2.3. Иностранные инвестиции. Формы, субъекты

1.2 Контроль полноты перечня значимых проектов Цель: обеспечение достаточности перечня значимых проектов. Предмет: перечень значимых проектов Директор контрольного органа Экспертиза на предмет соответствия принципам формирования перечня значимых проектов Рабочее место директора контрольного органа организации При необходимости актуализации перечня значимых проектов не позднее чем через 20 рабочих дней после утверждения на ИК организации актуализированного портфеля проектов организации на следующий плановый период, не реже чем раз в год Сплошной Распоряжение организации, согласованное директором контрольного органа, утвержденное ее генеральным директором 1.3 Контроль полноты инвестиционного сценария для формирования эффективного портфеля проектов организации на следующий плановый период Цель: обеспечение инвестиционного сценария необходимыми показателями и рекомендациями, согласованными со сценарными условиями других процессов планирования для актуализации паспортов проектов. Предмет: показатели сценарных условий для инвестиционного планирования Директор по управлению инвестициями и операционной эффективностью Экспертиза на предмет общей логики документа, соответствия принятым решениям и достигнутым договоренностям Рабочее место директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью организации Не позднее чем 01.07 года, предшествующего году реализации актуализированного портфеля проектов организации Сплошной Письмо за подписью директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью 1.4 Контроль синхронизации с другими процессами планирования (ССП, бюджетирование, стратегическое планирование) Цель: обеспечение синхронизации процесса "управление портфелем проектов организации" с другими процессами планирования (ССП, бюджетирование, стратегическое планирование). Предмет: сроки и порядок согласно регламенту, финансовый календарь корпоративного центра организации Директор по управлению инвестициями и операционной эффективностью Экспертиза на предмет общей логики документа, принятых решений и достигнутых договоренностей Рабочее место директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью организации В части подпроцессов "планирование" и "утверждения портфеля проектов" - до 01.07 года, предшествующего году реализации актуализированного портфеля проектов организации; в части подпроцесса "мониторинг и прогноз" - не менее чем за 20 рабочих дней до представления информации (проведения проверки) согласно плану контрольных мероприятий Сплошной Письмо за подписью директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью и (или) протокол операционного комитета организации 1.5 Контроль соответствия представляемых данных для принятия инвестиционного решения на ИК организации требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью Цель: обеспечение соответствия принятым решениям, актуальности данных, эффективности портфеля проектов организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, экспертные заключения Директор и (или) ответственный работник контрольного органа Экспертиза на предмет соблюдения требований НЛА, проверка корректности расчета эффективности, оценка влияния на достижение параметров стратегии и (или) на достижение целевых показателей портфеля проектов организации или показателей эффективности портфеля проектов организации, обоснованности факторов отклонения контролируемых показателей в подпроцессе "мониторинг и прогноз" на уровне организации Рабочее место директора, и (или) ответственного работника контрольного органа и (или) ИСУПП <2> Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами Сплошной Аналитическое заключение с учетом отражения позиции экспертов, завизированное ответственным работником и (или) директором контрольного органа, и (или) направление на доработку, и (или) в качестве альтернативы визе письмо, направленное по корпоративной электронной или ведомственной защищенной почте (если применимо) 1.6 Контроль рисков в зоне ответственности эксперта организации Цель: обеспечение управления рисками, находящимися в зоне ответственности эксперта организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, аналитические данные эксперта Эксперты организации Экспертиза согласно установленной зоне ответственности Эксперты организации на рабочем месте и (или) ИСУПП Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами планирования Сплошной Экспертное заключение, подписанное экспертом, и (или) направление на доработку 1.7 Контроль целевого и эффективного использования инвестиционного ресурса, выделенного ИК организации Цель: обеспечение эффективного и целевого использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации. Предмет: план мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации Председатель ИК организации Экспертиза на предмет обоснованности контрольных мероприятий в плановом периоде Заседание ИК организации Не реже одного раза в год Сплошной Протокол ИК организации, утвержденный его председателем 1.8 Проведение контрольных мероприятий согласно утвержденному плану Предмет: объекты согласно плану контрольных мероприятий (проект, программа). Цель: обеспечение подтверждения исполнения контролируемых показателей, своевременного принятия корректирующих и упреждающих воздействий на уровне организации Директор контрольного органа Экспертиза на предмет эффективного и целевого использования инвестиционного ресурса, выделенного ИК организации Рабочее место ответственного работника контрольного органа и (или) рабочее место, выделенное в организации отрасли на период проведения контрольных мероприятий, реализующих проект (программу), на который был выделен инвестиционный ресурс Согласно срокам, установленным в плане мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК Сплошной Отчет об исполнении плана мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации, завизированный директором контрольного органа 1.9 Контроль соответствия содержания карточки проекта требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью на уровне организации Цель: обеспечение соответствия требованиям, корректности заполнения, актуальности карточки проекта (программы). Предмет: содержание карточки проекта (программы) Ответственный работник контрольного органа Экспертиза на предмет релевантности заполнения карточек проекта (программы) согласно соблюдению требований к их заполнению в части показателей эффективности, других контролируемых показателей проектов (программ) на уровне организации, соответствия данных карточки проекта (программы) на предмет ранее принятых на ИК организации решений Рабочее место ответственного работника контрольного органа и (или) ИСУПП В соответствии с планом-графиком работ, но не более пяти рабочих дней Сплошной Виза и (или) письмо, направленное по корпоративной электронной почте или ведомственной защищенной почте (если применимо), ответственного работника контрольного органа об отчете о проведении проверки и (или) направление на доработку 2 На уровне субъекта планирования 2.1 Контроль соответствия представляемых данных для принятия инвестиционного решения на ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации и (или) ИК организации требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью Цель: обеспечение корректности, полноты, актуальности и достоверности данных, эффективности портфеля проектов субъекта планирования. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов субъекта планирования, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), заключения экспертов Распорядитель инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственный работник инвестиционной службы ЦФО второго уровня Экспертиза на предмет соответствия требованиям НЛА, проверка корректности расчета эффективности, оценка влияния на достижение параметров субъекта планирования и (или) на достижение целевых показателей портфеля проектов субъекта планирования или показателей эффективности портфеля проектов организации, полноты и обоснованности факторов отклонений Рабочее место распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня и (или) ИСУПП Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами, но не более 20 рабочих дней Сплошной Аналитическое заключение с учетом мнений экспертов за подписью распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня и (или) направление на доработку или в качестве альтернативы подписи письмо, направленное по корпоративной электронной почте или ведомственной защищенной почте (если применимо) контролируемых показателей в подпроцессе "мониторинг и прогноз" на уровне субъекта планирования 2.2 Контроль соответствия содержания карточки проекта требованиям ЛНА группы процессов управления инвестиционной деятельностью на уровне субъекта планирования Цель: обеспечение соответствия требованиям, корректности заполнения, актуальности и достоверности карточки проекта (программы). Предмет: содержание карточки проекта (программы) Распорядитель инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственный работник инвестиционной службы ЦФО второго уровня Экспертиза на предмет корректности и полноты заполнения карточек проекта (программы) согласно соблюдению требований к их заполнению, актуальности и достоверности данных карточки проекта (программы) согласно бухгалтерской и управленческой отчетности Рабочее место распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня и (или) ИСУПП В соответствии с планом-графиком работ, но не более пяти рабочих дней Сплошной Виза и (или) письмо, направленное по корпоративной электронной почте или ведомственной защищенной почте (если применимо), распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня, об отчете о проведении проверки и (или) направление на доработку 2.3 Контроль рисков Цель: обеспечение оценки рисков в зоне компетентности экспертов. Предмет: предложение по формированию (актуализации), корректировке портфеля субъекта планирования, отчет, план-факт-прогноз (исполнения), заявка на изменение (лимита финансирования), аналитические данные эксперта Эксперты Экспертиза согласно зоне компетенции эксперта Эксперты на рабочем месте и (или) ИСУПП Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами Сплошной Экспертное заключение, подписанное экспертом, и (или) рекомендации по доработке 2.4 Контроль выполнения требований отраслевой инвестиционной политики Цель: обеспечение достижения целевых показателей портфеля проектов субъекта планирования, выполнения принципов отраслевой инвестиционной политики, показателей эффективности портфеля проектов организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации), корректировке портфеля субъекта планирования, отчет, план-факт-прогноз (исполнения), Председатель ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации Экспертиза на предмет достижения показателей портфеля проектов субъекта планирования, выполнения принципов единой отраслевой инвестиционной политики организации и ее организаций в контуре субъекта планирования с учетом инвестиционного сценария Заседание ИК ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами Сплошной Протокол ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации, утвержденный его председателем заявка на изменение (лимита финансирования), аналитическое заключение (распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) инвестиционной службы ЦФО второго уровня) -------------------------------- <2> ИСУПП - информационная система управления портфелем проектов корпорации. Контроль и ответственность Все участники процесса "управление портфелем проекта корпорации" несут дисциплинарную ответственность за несоблюдение предложенных требований и процедур по матрице. Рекомендации по компонентам управления портфелем проектов, в части риск-менеджмента Внутренняя среда: - рекомендуется популяризировать процессы и процедуры управления рисками до уровня сотрудников в целях формирования понимания у сотрудников влияния их работы на результаты деятельности компании; - регулярно проводить на форуме консультацию по вопросам, связанным с управлением рисками, транслировать лучший опыт подразделений; - ежегодно рассчитывать и утверждать уровень риск-аппетита компании, обеспечить единое понимание менеджментом уровня допустимого риска; - регулярно повышать уровень квалификации руководителей и специалистов в области управления рисками. Регулярно проводить практические занятия для руководителей проекта по применению инструментов управления рисками в текущей деятельности; - четко определить функционал и обязанности в должностных инструкциях сотрудников, вовлеченных в процессы управления рисками, и положениях о подразделениях. Обеспечивать исполнение функционала, предусмотренного нормативно-регулирующими документами компании. Постановка целей и определение событий: - рекомендуется сформулировать конкретные, измеримые тактические цели на уровне бизнес-единиц; - при постановке целей сопоставлять цели с уровнем риск-аппетита; - определить допустимый уровень риска в отношении стратегических целей и задач, предусмотренных планом стратегического развития на 2014 - 2017 гг.; - производить определение рисков в привязке к стратегическим целям и задачам, предусмотренным планом стратегического развития на 2014 - 2017 гг.; - обеспечить выполнение инструкции по описанию рисков при документировании бизнес-процесса для всех бизнес-процессов; - при проведении тренингов уделить особое внимание обучению сотрудников техникам определения взаимозависимых событий при выявлении рисков; - формально определить категории и принципы категоризации рисковых событий на уровне бизнес-процессов; - выявлять не только риски, но и возможности, учитывать их при формировании стратегии. Оценка рисков: - рекомендуется оценивать присущие и остаточные уровни рисков по всем бизнес-процессам и на уровне ключевых рисков; - разработать и утвердить единую методологию оценки рисков; - подготовить и внедрить методики и подходы к оценке рисков каждой категории; - внести в инструкцию по описанию рисков при документировании бизнес-процессов рекомендации по оценке рисков; - разработать рекомендации по учету взаимного влияния рисков при проведении их оценки. Средства реагирования: - рекомендуется при планировании мероприятий по митигации рисков сопоставлять затраты на управление с ожидаемым эффектом от снижения уровня рисков; - при формировании мероприятий по реагированию на риски также разрабатывать мероприятия для эффективного использования благоприятных возможностей; - приглашать ответственных руководителей, в значительной степени вовлеченных в процесс управления рисками, на заседания правления компании, посвященные обсуждению планирования и результатов выполнения мероприятий по митигации рисков; - производить оценку и передавать информацию об уровне (изменении уровня) наиболее значимых рисков и затрат на мероприятия по их снижению от уровня предприятия и выше для обеспечения целостного подхода к управлению рисками. Средства контроля: - рекомендуется обеспечить контроль за изменением уровня риска, развивать систему информирования о возникновении и развитии рисков; - повышать степень автоматизации системы управления рисками, внедрять автоматические контроли (например, автоматизированный реестр, предоставляющий информацию о состоянии мероприятий по митигации рисков в режиме онлайн, с автоматическим извещением вовлеченного менеджмента о статусе мероприятий при наступлении определенных в рамках плана мероприятий сроков); - совершенствовать систему КПЭ в целях развития инициативности и ответственности сотрудников компании в рамках процессов и процедур по управлению рисками, установить измеримые показатели, зависящие от количественных характеристик процессов управления рисками; - разработать и внедрить ключевые индикаторы рисков для ключевых рисков компании, позволяющие контролировать изменение уровня ключевых рисков, обеспечивать проактивные действия по управлению ключевыми рисками. Информация и коммуникации: - рекомендуется способствовать созданию единого информационного поля в целях обмена информацией