковскими кредитами выступает ссудный процент, определяемый на взаимовыгодной основе между субъектами кредит­ных отношений и фиксируемый в кредитном договоре.

Существуют следующие классификации банковских кредитов. По экономическому назначению кредита выделяют: 1. Связанный (целевой) кредит:  а) платежный – на проведение конкретной коммерческой сделки или удовлетворе­ние временных потребностей – на уплату налогов, на выплату заработной платы);  б) на финансирование производственных затрат – на  приобретение товарно-материальных ценностей, финансирование инвестиций, включая кредиты на лизинговые и т.п. операции (промежуточные);

в) на оплату (покупку, учет) векселей;  г) потребительские кредиты физическим лицам.  2. Несвязанный – без указания конкретной цели.  По технике предоставления выделяют: 1) кредиты, выдаваемые одной суммой;

2) кредиты с овердрафтом – форма краткосрочного кредитования, по которой предоставление кредита осуществляется путем проведения расходных операций по счету клиента при отсутствии средств на счете, в результате чего образуется перерасход денег (дебетовое сальдо). Дебетовое сальдо и является суммой выданного кредита (овердрафтом).

3) в виде кредитной линии:  а) простой (невозобновляемой) кредитной линии по-другому называется кредитная линия с лимитом выдачи) – это такая линия, сумма всех траншей (выплат) по которой не превышает общей суммы открытой кредитной линии;  б) возобновляемой (револьверной) кредитная линия – по-другому кредитная линия с лимитом задолженности – сумма всех траншей (выплат) в рамках этой линии может превышать сумму открытой кредитной линии при условии погашения предыдущих траншей. 

При невозобновляемой кредитной линии можно брать транши только в пределах суммы кредитной линии и возвращать их позднее "на совсем". При возобновляемой кредитной линии клиент может брать транши, возвращать и снова брать кредит по своему усмотрению. Задолженность при этом будет то увеличиваться (когда берут очередной транш), то уменьшаться (когда погашают транш).        Условия пользования возобновляемой кредитной линии: 1) задолженность по нему не должна превышать суммы открытой кредитной линии (лимита задолженности). 2) каждый транш имеет временное ограничение по его погашению (например, три месяца). Это означает, что взятый сегодня транш мы должны вернуть максимум через три месяца.

Невозобновляемые кредитные линии используется в основном для финансирования инвестиционных проектов, тогда как Возобновляемые кредитные линии используются для финансирования текущей деятельности компании. Их цель обычно звучит как "Пополнение оборотных средств".       Пример Невозобновляемой кредитной линии. Мы открыли Невозобновляемую кредитную линию на сумму 10 млн. рублей. Сегодня взяли транш 3 млн., через месяц - 5 млн. и еще через два месяца - 2 млн. Сумма всех траншей (3+5+2)=10 не превышает суммы Невозобновляемой кредитной линии (лимита выдачи).       Пример Возобновляемой кредитной линии. Мы открыли Возобновляемую кредитную линию на сумму 10 млн. рублей, каждый транш сроком на 3 месяца. Сегодня взяли 3 млн., через месяц - еще 5 млн., потом вернули 2 млн, потом взяли 1 млн. Текущая задолженность по Возобновляемой кредитной линии будет равна (3+5-2+1)=7 млн. Мы можем взять еще 3 млн. Таким образом, можно брать и возвращать денежные средства как нам удобно, но, соблюдая два условия: текущая задолженность не должна превышать 10 млн. и срок пользования одним траншем не может быть больше трех месяцев.

По способу предоставления могут быть кредиты:  1. Индивидуальные – предоставляемые заемщику одним банком.  2. Синдицированные – предоставляемые заёмщику по меньшей мере двумя кредиторами (синдикатом кредиторов), участвующими в данной сделке в определённых долях в рамках единого кредитного договора. По времени и технике погашения  выделяют кредиты: 1. Погашаемые одной суммой в конце срока.  2. Погашаемые равными долями через равные промежутки времени (этот вариант, как и следующий, предполагает согласование графика погашения основной суммы долга и процентов с указанием конкретных дат и сумм). Факти­чески это так называемый простой кредит (с ежемесячными равными суммами платежей).  3. Погашаемые неравными долями через различные промежутки времени:  а) сложный кредит – с выплатой от 20 до 50% суммы кредита в конце срока);  б) прогрессивный кредит – с прогрессивно нарастающими к концу срока дейст­вия кредитного договора выплатами;  в) сезонный кредит – кредит для сезонных производств с выплатами только в те месяцы, на которые приходятся максимальные суммы выручки. 

Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый в форме предвари­тельной оплаты, аванса, (разница между предоплатой и авансом состоит в том, что понятие «предоплата» более широкое, чем понятие «аванс», т.к. предоплата мо­жет быть осуществлена как в виде аванса, так и в виде задатка. В соответствии с ГК задат­ком признается денежная сумма, выдаваемая покупателем в счет причитающихся с него по договору платежей продавцу, в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения) рассрочки и отсрочки платежа за проданные товары, выполнен­ные работы, или предоставленные услуги. Сфера применения коммерческого кредита значительно уже банковского.

Целью коммерческого кредита является ускорение реализации товаров и получения прибыли. Такой кредит может предоставляться кредитором лишь в пределах величины временного свобод­ных средств, к тому же его можно получить только у произво­дителей или продавцов товаров, работ, услуг. В роли кредиторов могут выступать как продавцы, так и покупатели. Коммерческий кредит может иметь вид:

1. Авансового финансирования.

2. Вексельного кредита

3. Лизинга

4. Факторинга

Так, при предоставлении кредита в форме аванса или предварительной оп­латы кредитором является покупатель. Он оплачивает приобретаемый то­вар, выполненную работу или оказанную услугу ранее срока его доставки (испол­нения), за что продавец снижает цену товара, работы, услуги на определен­ный процент, установленный в договоре.