о рисках (например, создать единую базу знаний, включающую в себя сетевую базу данных по рискам компании и электронную библиотеку, предоставляющую доступ к зарубежным подпискам по рискам); - при реализации организационного проекта "Комплексная интеграция информационных систем" обеспечить сохранение накопленной информации; - формально определить требования к информации, касающейся процессов управления рисками для всех бизнес-процессов; - отражать в годовом отчете информацию о том, что риски находятся в допустимых пределах и не угрожают достижению целей компании; - разработать единую терминологию в области риска, соответствующую стандарту, и использовать ее при разработке документов по управлению рисками. Мониторинг: - рекомендуется регулярно проводить внешний аудит системы управления рисками; - доводить результаты аудита системы управления рисками до правления, совета директоров; - департаменту внутреннего аудита в отчетах о результатах риск-ориентированного аудита бизнес-процессов целесообразно производить оценку и приоритизацию выявленных в ходе аудита рисков; - ввести единую шкалу, позволяющую выделять слабые, умеренные, существенные и критические проектов организации, определения его целевых показателей, мониторинга и контроля. Процесс управления портфелем проектов организации взаимосвязан с процессами стратегического управления путем определения целевых показателей портфеля, что необходимо для уточнения в части механизмов трансляции стратегических целей по результатам актуализации стратегии и регламентирующих документов. В его основные задачи входит: - унификация основных процедур управления портфелем проектов организации; - унификация функций основных участников процесса; - стандартизация промежуточных и конечных результатов при управлении портфелем проектов организации. В рамках данной статьи не рассматриваются роли и порядок взаимодействия участников управления проектом в ходе его реализации. Данная область охватывается документами, определяющими проектное управление в организации. Описание процесса "управление портфелем проектов" Цель процесса "управление портфелем проектов организации" состоит в обеспечении достижения целевых показателей портфеля проектов организации в соответствии с принципами инвестиционной политики в условиях изменяющихся внешней и внутренней среды на краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном горизонте. Задачи процесса: - обеспечение регулярной актуализации портфеля проектов организации на предстоящий год и среднесрочную перспективу синхронно с годовым циклом планирования организации. Осуществляется во взаимодействии с процессами стратегического планирования, среднесрочного и краткосрочного финансового планирования, а также с процессом планирования закупок товаров, работ, услуг; - обеспечение горизонтальной и вертикальной согласованности действий между основными участниками процесса при реализации проектов, входящих в портфель проектов организации; - обеспечение реализации проектов портфеля проектов организации при соблюдении утвержденных контролируемых параметров; - осуществление мониторинга текущего состояния портфеля проектов организации и контроля отклонений контролируемых показателей проектов при их реализации, входящих в портфель проектов организации; - обеспечение регулярной актуализации целевых и прогнозных контролируемых показателей портфеля проектов организации на среднесрочный и долгосрочный период, оценивающих достижение стратегических целей организации и поддерживающих принятие своевременных управленческих решений. Определение требований к проектам организации, к портфелям с целью обеспечения достижения целевых показателей портфеля проектов организации; - организация и обеспечение эффективной работы органов принятия инвестиционных решений. Основными результатами управления портфелем проектов являются: - портфель проектов организации, сформированный согласно принципам инвестиционной политики, обеспечивающий достижение параметров стратегии на краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном горизонте планирования при заданном инвестиционном сценарии; - лимиты финансирования, обеспечивающие реализацию проектов на всех этапах жизненного цикла проекта (в том числе лимит на предпроектные работы); - объемы резервов, обеспечивающие в случае необходимости реализацию проектов и иных неотложных действий. Процесс "управление портфелем проектов организации" включает в себя три подпроцесса: 1) подготовительный этап, в том числе формирование требований для старта кампании инвестиционного планирования, формирование предложения по портфелю проектов организации на основе всех поступивших предложений от субъектов планирования на предстоящий год и среднесрочную перспективу ("планирование"); 2) приоритизация и балансировка портфеля проектов организации согласно принципам инвестиционной политики с учетом ограничений КИР, утверждение состава портфеля проектов организации, объемов лимитов финансирования, резервов, актуализация требований к основным показателям новых проектов на следующий период планирования; 3) мониторинг исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации, при необходимости - утверждение корректировки портфеля проектов организации, контроль показателей проектов портфеля при участии экспертов, на основании проведения контрольных мероприятий на базе отобранных проектов портфеля проектов организации подтверждение исполнения контролируемых показателей, принятие решений о корректирующих и упреждающих действиях. "Планирование" Основные задачи подпроцесса: - определение инвестиционного сценария, включая целевые показатели портфеля проектов организации; - определение заявленной инвестиционной потребности, т.е. формирование максимально полного и актуального перечня проектов организации, заявленных на плановый период (предстоящий год); - формирование предложения по актуализации портфеля проектов организации на основе поступивших предложений субъектов планирования с учетом заданных целевых показателей портфеля проектов организации для представления к рассмотрению и обсуждению на ИК (инвестиционном комитете). Портфель проектов организации на очередной плановый период формируется на базе: - наиболее актуального, т.е. скорректированного в рамках подпроцесса "мониторинг и прогноз", перечня реализуемых проектов; - перечня новых проектов, в отношении которых было принято решение о включении в процедуру актуализации портфеля проектов организации на предстоящий год и среднесрочную перспективу. Предложение по рассмотрению вариантов портфеля проектов организации основано на поступивших предложениях от руководителей субъектов планирования или уполномоченного ими должностного лица. Границы субъекта планирования уточняются на этапе подготовки к инвестиционному планированию на очередной плановый период. Границы субъекта планирования могут быть ограничены юридическим лицом, периметром ответственности органа, принимающего инвестиционные решения, структурным подразделением. "Утверждение портфеля проектов организации" Основной задачей подпроцесса является утверждение сбалансированного портфеля проектов организации на предстоящий год и среднесрочную перспективу с утверждением контролируемых показателей по каждому проекту на предстоящий год, определение лимитов и резервов, обеспечивающих подготовку, реализацию и закрытие проектов организации на предстоящий год при заданных условиях (объем КИР, целевые показатели портфеля проектов организации и др.) с учетом ограничений согласно инвестиционной политике. В рамках подпроцесса происходит резервирование объема финансирования под проект в размере утвержденного лимита. При этом открытие финансирования проекта осуществляется поэтапно, после принятия решения по каждому отдельному проекту при прохождении очередного ТПР на соответствующем органе принятия инвестиционного решения. По итогам утверждения портфеля проектов организации формируются перечни проектов в разрезе субъектов планирования с указанием состава проектов, в том числе объемов их финансирования, объемов лимитов за счет средств КИР, а также перечни проектов в разрезе специализированных программ. "Мониторинг и прогноз" Основные задачи: - определение статуса исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации; - оценка прогноза исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации к концу периода (квартала, года); - утверждение корректировки портфеля проектов организации (при необходимости). В рамках подпроцесса в целях проверки достоверности и подтверждения исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации ответственный исполнитель организует исполнение контрольных процедур. Основные задачи контрольных процедур: - подтверждение исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации; - своевременное обнаружение нарушений и выявление причин, которые к ним привели, для возможности принятия корректирующих и упреждающих воздействий на уровне организации (актуализация регламентационных и методических документов и др.). В таблице показано описание матрицы контроля процесса "управление портфелем проектов организации". Матрица контроля процесса "управление портфелем проектов организации" N п/п Процедура (действие, операция) процесса Цель и предмет контроля Ответственный за результат Способ контроля Место контроля Временные характеристики Объем контроля Результат (свидетельство) контроля 1 На уровне организации 1.1 Контроль выполнения требований отраслевой инвестиционной политики Цель: обеспечение выполнения принципов отраслевой инвестиционной политики, контроль показателей эффективности портфеля проектов организации при заданном объеме КИР. Предмет: предложение по формированию (актуализации) Председатель ИК организации Экспертиза на предмет выполнения принципов единой отраслевой инвестиционной политики организации и ее организаций с учетом инвестиционного сценария, в том числе объема КИР, показателей эффективности портфеля проектов организации Заседание ИК организации Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами и (или) всегда при актуализации состава портфеля проектов организации, но не реже чем раз в год Сплошной Протокол ИК организации, утвержденный его председателем и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, аналитическое заключение (контрольный орган) 1.2 Контроль полноты перечня значимых проектов Цель: обеспечение достаточности перечня значимых проектов. Предмет: перечень значимых проектов Директор контрольного органа Экспертиза на предмет соответствия принципам формирования перечня значимых проектов Рабочее место директора контрольного органа организации При необходимости актуализации перечня значимых проектов не позднее чем через 20 рабочих дней после утверждения на ИК организации актуализированного портфеля проектов организации на следующий плановый период, не реже чем раз в год Сплошной Распоряжение организации, согласованное директором контрольного органа, утвержденное ее генеральным директором 1.3 Контроль полноты инвестиционного сценария для формирования эффективного портфеля проектов организации на следующий плановый период Цель: обеспечение инвестиционного сценария необходимыми показателями и рекомендациями, согласованными со сценарными условиями других процессов планирования для актуализации паспортов проектов. Предмет: показатели сценарных условий для инвестиционного планирования Директор по управлению инвестициями и операционной эффективностью Экспертиза на предмет общей логики документа, соответствия принятым решениям и достигнутым договоренностям Рабочее место директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью организации Не позднее чем 01.07 года, предшествующего году реализации актуализированного портфеля проектов организации Сплошной Письмо за подписью директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью 1.4 Контроль синхронизации с другими процессами планирования (ССП, бюджетирование, стратегическое планирование) Цель: обеспечение синхронизации процесса "управление портфелем проектов организации" с другими процессами планирования (ССП, бюджетирование, стратегическое планирование). Предмет: сроки и порядок согласно регламенту, финансовый календарь корпоративного центра организации Директор по управлению инвестициями и операционной эффективностью Экспертиза на предмет общей логики документа, принятых решений и достигнутых договоренностей Рабочее место директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью организации В части подпроцессов "планирование" и "утверждения портфеля проектов" - до 01.07 года, предшествующего году реализации актуализированного портфеля проектов организации; в части подпроцесса "мониторинг и прогноз" - не менее чем за 20 рабочих дней до представления информации (проведения проверки) согласно плану контрольных мероприятий Сплошной Письмо за подписью директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью и (или) протокол операционного комитета организации 1.5 Контроль соответствия представляемых данных для принятия инвестиционного решения на ИК организации требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью Цель: обеспечение соответствия принятым решениям, актуальности данных, эффективности портфеля проектов организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, экспертные заключения Директор и (или) ответственный работник контрольного органа Экспертиза на предмет соблюдения требований НЛА, проверка корректности расчета эффективности, оценка влияния на достижение параметров стратегии и (или) на достижение целевых показателей портфеля проектов организации или показателей эффективности портфеля проектов организации, обоснованности факторов отклонения контролируемых показателей в подпроцессе "мониторинг и прогноз" на уровне организации Рабочее место директора, и (или) ответственного работника контрольного органа и (или) ИСУПП <2> Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами Сплошной Аналитическое заключение с учетом отражения позиции экспертов, завизированное ответственным работником и (или) директором контрольного органа, и (или) направление на доработку, и (или) в качестве альтернативы визе письмо, направленное по корпоративной электронной или ведомственной защищенной почте (если применимо) 1.6 Контроль рисков в зоне ответственности эксперта организации Цель: обеспечение управления рисками, находящимися в зоне ответственности эксперта организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, аналитические данные эксперта Эксперты организации Экспертиза согласно установленной зоне ответственности Эксперты организации на рабочем месте и (или) ИСУПП Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами планирования Сплошной Экспертное заключение, подписанное экспертом, и (или) направление на доработку 1.7 Контроль целевого и эффективного использования инвестиционного ресурса, выделенного ИК организации Цель: обеспечение эффективного и целевого использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации. Предмет: план мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации Председатель ИК организации Экспертиза на предмет обоснованности контрольных мероприятий в плановом периоде Заседание ИК организации Не реже одного раза в год Сплошной Протокол ИК организации, утвержденный его председателем 1.8 Проведение контрольных мероприятий согласно утвержденному плану Предмет: объекты согласно плану контрольных мероприятий (проект, программа). Цель: обеспечение подтверждения исполнения контролируемых показателей, своевременного принятия корректирующих и упреждающих воздействий на уровне организации Директор контрольного органа Экспертиза на предмет эффективного и целевого использования инвестиционного ресурса, выделенного ИК организации Рабочее место ответственного работника контрольного органа и (или) рабочее место, выделенное в организации отрасли на период проведения контрольных мероприятий, реализующих проект (программу), на который был выделен инвестиционный ресурс Согласно срокам, установленным в плане мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК Сплошной Отчет об исполнении плана мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации, завизированный директором контрольного органа 1.9 Контроль соответствия содержания карточки проекта требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью на уровне организации Цель: обеспечение соответствия требованиям, корректности заполнения, актуальности карточки проекта (программы). Предмет: содержание карточки проекта (программы) Ответственный работник контрольного органа Экспертиза на предмет релевантности заполнения карточек проекта (программы) согласно соблюдению требований к их заполнению в части показателей эффективности, других контролируемых показателей проектов (программ) на уровне организации, соответствия данных карточки проекта (программы) на предмет ранее принятых на ИК организации решений Рабочее место ответственного работника контрольного органа и (или) ИСУПП В соответствии с планом-графиком работ, но не более пяти рабочих дней Сплошной Виза и (или) письмо, направленное по корпоративной электронной почте или ведомственной защищенной почте (если применимо), ответственного работника контрольного органа об отчете о проведении проверки и (или) направление на доработку 2 На уровне субъекта планирования 2.1 Контроль соответствия представляемых данных для принятия инвестиционного решения на ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации и (или) ИК организации требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью Цель: обеспечение корректности, полноты, актуальности и достоверности данных, эффективности портфеля проектов субъекта планирования. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов субъекта планирования, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), заключения экспертов Распорядитель инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственный работник инвестиционной службы ЦФО второго уровня Экспертиза на предмет соответствия требованиям НЛА, проверка корректности расчета эффективности, оценка влияния на достижение параметров субъекта планирования и (или) на достижение целевых показателей портфеля проектов субъекта планирования или показателей эффективности портфеля проектов организации, полноты и обоснованности факторов отклонений Рабочее место распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня и (или) ИСУПП Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами, но не более 20 рабочих дней Сплошной Аналитическое заключение с учетом мнений экспертов за подписью распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня и (или) направление на доработку или в качестве альтернативы подписи письмо, направленное по корпоративной электронной почте или ведомственной защищенной почте (если применимо) контролируемых показателей в подпроцессе "мониторинг и прогноз" на уровне субъекта планирования 2.2 Контроль соответствия содержания карточки проекта требованиям ЛНА группы процессов управления инвестиционной деятельностью на уровне субъекта планирования Цель: обеспечение соответствия требованиям, корректности заполнения, актуальности и достоверности карточки проекта (программы). Предмет: содержание карточки проекта (программы) Распорядитель инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственный работник инвестиционной службы ЦФО второго уровня Экспертиза на предмет корректности и полноты заполнения карточек проекта (программы) согласно соблюдению требований к их заполнению, актуальности и достоверности данных карточки проекта (программы) согласно бухгалтерской и управленческой отчетности Рабочее место распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня и (или) ИСУПП В соответствии с планом-графиком работ, но не более пяти рабочих дней Сплошной Виза и (или) письмо, направленное по корпоративной электронной почте или ведомственной защищенной почте (если применимо), распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня, об отчете о проведении проверки и (или) направление на доработку 2.3 Контроль рисков Цель: обеспечение оценки рисков в зоне компетентности экспертов. Предмет: предложение по формированию (актуализации), корректировке портфеля субъекта планирования, отчет, план-факт-прогноз (исполнения), заявка на изменение (лимита финансирования), аналитические данные эксперта Эксперты Экспертиза согласно зоне компетенции эксперта Эксперты на рабочем месте и (или) ИСУПП Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами Сплошной Экспертное заключение, подписанное экспертом, и (или) рекомендации по доработке 2.4 Контроль выполнения требований отраслевой инвестиционной политики Цель: обеспечение достижения целевых показателей портфеля проектов субъекта планирования, выполнения принципов отраслевой инвестиционной политики, показателей эффективности портфеля проектов организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации), корректировке портфеля субъекта планирования, отчет, план-факт-прогноз (исполнения), Председатель ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации Экспертиза на предмет достижения показателей портфеля проектов субъекта планирования, выполнения принципов единой отраслевой инвестиционной политики организации и ее организаций в контуре субъекта планирования с учетом инвестиционного сценария Заседание ИК ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами Сплошной Протокол ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации, утвержденный его председателем заявка на изменение (лимита финансирования), аналитическое заключение (распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) инвестиционной службы ЦФО второго уровня) -------------------------------- <2> ИСУПП - информационная система управления портфелем проектов корпорации. Контроль и ответственность Все участники процесса "управление портфелем проекта корпорации" несут дисциплинарную ответственность за несоблюдение предложенных требований и процедур по матрице. Рекомендации по компонентам управления портфелем проектов, в части риск-менеджмента Внутренняя среда: - рекомендуется популяризировать процессы и процедуры управления рисками до уровня сотрудников в целях формирования понимания у сотрудников влияния их работы на результаты деятельности компании; - регулярно проводить на форуме консультацию по вопросам, связанным с управлением рисками, транслировать лучший опыт подразделений; - ежегодно рассчитывать и утверждать уровень риск-аппетита компании, обеспечить единое понимание менеджментом уровня допустимого риска; - регулярно повышать уровень квалификации руководителей и специалистов в области управления рисками. Регулярно проводить практические занятия для руководителей проекта по применению инструментов управления рисками в текущей деятельности; - четко определить функционал и обязанности в должностных инструкциях сотрудников, вовлеченных в процессы управления рисками, и положениях о подразделениях. Обеспечивать исполнение функционала, предусмотренного нормативно-регулирующими документами компании. Постановка целей и определение событий: - рекомендуется сформулировать конкретные, измеримые тактические цели на уровне бизнес-единиц; - при постановке целей сопоставлять цели с уровнем риск-аппетита; - определить допустимый уровень риска в отношении стратегических целей и задач, предусмотренных планом стратегического развития на 2014 - 2017 гг.; - производить определение рисков в привязке к стратегическим целям и задачам, предусмотренным планом стратегического развития на 2014 - 2017 гг.; - обеспечить выполнение инструкции по описанию рисков при документировании бизнес-процесса для всех бизнес-процессов; - при проведении тренингов уделить особое внимание обучению сотрудников техникам определения взаимозависимых событий при выявлении рисков; - формально определить категории и принципы категоризации рисковых событий на уровне бизнес-процессов; - выявлять не только риски, но и возможности, учитывать их при формировании стратегии. Оценка рисков: - рекомендуется оценивать присущие и остаточные уровни рисков по всем бизнес-процессам и на уровне ключевых рисков; - разработать и утвердить единую методологию оценки рисков; - подготовить и внедрить методики и подходы к оценке рисков каждой категории; - внести в инструкцию по описанию рисков при документировании бизнес-процессов рекомендации по оценке рисков; - разработать рекомендации по учету взаимного влияния рисков при проведении их оценки. Средства реагирования: - рекомендуется при планировании мероприятий по митигации рисков сопоставлять затраты на управление с ожидаемым эффектом от снижения уровня рисков; - при формировании мероприятий по реагированию на риски также разрабатывать мероприятия для эффективного использования благоприятных возможностей; - приглашать ответственных руководителей, в значительной степени вовлеченных в процесс управления рисками, на заседания правления компании, посвященные обсуждению планирования и результатов выполнения мероприятий по митигации рисков; - производить оценку и передавать информацию об уровне (изменении уровня) наиболее значимых рисков и затрат на мероприятия по их снижению от уровня предприятия и выше для обеспечения целостного подхода к управлению рисками. Средства контроля: - рекомендуется обеспечить контроль за изменением уровня риска, развивать систему информирования о возникновении и развитии рисков; - повышать степень автоматизации системы управления рисками, внедрять автоматические контроли (например, автоматизированный реестр, предоставляющий информацию о состоянии мероприятий по митигации рисков в режиме онлайн, с автоматическим извещением вовлеченного менеджмента о статусе мероприятий при наступлении определенных в рамках плана мероприятий сроков); - совершенствовать систему КПЭ в целях развития инициативности и ответственности сотрудников компании в рамках процессов и процедур по управлению рисками, установить измеримые показатели, зависящие от количественных характеристик процессов управления рисками; - разработать и внедрить ключевые индикаторы рисков для ключевых рисков компании, позволяющие контролировать изменение уровня ключевых рисков, обеспечивать проактивные действия по управлению ключевыми рисками. Информация и коммуникации: - рекомендуется способствовать созданию единого информационного поля в целях обмена информацией о рисках (например, создать единую базу знаний, включающую в себя сетевую базу данных по рискам компании и электронную библиотеку, предоставляющую доступ к зарубежным подпискам по рискам); - при реализации организационного проекта "Комплексная интеграция информационных систем" обеспечить сохранение накопленной информации; - формально определить требования к информации, касающейся процессов управления рисками для всех бизнес-процессов; - отражать в годовом отчете информацию о том, что риски находятся в допустимых пределах и не угрожают достижению целей компании; - разработать единую терминологию в области риска, соответствующую стандарту, и использовать ее при разработке документов по управлению рисками. Мониторинг: - рекомендуется регулярно проводить внешний аудит системы управления рисками; - доводить результаты аудита системы управления рисками до правления, совета директоров; - департаменту внутреннего аудита в отчетах о результатах риск-ориентированного аудита бизнес-процессов целесообразно производить оценку и приоритизацию выявленных в ходе аудита рисков; - ввести единую шкалу, позволяющую выделять слабые, умеренные, существенные и критические проектов организации, определения его целевых показателей, мониторинга и контроля. Процесс управления портфелем проектов организации взаимосвязан с процессами стратегического управления путем определения целевых показателей портфеля, что необходимо для уточнения в части механизмов трансляции стратегических целей по результатам актуализации стратегии и регламентирующих документов. В его основные задачи входит: - унификация основных процедур управления портфелем проектов организации; - унификация функций основных участников процесса; - стандартизация промежуточных и конечных результатов при управлении портфелем проектов организации. В рамках данной статьи не рассматриваются роли и порядок взаимодействия участников управления проектом в ходе его реализации. Данная область охватывается документами, определяющими проектное управление в организации. Описание процесса "управление портфелем проектов" Цель процесса "управление портфелем проектов организации" состоит в обеспечении достижения целевых показателей портфеля проектов организации в соответствии с принципами инвестиционной политики в условиях изменяющихся внешней и внутренней среды на краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном горизонте. Задачи процесса: - обеспечение регулярной актуализации портфеля проектов организации на предстоящий год и среднесрочную перспективу синхронно с годовым циклом планирования организации. Осуществляется во взаимодействии с процессами стратегического планирования, среднесрочного и краткосрочного финансового планирования, а также с процессом планирования закупок товаров, работ, услуг; - обеспечение горизонтальной и вертикальной согласованности действий между основными участниками процесса при реализации проектов, входящих в портфель проектов организации; - обеспечение реализации проектов портфеля проектов организации при соблюдении утвержденных контролируемых параметров; - осуществление мониторинга текущего состояния портфеля проектов организации и контроля отклонений контролируемых показателей проектов при их реализации, входящих в портфель проектов организации; - обеспечение регулярной актуализации целевых и прогнозных контролируемых показателей портфеля проектов организации на среднесрочный и долгосрочный период, оценивающих достижение стратегических целей организации и поддерживающих принятие своевременных управленческих решений. Определение требований к проектам организации, к портфелям с целью обеспечения достижения целевых показателей портфеля проектов организации; - организация и обеспечение эффективной работы органов принятия инвестиционных решений. Основными результатами управления портфелем проектов являются: - портфель проектов организации, сформированный согласно принципам инвестиционной политики, обеспечивающий достижение параметров стратегии на краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном горизонте планирования при заданном инвестиционном сценарии; - лимиты финансирования, обеспечивающие реализацию проектов на всех этапах жизненного цикла проекта (в том числе лимит на предпроектные работы); - объемы резервов, обеспечивающие в случае необходимости реализацию проектов и иных неотложных действий. Процесс "управление портфелем проектов организации" включает в себя три подпроцесса: 1) подготовительный этап, в том числе формирование требований для старта кампании инвестиционного планирования, формирование предложения по портфелю проектов организации на основе всех поступивших предложений от субъектов планирования на предстоящий год и среднесрочную перспективу ("планирование"); 2) приоритизация и балансировка портфеля проектов организации согласно принципам инвестиционной политики с учетом ограничений КИР, утверждение состава портфеля проектов организации, объемов лимитов финансирования, резервов, актуализация требований к основным показателям новых проектов на следующий период планирования; 3) мониторинг исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации, при необходимости - утверждение корректировки портфеля проектов организации, контроль показателей проектов портфеля при участии экспертов, на основании проведения контрольных мероприятий на базе отобранных проектов портфеля проектов организации подтверждение исполнения контролируемых показателей, принятие решений о корректирующих и упреждающих действиях. "Планирование" Основные задачи подпроцесса: - определение инвестиционного сценария, включая целевые показатели портфеля проектов организации; - определение заявленной инвестиционной потребности, т.е. формирование максимально полного и актуального перечня проектов организации, заявленных на плановый период (предстоящий год); - формирование предложения по актуализации портфеля проектов организации на основе поступивших предложений субъектов планирования с учетом заданных целевых показателей портфеля проектов организации для представления к рассмотрению и обсуждению на ИК (инвестиционном комитете). Портфель проектов организации на очередной плановый период формируется на базе: - наиболее актуального, т.е. скорректированного в рамках подпроцесса "мониторинг и прогноз", перечня реализуемых проектов; - перечня новых проектов, в отношении которых было принято решение о включении в процедуру актуализации портфеля проектов организации на предстоящий год и среднесрочную перспективу. Предложение по рассмотрению вариантов портфеля проектов организации основано на поступивших предложениях от руководителей субъектов планирования или уполномоченного ими должностного лица. Границы субъекта планирования уточняются на этапе подготовки к инвестиционному планированию на очередной плановый период. Границы субъекта планирования могут быть ограничены юридическим лицом, периметром ответственности органа, принимающего инвестиционные решения, структурным подразделением. "Утверждение портфеля проектов организации" Основной задачей подпроцесса является утверждение сбалансированного портфеля проектов организации на предстоящий год и среднесрочную перспективу с утверждением контролируемых показателей по каждому проекту на предстоящий год, определение лимитов и резервов, обеспечивающих подготовку, реализацию и закрытие проектов организации на предстоящий год при заданных условиях (объем КИР, целевые показатели портфеля проектов организации и др.) с учетом ограничений согласно инвестиционной политике. В рамках подпроцесса происходит резервирование объема финансирования под проект в размере утвержденного лимита. При этом открытие финансирования проекта осуществляется поэтапно, после принятия решения по каждому отдельному проекту при прохождении очередного ТПР на соответствующем органе принятия инвестиционного решения. По итогам утверждения портфеля проектов организации формируются перечни проектов в разрезе субъектов планирования с указанием состава проектов, в том числе объемов их финансирования, объемов лимитов за счет средств КИР, а также перечни проектов в разрезе специализированных программ. "Мониторинг и прогноз" Основные задачи: - определение статуса исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации; - оценка прогноза исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации к концу периода (квартала, года); - утверждение корректировки портфеля проектов организации (при необходимости). В рамках подпроцесса в целях проверки достоверности и подтверждения исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации ответственный исполнитель организует исполнение контрольных процедур. Основные задачи контрольных процедур: - подтверждение исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации; - своевременное обнаружение нарушений и выявление причин, которые к ним привели, для возможности принятия корректирующих и упреждающих воздействий на уровне организации (актуализация регламентационных и методических документов и др.). В таблице показано описание матрицы контроля процесса "управление портфелем проектов организации". Матрица контроля процесса "управление портфелем проектов организации" N п/п Процедура (действие, операция) процесса Цель и предмет контроля Ответственный за результат Способ контроля Место контроля Временные характеристики Объем контроля Результат (свидетельство) контроля 1 На уровне организации 1.1 Контроль выполнения требований отраслевой инвестиционной политики Цель: обеспечение выполнения принципов отраслевой инвестиционной политики, контроль показателей эффективности портфеля проектов организации при заданном объеме КИР. Предмет: предложение по формированию (актуализации) Председатель ИК организации Экспертиза на предмет выполнения принципов единой отраслевой инвестиционной политики организации и ее организаций с учетом инвестиционного сценария, в том числе объема КИР, показателей эффективности портфеля проектов организации Заседание ИК организации Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами и (или) всегда при актуализации состава портфеля проектов организации, но не реже чем раз в год Сплошной Протокол ИК организации, утвержденный его председателем и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, аналитическое заключение (контрольный орган) 1.2 Контроль полноты перечня значимых проектов Цель: обеспечение достаточности перечня значимых проектов. Предмет: перечень значимых проектов Директор контрольного органа Экспертиза на предмет соответствия принципам формирования перечня значимых проектов Рабочее место директора контрольного органа организации При необходимости актуализации перечня значимых проектов не позднее чем через 20 рабочих дней после утверждения на ИК организации актуализированного портфеля проектов организации на следующий плановый период, не реже чем раз в год Сплошной Распоряжение организации, согласованное директором контрольного органа, утвержденное ее генеральным директором 1.3 Контроль полноты инвестиционного сценария для формирования эффективного портфеля проектов организации на следующий плановый период Цель: обеспечение инвестиционного сценария необходимыми показателями и рекомендациями, согласованными со сценарными условиями других процессов планирования для актуализации паспортов проектов. Предмет: показатели сценарных условий для инвестиционного планирования Директор по управлению инвестициями и операционной эффективностью Экспертиза на предмет общей логики документа, соответствия принятым решениям и достигнутым договоренностям Рабочее место директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью организации Не позднее чем 01.07 года, предшествующего году реализации актуализированного портфеля проектов организации Сплошной Письмо за подписью директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью 1.4 Контроль синхронизации с другими процессами планирования (ССП, бюджетирование, стратегическое планирование) Цель: обеспечение синхронизации процесса "управление портфелем проектов организации" с другими процессами планирования (ССП, бюджетирование, стратегическое планирование). Предмет: сроки и порядок согласно регламенту, финансовый календарь корпоративного центра организации Директор по управлению инвестициями и операционной эффективностью Экспертиза на предмет общей логики документа, принятых решений и достигнутых договоренностей Рабочее место директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью организации В части подпроцессов "планирование" и "утверждения портфеля проектов" - до 01.07 года, предшествующего году реализации актуализированного портфеля проектов организации; в части подпроцесса "мониторинг и прогноз" - не менее чем за 20 рабочих дней до представления информации (проведения проверки) согласно плану контрольных мероприятий Сплошной Письмо за подписью директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью и (или) протокол операционного комитета организации 1.5 Контроль соответствия представляемых данных для принятия инвестиционного решения на ИК организации требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью Цель: обеспечение соответствия принятым решениям, актуальности данных, эффективности портфеля проектов организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, экспертные заключения Директор и (или) ответственный работник контрольного органа Экспертиза на предмет соблюдения требований НЛА, проверка корректности расчета эффективности, оценка влияния на достижение параметров стратегии и (или) на достижение целевых показателей портфеля проектов организации или показателей эффективности портфеля проектов организации, обоснованности факторов отклонения контролируемых показателей в подпроцессе "мониторинг и прогноз" на уровне организации Рабочее место директора, и (или) ответственного работника контрольного органа и (или) ИСУПП <2> Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами Сплошной Аналитическое заключение с учетом отражения позиции экспертов, завизированное ответственным работником и (или) директором контрольного органа, и (или) направление на доработку, и (или) в качестве альтернативы визе письмо, направленное по корпоративной электронной или ведомственной защищенной почте (если применимо) 1.6 Контроль рисков в зоне ответственности эксперта организации Цель: обеспечение управления рисками, находящимися в зоне ответственности эксперта организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, аналитические данные эксперта Эксперты организации Экспертиза согласно установленной зоне ответственности Эксперты организации на рабочем месте и (или) ИСУПП Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами планирования Сплошной Экспертное заключение, подписанное экспертом, и (или) направление на доработку 1.7 Контроль целевого и эффективного использования инвестиционного ресурса, выделенного ИК организации Цель: обеспечение эффективного и целевого использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации. Предмет: план мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации Председатель ИК организации Экспертиза на предмет обоснованности контрольных мероприятий в плановом периоде Заседание ИК организации Не реже одного раза в год Сплошной Протокол ИК организации, утвержденный его председателем 1.8 Проведение контрольных мероприятий согласно утвержденному плану Предмет: объекты согласно плану контрольных мероприятий (проект, программа). Цель: обеспечение подтверждения исполнения контролируемых показателей, своевременного принятия корректирующих и упреждающих воздействий на уровне организации Директор контрольного органа Экспертиза на предмет эффективного и целевого использования инвестиционного ресурса, выделенного ИК организации Рабочее место ответственного работника контрольного органа и (или) рабочее место, выделенное в организации отрасли на период проведения контрольных мероприятий, реализующих проект (программу), на который был выделен инвестиционный ресурс Согласно срокам, установленным в плане мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК Сплошной Отчет об исполнении плана мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации, завизированный директором контрольного органа 1.9 Контроль соответствия содержания карточки проекта требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью на уровне организации Цель: обеспечение соответствия требованиям, корректности заполнения, актуальности карточки проекта (программы). Предмет: содержание карточки проекта (программы) Ответственный работник контрольного органа Экспертиза на предмет релевантности заполнения карточек проекта (программы) согласно соблюдению требований к их заполнению в части показателей эффективности, других контролируемых показателей проектов (программ) на уровне организации, соответствия данных карточки проекта (программы) на предмет ранее принятых на ИК организации решений Рабочее место ответственного работника контрольного органа и (или) ИСУПП В соответствии с планом-графиком работ, но не более пяти рабочих дней Сплошной Виза и (или) письмо, направленное по корпоративной электронной почте или ведомственной защищенной почте (если применимо), ответственного работника контрольного органа об отчете о проведении проверки и (или) направление на доработку 2 На уровне субъекта планирования 2.1 Контроль соответствия представляемых данных для принятия инвестиционного решения на ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации и (или) ИК организации требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью Цель: обеспечение корректности, полноты, актуальности и достоверности данных, эффективности портфеля проектов субъекта планирования. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов субъекта планирования, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), заключения экспертов Распорядитель инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственный работник инвестиционной службы ЦФО второго уровня Экспертиза на предмет соответствия требованиям НЛА, проверка корректности расчета эффективности, оценка влияния на достижение параметров субъекта планирования и (или) на достижение целевых показателей портфеля проектов субъекта планирования или показателей эффективности портфеля проектов организации, полноты и обоснованности факторов отклонений Рабочее место распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня и (или) ИСУПП Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами, но не более 20 рабочих дней Сплошной Аналитическое заключение с учетом мнений экспертов за подписью распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня и (или) направление на доработку или в качестве альтернативы подписи письмо, направленное по корпоративной электронной почте или ведомственной защищенной почте (если применимо) контролируемых показателей в подпроцессе "мониторинг и прогноз" на уровне субъекта планирования 2.2 Контроль соответствия содержания карточки проекта требованиям ЛНА группы процессов управления инвестиционной деятельностью на уровне субъекта планирования Цель: обеспечение соответствия требованиям, корректности заполнения, актуальности и достоверности карточки проекта (программы). Предмет: содержание карточки проекта (программы) Распорядитель инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственный работник инвестиционной службы ЦФО второго уровня Экспертиза на предмет корректности и полноты заполнения карточек проекта (программы) согласно соблюдению требований к их заполнению, актуальности и достоверности данных карточки проекта (программы) согласно бухгалтерской и управленческой отчетности Рабочее место распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня и (или) ИСУПП В соответствии с планом-графиком работ, но не более пяти рабочих дней Сплошной Виза и (или) письмо, направленное по корпоративной электронной почте или ведомственной защищенной почте (если применимо), распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня, об отчете о проведении проверки и (или) направление на доработку 2.3 Контроль рисков Цель: обеспечение оценки рисков в зоне компетентности экспертов. Предмет: предложение по формированию (актуализации), корректировке портфеля субъекта планирования, отчет, план-факт-прогноз (исполнения), заявка на изменение (лимита финансирования), аналитические данные эксперта Эксперты Экспертиза согласно зоне компетенции эксперта Эксперты на рабочем месте и (или) ИСУПП Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами Сплошной Экспертное заключение, подписанное экспертом, и (или) рекомендации по доработке 2.4 Контроль выполнения требований отраслевой инвестиционной политики Цель: обеспечение достижения целевых показателей портфеля проектов субъекта планирования, выполнения принципов отраслевой инвестиционной политики, показателей эффективности портфеля проектов организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации), корректировке портфеля субъекта планирования, отчет, план-факт-прогноз (исполнения), Председатель ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации Экспертиза на предмет достижения показателей портфеля проектов субъекта планирования, выполнения принципов единой отраслевой инвестиционной политики организации и ее организаций в контуре субъекта планирования с учетом инвестиционного сценария Заседание ИК ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами Сплошной Протокол ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации, утвержденный его председателем заявка на изменение (лимита финансирования), аналитическое заключение (распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) инвестиционной службы ЦФО второго уровня) -------------------------------- <2> ИСУПП - информационная система управления портфелем проектов корпорации. Контроль и ответственность Все участники процесса "управление портфелем проекта корпорации" несут дисциплинарную ответственность