Если коммерческий кредит предоставляется в форме отсрочки или рас­срочки платежа, то в роли кредитора выступает продавец, который достав­ляет товар, выполняет работу, оказывает услугу ранее, чем покупатель заплатит полную стоимость покупки. При этом договором устанавливается срок предоставления отсрочки или условия предоставле­ния рассрочки платежа.

В том случае, если кредит предоставляется в форме отсрочки платежа за поставленные товарно-материальные ценности,  он называется товарным кредитом. Особенностью такого кре­дита является то, что здесь осуществляется заимствование не денежных средств, а товарно-материальных ценностей. В современной практике выде­ляют следующие основные виды товарного кредита:

1. Товарный кредит с отсрочкой платежа по условиям договора. Это наиболее распространенный в настоящее время вид товарного кредита, кото­рый оговаривается условиями договора на поставку товаров и не требует специ­альных документов по его оформлению.

2. Товарный кредит с оформлением векселя. Это один из наиболее пер­спективных видов товарного кредита, получивший значительное распростра­нение в странах с развитой рыночной экономикой и активно внедряе­мый в нашу хозяйственную практику.

Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая долг одного лица (долж­ника) другому лицу (кредитору), выраженный в денежной форме, права на который могут передаваться любому другому лицу путем приказа владельца векселя без согласия того, кто выписал его.

Вексельный оборот по товарному кредиту обслуживается простыми и пере­водными векселями. Простой вексель (соло-вексель) – это ничем не обу­словленное (безусловное) обязательство должника уплатить денежный долг кредитору в размере и на условиях, обозначенных в векселе. Простой век­сель выписывает сам плательщик, и он по существу является его долговой распиской. Про­стой вексель появляется обычно в результате товарной сделки, когда покупа­тель товара не имеет в момент поставки необходимых денежных средств и вместо денег выписывает вексель, по которому он обязуется запла­тить продавцу требуемую им сумму денег через какой-то промежуток вре­мени в будущем. По прошествии этого времени векселедержатель предъяв­ляет вексель покупателю (должнику по данному векселю), который платит указанную сумму денег и в обмен получает вексель («гасит» его). Простой вексель обычно выписывает должник (возможны расчеты приобретенными ранее в кредит банковскими векселями) и передает его кредитору.

Переводной вексель (тратта) – это безусловный приказ лица, выдав­шего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указан­ную в векселе сумму третьему лицу (векселедержателю). Переводной вексель связан с «переводом» долга с одного лица на другое. Обычно тот, кто выписывает переводной вексель (векселедатель), является одновременно кредито­ром одного лица и должником другого лица. В переводном векселе векселедатель требует, чтобы тот, кто ему должен, заплатил бы не ему са­мому непосредственно, а напрямую его кредитору.

Переводной вексель имеет итальянское название «тратта» (что в пере­воде и означает «передача»), векселедатель называется трассантом, должник по векселю – трассатом, векселедержатель (получатель по векселю) – ремитен­том.

Преимущества коммерческих кредитов:

1. Ускорение оборота капитала (подобная сделка выгодна для обеих сторон – прода­вец получает возможность расширить свою клиентскую базу, а покупатель – приобрести товар, оплатить который полностью у него нет возможности. При этом ускоряется оборачивае­мость оборотных средств, что и является основной целью предоставления коммерческого кре­дита).

2. Дает бОльшую возможность манипулировать оборотными средствами (от­сутствие между продавцом и покупателем посредника - банка в качестве кредитора, который может повлиять на параметры сделки).

3. Как правило, коммерческие кредиты дешевле банковских кредитов (в неко­торых случаях (когда по договору передаются не деньги, а другие вещи) проценты по кредиту могут не начисляться, а выплачиваться только в случае нарушения сроков по дого­вору, то есть являются своего рода штрафом за недобросовестное выполнение обяза­тельств. Если размер процентов не указан в договоре, то для расчета применяется ставка рефинансирования).

4. Не требуется предоставление обеспечения выполнения обязательства.

5. Дает возможность получения дополнительного дохода.  

Недостатки коммерческих кредитов:

1. Ограничение во времени и размерах кредита (суммы предоставляе­мого кредита значительно ниже, чем при банковском кредите).

2. Существуют значительные риски, особенно для поставщика, которые мо­гут быть связаны с банкротством покупателя, с несоблюдением сроков и с изменением цен на товар.

Несмотря на свое название, коммерческий кредит не является классической формой кре­дитования. Более того, он не выступает в роли самостоятельной сделки, а лишь явля­ется дополнением к основному договору, регламентируя порядок расчета между продав­цом и покупателем. Предоставляют его не кредитные организации, а различные предпри­ятия и организации друг другу.

Лизинг – это совокупность экономических и правовых отношений, в соответ­ствии с которыми лизингодатель обязуется приобрести в собствен­ность указанное лизингополучателем имущество у определенного им про­давца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во времен­ное пользование с правом последующего выкупа. Т.е.  лизингом называется одна из форм кредита, при которой происходит передача объекта в долгосрочную аренду с последующим правом выкупа по оста­точной стоимости или возврата.

Лизинг может быть оперативным, по сути, являясь арендой машин, оборудования. А может быть финансовым, близким, по сути, к ипотеке. Только человек, приобретающий квартиру в ипотеку, оплачивает в самом начале сделки часть стоимости квартиры, внося первоначальный взнос, а в финансовом лизинге, лизингополучатель, приобретая в лизинг оборудование, срок полезного использования которого составляет, скажем, 10 лет, уплачивает периодические лизинговые платежи (арендную плату) в течение 8 лет, а потом выкупает оборудование по остаточной стоимости.