за несоблюдение предложенных требований и процедур по матрице. Рекомендации по компонентам управления портфелем проектов, в части риск-менеджмента Внутренняя среда: - рекомендуется популяризировать процессы и процедуры управления рисками до уровня сотрудников в целях формирования понимания у сотрудников влияния их работы на результаты деятельности компании; - регулярно проводить на форуме консультацию по вопросам, связанным с управлением рисками, транслировать лучший опыт подразделений; - ежегодно рассчитывать и утверждать уровень риск-аппетита компании, обеспечить единое понимание менеджментом уровня допустимого риска; - регулярно повышать уровень квалификации руководителей и специалистов в области управления рисками. Регулярно проводить практические занятия для руководителей проекта по применению инструментов управления рисками в текущей деятельности; - четко определить функционал и обязанности в должностных инструкциях сотрудников, вовлеченных в процессы управления рисками, и положениях о подразделениях. Обеспечивать исполнение функционала, предусмотренного нормативно-регулирующими документами компании. Постановка целей и определение событий: - рекомендуется сформулировать конкретные, измеримые тактические цели на уровне бизнес-единиц; - при постановке целей сопоставлять цели с уровнем риск-аппетита; - определить допустимый уровень риска в отношении стратегических целей и задач, предусмотренных планом стратегического развития на 2014 - 2017 гг.; - производить определение рисков в привязке к стратегическим целям и задачам, предусмотренным планом стратегического развития на 2014 - 2017 гг.; - обеспечить выполнение инструкции по описанию рисков при документировании бизнес-процесса для всех бизнес-процессов; - при проведении тренингов уделить особое внимание обучению сотрудников техникам определения взаимозависимых событий при выявлении рисков; - формально определить категории и принципы категоризации рисковых событий на уровне бизнес-процессов; - выявлять не только риски, но и возможности, учитывать их при формировании стратегии. Оценка рисков: - рекомендуется оценивать присущие и остаточные уровни рисков по всем бизнес-процессам и на уровне ключевых рисков; - разработать и утвердить единую методологию оценки рисков; - подготовить и внедрить методики и подходы к оценке рисков каждой категории; - внести в инструкцию по описанию рисков при документировании бизнес-процессов рекомендации по оценке рисков; - разработать рекомендации по учету взаимного влияния рисков при проведении их оценки. Средства реагирования: - рекомендуется при планировании мероприятий по митигации рисков сопоставлять затраты на управление с ожидаемым эффектом от снижения уровня рисков; - при формировании мероприятий по реагированию на риски также разрабатывать мероприятия для эффективного использования благоприятных возможностей; - приглашать ответственных руководителей, в значительной степени вовлеченных в процесс управления рисками, на заседания правления компании, посвященные обсуждению планирования и результатов выполнения мероприятий по митигации рисков; - производить оценку и передавать информацию об уровне (изменении уровня) наиболее значимых рисков и затрат на мероприятия по их снижению от уровня предприятия и выше для обеспечения целостного подхода к управлению рисками. Средства контроля: - рекомендуется обеспечить контроль за изменением уровня риска, развивать систему информирования о возникновении и развитии рисков; - повышать степень автоматизации системы управления рисками, внедрять автоматические контроли (например, автоматизированный реестр, предоставляющий информацию о состоянии мероприятий по митигации рисков в режиме онлайн, с автоматическим извещением вовлеченного менеджмента о статусе мероприятий при наступлении определенных в рамках плана мероприятий сроков); - совершенствовать систему КПЭ в целях развития инициативности и ответственности сотрудников компании в рамках процессов и процедур по управлению рисками, установить измеримые показатели, зависящие от количественных характеристик процессов управления рисками; - разработать и внедрить ключевые индикаторы рисков для ключевых рисков компании, позволяющие контролировать изменение уровня ключевых рисков, обеспечивать проактивные действия по управлению ключевыми рисками. Информация и коммуникации: - рекомендуется способствовать созданию единого информационного поля в целях обмена информацией о рисках (например, создать единую базу знаний, включающую в себя сетевую базу данных по рискам компании и электронную библиотеку, предоставляющую доступ к зарубежным подпискам по рискам); - при реализации организационного проекта "Комплексная интеграция информационных систем" обеспечить сохранение накопленной информации; - формально определить требования к информации, касающейся процессов управления рисками для всех бизнес-процессов; - отражать в годовом отчете информацию о том, что риски находятся в допустимых пределах и не угрожают достижению целей компании; - разработать единую терминологию в области риска, соответствующую стандарту, и использовать ее при разработке документов по управлению рисками. Мониторинг: - рекомендуется регулярно проводить внешний аудит системы управления рисками; - доводить результаты аудита системы управления рисками до правления, совета директоров; - департаменту внутреннего аудита в отчетах о результатах риск-ориентированного аудита бизнес-процессов целесообразно производить оценку и приоритизацию выявленных в ходе аудита рисков; - ввести единую шкалу, позволяющую выделять слабые, умеренные, существенные и критические проектов организации, определения его целевых показателей, мониторинга и контроля. Процесс управления портфелем проектов организации взаимосвязан с процессами стратегического управления путем определения целевых показателей портфеля, что необходимо для уточнения в части механизмов трансляции стратегических целей по результатам актуализации стратегии и регламентирующих документов. В его основные задачи входит: - унификация основных процедур управления портфелем проектов организации; - унификация функций основных участников процесса; - стандартизация промежуточных и конечных результатов при управлении портфелем проектов организации. В рамках данной статьи не рассматриваются роли и порядок взаимодействия участников управления проектом в ходе его реализации. Данная область охватывается документами, определяющими проектное управление в организации. Описание процесса "управление портфелем проектов" Цель процесса "управление портфелем проектов организации" состоит в обеспечении достижения целевых показателей портфеля проектов организации в соответствии с принципами инвестиционной политики в условиях изменяющихся внешней и внутренней среды на краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном горизонте. Задачи процесса: - обеспечение регулярной актуализации портфеля проектов организации на предстоящий год и среднесрочную перспективу синхронно с годовым циклом планирования организации. Осуществляется во взаимодействии с процессами стратегического планирования, среднесрочного и краткосрочного финансового планирования, а также с процессом планирования закупок товаров, работ, услуг; - обеспечение горизонтальной и вертикальной согласованности действий между основными участниками процесса при реализации проектов, входящих в портфель проектов организации; - обеспечение реализации проектов портфеля проектов организации при соблюдении утвержденных контролируемых параметров; - осуществление мониторинга текущего состояния портфеля проектов организации и контроля отклонений контролируемых показателей проектов при их реализации, входящих в портфель проектов организации; - обеспечение регулярной актуализации целевых и прогнозных контролируемых показателей портфеля проектов организации на среднесрочный и долгосрочный период, оценивающих достижение стратегических целей организации и поддерживающих принятие своевременных управленческих решений. Определение требований к проектам организации, к портфелям с целью обеспечения достижения целевых показателей портфеля проектов организации; - организация и обеспечение эффективной работы органов принятия инвестиционных решений. Основными результатами управления портфелем проектов являются: - портфель проектов организации, сформированный согласно принципам инвестиционной политики, обеспечивающий достижение параметров стратегии на краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном горизонте планирования при заданном инвестиционном сценарии; - лимиты финансирования, обеспечивающие реализацию проектов на всех этапах жизненного цикла проекта (в том числе лимит на предпроектные работы); - объемы резервов, обеспечивающие в случае необходимости реализацию проектов и иных неотложных действий. Процесс "управление портфелем проектов организации" включает в себя три подпроцесса: 1) подготовительный этап, в том числе формирование требований для старта кампании инвестиционного планирования, формирование предложения по портфелю проектов организации на основе всех поступивших предложений от субъектов планирования на предстоящий год и среднесрочную перспективу ("планирование"); 2) приоритизация и балансировка портфеля проектов организации согласно принципам инвестиционной политики с учетом ограничений КИР, утверждение состава портфеля проектов организации, объемов лимитов финансирования, резервов, актуализация требований к основным показателям новых проектов на следующий период планирования; 3) мониторинг исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации, при необходимости - утверждение корректировки портфеля проектов организации, контроль показателей проектов портфеля при участии экспертов, на основании проведения контрольных мероприятий на базе отобранных проектов портфеля проектов организации подтверждение исполнения контролируемых показателей, принятие решений о корректирующих и упреждающих действиях. "Планирование" Основные задачи подпроцесса: - определение инвестиционного сценария, включая целевые показатели портфеля проектов организации; - определение заявленной инвестиционной потребности, т.е. формирование максимально полного и актуального перечня проектов организации, заявленных на плановый период (предстоящий год); - формирование предложения по актуализации портфеля проектов организации на основе поступивших предложений субъектов планирования с учетом заданных целевых показателей портфеля проектов организации для представления к рассмотрению и обсуждению на ИК (инвестиционном комитете). Портфель проектов организации на очередной плановый период формируется на базе: - наиболее актуального, т.е. скорректированного в рамках подпроцесса "мониторинг и прогноз", перечня реализуемых проектов; - перечня новых проектов, в отношении которых было принято решение о включении в процедуру актуализации портфеля проектов организации на предстоящий год и среднесрочную перспективу. Предложение по рассмотрению вариантов портфеля проектов организации основано на поступивших предложениях от руководителей субъектов планирования или уполномоченного ими должностного лица. Границы субъекта планирования уточняются на этапе подготовки к инвестиционному планированию на очередной плановый период. Границы субъекта планирования могут быть ограничены юридическим лицом, периметром ответственности органа, принимающего инвестиционные решения, структурным подразделением. "Утверждение портфеля проектов организации" Основной задачей подпроцесса является утверждение сбалансированного портфеля проектов организации на предстоящий год и среднесрочную перспективу с утверждением контролируемых показателей по каждому проекту на предстоящий год, определение лимитов и резервов, обеспечивающих подготовку, реализацию и закрытие проектов организации на предстоящий год при заданных условиях (объем КИР, целевые показатели портфеля проектов организации и др.) с учетом ограничений согласно инвестиционной политике. В рамках подпроцесса происходит резервирование объема финансирования под проект в размере утвержденного лимита. При этом открытие финансирования проекта осуществляется поэтапно, после принятия решения по каждому отдельному проекту при прохождении очередного ТПР на соответствующем органе принятия инвестиционного решения. По итогам утверждения портфеля проектов организации формируются перечни проектов в разрезе субъектов планирования с указанием состава проектов, в том числе объемов их финансирования, объемов лимитов за счет средств КИР, а также перечни проектов в разрезе специализированных программ. "Мониторинг и прогноз" Основные задачи: - определение статуса исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации; - оценка прогноза исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации к концу периода (квартала, года); - утверждение корректировки портфеля проектов организации (при необходимости). В рамках подпроцесса в целях проверки достоверности и подтверждения исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации ответственный исполнитель организует исполнение контрольных процедур. Основные задачи контрольных процедур: - подтверждение исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации; - своевременное обнаружение нарушений и выявление причин, которые к ним привели, для возможности принятия корректирующих и упреждающих воздействий на уровне организации (актуализация регламентационных и методических документов и др.). В таблице показано описание матрицы контроля процесса "управление портфелем проектов организации". Матрица контроля процесса "управление портфелем проектов организации" N п/п Процедура (действие, операция) процесса Цель и предмет контроля Ответственный за результат Способ контроля Место контроля Временные характеристики Объем контроля Результат (свидетельство) контроля 1 На уровне организации 1.1 Контроль выполнения требований отраслевой инвестиционной политики Цель: обеспечение выполнения принципов отраслевой инвестиционной политики, контроль показателей эффективности портфеля проектов организации при заданном объеме КИР. Предмет: предложение по формированию (актуализации) Председатель ИК организации Экспертиза на предмет выполнения принципов единой отраслевой инвестиционной политики организации и ее организаций с учетом инвестиционного сценария, в том числе объема КИР, показателей эффективности портфеля проектов организации Заседание ИК организации Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами и (или) всегда при актуализации состава портфеля проектов организации, но не реже чем раз в год Сплошной Протокол ИК организации, утвержденный его председателем и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, аналитическое заключение (контрольный орган) 1.2 Контроль полноты перечня значимых проектов Цель: обеспечение достаточности перечня значимых проектов. Предмет: перечень значимых проектов Директор контрольного органа Экспертиза на предмет соответствия принципам формирования перечня значимых проектов Рабочее место директора контрольного органа организации При необходимости актуализации перечня значимых проектов не позднее чем через 20 рабочих дней после утверждения на ИК организации актуализированного портфеля проектов организации на следующий плановый период, не реже чем раз в год Сплошной Распоряжение организации, согласованное директором контрольного органа, утвержденное ее генеральным директором 1.3 Контроль полноты инвестиционного сценария для формирования эффективного портфеля проектов организации на следующий плановый период Цель: обеспечение инвестиционного сценария необходимыми показателями и рекомендациями, согласованными со сценарными условиями других процессов планирования для актуализации паспортов проектов. Предмет: показатели сценарных условий для инвестиционного планирования Директор по управлению инвестициями и операционной эффективностью Экспертиза на предмет общей логики документа, соответствия принятым решениям и достигнутым договоренностям Рабочее место директора по управлению инвестициями и операционной эффективн

остью организации Не позднее чем 01.07 года, предшествующего году реализации актуализированного портфеля проектов организации Сплошной Письмо за подписью директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью 1.4 Контроль синхронизации с другими процессами планирования (ССП, бюджетирование, стратегическое планирование) Цель: обеспечение синхронизации процесса "управление портфелем проектов организации" с другими процессами планирования (ССП, бюджетирование, стратегическое планирование). Предмет: сроки и порядок согласно регламенту, финансовый календарь корпоративного центра организации Директор по управлению инвестициями и операционной эффективностью Экспертиза на предмет общей логики документа, принятых решений и достигнутых договоренностей Рабочее место директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью организации В части подпроцессов "планирование" и "утверждения портфеля проектов" - до 01.07 года, предшествующего году реализации актуализированного портфеля проектов организации; в части подпроцесса "мониторинг и прогноз" - не менее чем за 20 рабочих дней до представления информации (проведения проверки) согласно плану контрольных мероприятий Сплошной Письмо за подписью директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью и (или) протокол операционного комитета организации 1.5 Контроль соответствия представляемых данных для принятия инвестиционного решения на ИК организации требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью Цель: обеспечение соответствия принятым решениям, актуальности данных, эффективности портфеля проектов организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, экспертные заключения Директор и (или) ответственный работник контрольного органа

Закон допускает использование любых форм иностранных инвестиций, не запрещенных отечественным законодательством. Однако Закон не раскрывает понятие "формы иностранных инвестиций". К сожалению, государственное регулирование инвестиций носит не общесистемный, а "селективный" характер. В самом Законе закреплена только одна форма иностранных инвестиций - прямая инвестиция, под которой понимается приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории Российской Федерации в форме хозяйственного товарищества или общества; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории Российской Федерации; осуществление на территории Российской Федерации иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) определенного оборудования, таможенной стоимостью не менее 1 млн. рублей. Таким образом, несложно заметить, что законодатель пошел по самому простому пути, указывая 3 вида инвестиций, входящих в данную форму, но не раскрывая ее природы и содержания. Иных форм инвестиций в рассматриваемом Законе не названо.

Однако формой инвестиций являются и портфельные инвестиции, то есть приобретение иностранным инвестором менее 10% уставного (складочного) капитала отечественной коммерческой организации, приобретение ее ценных бумаг или иное инвестирование, не дающее прав на участие в управлении организацией. Портфельные инвестиции являются спекулятивными вложениями. Инвестора интересует не само предприятие, а перспектива роста цены его акций. В связи с относительно небольшим объемом вложений портфельные инвестиции являются более мобильным капиталом, чем прямые. Портфельные инвестиции быстро реагируют на изменения конъюнктуры товарного рынка и рынка ценных бумаг, могут в короткие сроки заполнить фондовый рынок страны с целью скупки акций перспективных компаний, а при ухудшении положения - также быстро его покинуть. Некоторыми авторами выделяются также реальные инвестиции - капитальные вложения в землю, недвижимость, машины и оборудование, запасные части и т.д. Кроме того, в связи с развитием национального законодательства, международных отношений и международного права следует отметить, что названными формами иностранные инвестиции не ограничиваются. В самом комментируемом Законе указано, что он не распространяет свое действие на вложение иностранных средств в кредитные, страховые и некоммерческие организации, то есть формы инвестирования в указанные организации имеют свою специфику.

В рамках регулируемых отечественным законодательством иностранных инвестиций можно также провести дифференциацию форм инвестиций по способам инвестирования. Выделяются договорная и корпоративная формы инвестирования. К договорной форме относятся инвестиционный договор, лизинг (финансовая аренда) и организация работ в соответствии с соглашением о разделе продукции. Инвестиционный договор - это соглашение между субъектами инвестиционной деятельности о выполнении ряда определенных действий по реализации инвестиционного проекта (например, купли-продажи предприятий, ценных бумаг, недвижимости). По договору лизинга иностранный инвестор (арендодатель) приобретает в собственность определенное имущество и предоставляет его российской организации (арендатору) во временное владение и пользование. По соглашению о разделе продукции иностранный инвестор осуществляет вложение собственных, заемных или привлеченных средств (имущества и (или) имущественных прав) в поиск, разведку и добычу минерального сырья и является пользователем недр на условиях соглашения.

В корпоративную форму инвестирования входит создание коммерческих организаций с иностранными инвестициями: предприятия с долевым участием иностранных инвестиций (совместные предприятия), а также их дочерние предприятия и филиалы; предприятия, полностью принадлежащие иностранным инвесторам, а также их дочерние предприятия и филиалы; филиалы и представительства иностранных юридических лиц; приобретение доли (долей) в уставном (складочном) капитале созданной коммерческой организации.

Безусловно, прямые иностранные инвестиции приносят стране больше пользы. Прямые инвестиции рассчитаны на долгосрочное сотрудничество. Предприятия, созданные на основе прямых иностранных инвестиций, отличаются более высоким технологическим уровнем. Иностранный инвестор, приобретая определенный контроль над предприятием, привносит в него новые технологии, управленческий опыт, знания, обеспечивая тем самым более высокую конкурентоспособность по сравнению с местными юридическими лицами, и, соответственно, более высокий уровень доходности своих инвестиций.

Приоритетным инвестиционным проектам и иным прямым иностранным инвестициям предоставляется более благоприятный режим по сравнению с портфельными инвестициями. Поскольку одним из основных отличий данных форм инвестиций является размер вклада, то оценка вкладываемого капитала производится в валюте Российской Федерации согласно законодательству РФ. Размер капитала учитывается на момент регистрации. Например, при внесении финансовых средств в капитал общества учитывается рублевый эквивалент вносимой суммы, а при внесении имущества или имущественных прав - их стоимость на территории РФ на момент внесения. Таким образом, для вложения капитала в коммерческую организацию с иностранными инвестициями установлены иные условия, чем для филиала иностранного юридического лица. В соответствии с ч. 3 ст. 22 комментируемого Закона, оценка вложения капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица производится головной организацией на основе внутренних цен или мировых цен. Оценка вложения капитала осуществляется в валюте Российской Федерации. Величина стоимостной оценки вложения капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица должна быть указана в положении о филиале иностранного юридического лица.

Действующее инвестиционное право содержит легальное определение понятия «инвестор». Так, в соответствии со статьей 1 Конвенции о защите прав инвестора от 28 марта 1997 г. инвестор - это государство, юридическое или физическое лицо, осуществляющее вложения собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций²². Исходя из положения пункта 2 статьи 4 Закона о капитальных вложениях инвесторы - это лица, которые осуществляют капитальные вложения на территории Российской Федерации с использованием собственных и (или) привлеченных средств в соответствии с законодательством Российской Федерации. Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» в пункте 3 статьи 2 определяет инвесторов как субъектов инвестиционной деятельности, осуществляющих вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.

В юридической науке также существует ряд высказываний по рассматриваемому вопросу. К примеру, по мнению А.Г. Богатырева, инвесторы - это собственники средств (инвестиций в любой форме), вложенных в создание, расширение или модернизацию производства материальных (товаров и услуг) и духовных благ, а также в инфраструктуру. В.А. Бублик полагает ошибочным причислять к инвесторам всех субъектов, денежные средства которых имеют хотя бы какое-то отношение к финансированию национальной экономики. По его мнению, инвестор - это экономический агент (хозяйствующий субъект, предприниматель). Соответственно, он полагает необходимым закрепить предпринимательский статус лиц, осуществляющих инвестиции. А.В. Майфат полагает, что инвестиционную деятельность осуществляют только специальные субъекты рынка инвестиций и отказывает в таком статусе лицам, которые самостоятельно осуществляют вложения.

С последней позицией трудно согласиться. Непонятно, почему лицо, обладающее имуществом на праве собственности и осуществляющее непосредственное вложение его в объекты предпринимательской и иной деятельности (в том числе путем заключения концессионного соглашения или СРП), не может рассматриваться как инвестор. По нашему мнению, инвестиционная деятельность должна определяться через признаки, связанные с характером самой этой деятельности, а не с особенностями лица, ее осуществляющего (например, на рынке ценных бумаг).

Другими словами, квалификация деятельности в качестве инвестиционной не может быть поставлена в зависимость от того, кто ее осуществляет: гражданин, акционерное общество, профессиональный участник рынка ценных бумаг, фонд и т.д. Как следствие, в качестве инвесторов могут выступать любые лица, включая граждан и некоммерческие организации. Из этой логики исходят положения и действующего международного и российского права.

Так, Вашингтонская конвенция (параграф 2 статьи 25) и Сеульская конвенция (статья 13) используют формулировку «любое физическое и юридическое лицо». При этом Сеульская конвенция требует, чтобы юридическое лицо, независимо от того, находится оно в частном владении или нет, действовало бы на коммерческой основе. В соответствии с пунктом 2 статьи 4 Закона о капитальных вложениях инвесторами могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности²³. Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» в пункте 3 статьи 2 к инвесторам относит: а) органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами; б) граждан, предприятия, предпринимательские объединения и другие юридические лица; в) иностранные физические и юридические лица, государства и международные организации.

Очевидно, что вышеуказанные положения действующего законодательства требуют внесения изменений. Во-первых, участником инвестиционной деятельности должны быть Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и муниципальные образования в соответствии с главой 5 ГК РФ. Органы государственной власти и органы местного самоуправления в пределах своей компетенции выступают лишь от имени Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований (статья 125 ГК РФ).

Во-вторых, признание создаваемого на основе договора о совместной деятельности и не имеющего статуса юридического лица объединения юридических лиц инвестором означает, что указанное объединение является субъектом права, с которым другие участники вступают в инвестиционные правоотношения. За рубежом его обычно называют консорциумом²⁴. При этом большинство ученых выступает против признания подобного образования юридическим лицом, а значит, и субъектом права.

Однако ряд авторов тем не менее предлагает ввести категорию «консорциум» в российское законодательство, под которым следует понимать особую форму договора простого товарищества, заключенного между юридическими лицами. По нашему мнению, они не учитывают, что для этого потребуются внесение существенных изменений в гражданское законодательство и пересмотр многих устоявшихся представлений о юридических лицах.

Вопрос о правовом положении подобного объединения был рассмотрен МЦУИС. В деле Mihaly International Corporation v. Democratic Socialist Republic of Sri Lanka (ICSID Case No. ARB/00/2) американская корпорация «Mihaly International Corporation», созданная в соответствии с правом штата Калифорния, в 1999 г. предъявила иск о возмещении Правительством Шри-Ланки понесенных канадской корпорацией «Mihaly International Corporation» расходов, связанных с подготовкой инвестиционного проекта. Свое право на предъявление иска американская компания обосновывала тем, что, во-первых, между ней и одноименной канадской корпорацией было заключено соглашение о создании партнерства, не обладающего статусом юридического лица. Данное соглашение предусматривало право партнера - американской корпорации - предъявлять иски от имени канадской корпорации, что допускает право штата Калифорния. Во-вторых, США и Шри-Ланка являются участниками Вашингтонской конвенции, тогда как Канада до сих пор не присоединилась к этой Конвенции. В своем решении арбитраж МЦУИС заключил, что партнерство следует отличать от его участников: с одной стороны, оно не умаляет право американской корпорации выступать от своего имени, а с другой - не создает право американской корпорации предъявить иск от имени канадской корпорации против государства Шри-Ланка по рассматриваемому спору, возникающему непосредственно из осуществления капиталовложений в этой стране.

Иностранные юридические лица в целях осуществления деятельности на территории Российской Федерации создают филиал иностранного юридического лица (статья 21 Закона об иностранных инвестициях). В соответствии со статьей 55 ГК РФ филиалом является обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее все его функции или их часть, в том числе функции представительства. Филиалы не являются юридическими лицами. Государственный контроль за созданием, деятельностью и ликвидацией филиала иностранного юридического лица осуществляется посредством его аккредитации в порядке, определяемом Правительством Российской Федерации.

Основное значение аккредитации заключается в том, что филиал иностранного юридического лица приобретает согласно пункту 4 статьи 22 Закона об иностранных инвестициях право осуществлять предпринимательскую деятельность на территории Российской Федерации только со дня его аккредитации и прекращает предпринимательскую деятельность на ее территории со дня лишения его аккредитации. Из буквального толкования этой статьи следует, что структурное подразделение юридического лица наделяется гражданской правосубъектностью, с чем нельзя согласиться. Также непонятно, почему законодатель запретил осуществлять иностранному юридическому лицу через свой филиал только предпринимательскую деятельность, ведь оно вправе совершать любые сделки, в том числе не направленные на систематическое получение прибыли.

Помимо филиала инвестиционную деятельность от имени иностранного юридического лица может осуществлять и другое обособленное его подразделение, расположенное вне места его нахождения - представительство. В отличие от филиала представительство выполняет ограниченную часть функций юридического лица. Оно представляет интересы юридического лица и осуществляет их защиту (пункт 1 статьи 55 ГК РФ).

Однако в Законе об иностранных инвестициях предусмотрена аккредитация только филиала. Скорее всего, законодатель намеревался ввести аккредитацию в отношении любых обособленных подразделений иностранного юридического лица, расположенных и осуществляющих деятельность на территории Российской Федерации. Поэтому неслучайно в Федеральном законе от 12 января 1996 г. № 7-ФЗ «О некоммерческих организациях» в статье 13.2 предусмотрена обязанность международной организации, иностранной некоммерческой неправительственной организации в течение трех месяцев со дня принятия решения о создании на территории Российской Федерации филиала или представительства уведомить об этом уполномоченный орган - Министерство юстиции Российской Федерации. При этом правоспособность филиала или представительства указанной организации на территории Российской Федерации возникает со дня внесения в реестр сведений о соответствующем структурном подразделении данной организации (пункт 11 статьи 13.2). Такая формулировка, допускающая наделение обособленного подразделения юридического лица гражданской правосубъектностью, является, как было сказано выше, неправильной и требует внесения соответствующего изменения.

Действующее законодательство Российской Федерации не дает однозначного ответа и на вопрос, кто проводит аккредитацию филиалов иностранных юридических лиц в Российской Федерации. С одной стороны, в статье 21 Закона об иностранных инвестициях предусмотрено, что аккредитацию филиала иностранного юридического лица осуществляет федеральный орган исполнительной власти, указанный в статье 24 данного Закона, т.е. федеральный орган исполнительной власти, ответственный за координацию привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации и определяемый Правительством Российской Федерации. Постановлением Правительства Российской Федерации от 21 декабря 1999 г. № 1419 ответственность за координацию деятельности федеральных органов исполнительной власти по привлечению в экономику Российской Федерации прямых иностранных инвестиций и за аккредитацию филиалов иностранных юридических лиц возложена на Министерство экономики Российской Федерации. При этом выполнение процедур по аккредитации филиалов иностранных юридических лиц поручено государственному учреждению - Государственной регистрационной палате при Министерстве юстиции Российской Федерации.

Однако в Положении о Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации, утвержденном Постановлением Правительства Российской Федерации от 27 августа 2004 г. № 443, у этого министерства отсутствует полномочие по аккредитации филиалов иностранных юридических лиц.

С другой стороны, действует Закон Российской Федерации от 7 июля 1993 г. № 5340-I «О торгово-промышленных палатах в Российской Федерации», который в пункте 3 статьи 15 предусматривает, что разрешения на открытие в Российской Федерации представительств иностранных торговых палат, смешанных торговых палат, федераций, ассоциаций и союзов предпринимателей, а также иностранных фирм и организаций, в сотрудничестве с которыми заинтересованы члены торгово-промышленных палат, выдает Торгово-промышленная палата Российской Федерации.

Кроме того, не утверждены постановлением Правительства Российской Федерации перечень и требования к содержанию положения о филиале иностранного юридического лица и других документов в соответствии с пунктом 1 статьи 22 Закона об иностранных инвестициях. Временное положение «О порядке аккредитации филиалов иностранных юридических лиц, создаваемых на территории Российской Федерации», утвержденное Министерством юстиции Российской Федерации 31 декабря 1999 г., не было официально опубликовано и не может заменить постановление Правительства Российской Федерации. Следует также иметь в виду, что в отношении международной организации, иностранной некоммерческой неправительственной организации порядок уведомления о создании на территории Российской Федерации филиала или представительства предусмотрен в статье 13.2 Федерального закона от 12 января 1996 г. № 7-ФЗ «О некоммерческих организациях».

Таким образом, в целях устранения противоречий и восполнения пробелов в действующем законодательстве Российской Федерации Правительству Российской Федерации необходимо установить порядок проведения аккредитации и определить федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный ее проводить в отношении филиалов иностранных юридических лиц, являющихся коммерческими организациями. Таким органом должна быть, по нашему мнению, Федеральная налоговая служба. Она ведет налоговый учет организаций по месту нахождения не только их самих, но и их обособленных подразделений (пункт 1 статьи 83 НК РФ), и потому она могла бы в увязке с данной процедурой осуществлять и аккредитацию филиалов и представительств иностранных коммерческих организаций в целях реализации так называемого принципа «одного окна». Кроме того, положение пункта 3 статьи 15 Закона Российской Федерации от 7 июля 1993 г. № 5340-1 «О торгово-промышленных палатах в Российской Федерации» следует привести в соответствие с Законом об иностранных инвестициях. Заключая сделки, инвесторы вступают в инвестиционные правоотношения с другими субъектами гражданского права. Их перечень можно найти в статье 4 Закона о капитальных вложениях:

1) заказчики - уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов;

2) подрядчики - физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному или муниципальному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с ГК РФ;

3) пользователи объектов капитальных вложений - физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты;

4) другие лица. К примеру, Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» в пункте 1 статьи 2 к ним среди прочих относит поставщиков, банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи²⁵.

В пункте 1 статьи 4 Закона о капитальных вложениях они названы субъектами инвестиционной деятельности. Вместе с тем они не осуществляют вложение инвестиций (эта функция инвестора), и потому должны рассматриваться как субъекты инвестиционных правоотношений, т.е. как лица, которые противостоят инвесторам в инвестиционных правоотношениях.

Таким образом, инвестор - это физическое или юридическое лицо, публичное образование, осуществляющее вложение инвестиций. Он является единственным субъектом инвестиционной деятельности и обязательным субъектом инвестиционного правоотношения. Другие лица (заказчики, подрядчики, пользователи и т.д.) являются его контрагентами, которые противостоят инвестору в инвестиционном правоотношении.

- до 01.07 года, предшествующего году реализации актуализированного портфеля проектов организации; в части подпроцесса "мониторинг и прогноз" - не менее чем за 20 рабочих дней до представления информации (проведения проверки) согласно плану контрольных мероприятий Сплошной Письмо за подписью директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью и (или) протокол операционного комитета организации 1.5 Контроль соответствия представляемых данных для принятия инвестиционного решения на ИК организации требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью Цель: обеспечение соответствия принятым решениям, актуальности данных, эффективности портфеля проектов организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, экспертные заключения Директор и (или) ответственный работник контрольного органа Экспертиза на предмет соблюдения требований НЛА, проверка корректности расчета эффективности, оценка влияния на достижение параметров стратегии и (или) на достижение целевых показателей портфеля проектов организации или показателей эффективности портфеля проектов организации, обоснованности факторов отклонения контролируемых показателей в подпроцессе "мониторинг и прогноз" на уровне организации Рабочее место директора, и (или) ответственного работника контрольного органа и (или) ИСУПП <2> Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами Сплошной Аналитическое заключение с учетом отражения позиции экспертов, завизированное ответственным работником и (или) директором контрольного органа, и (или) направление на доработку, и (или) в качестве альтернативы визе письмо, направленное по корпоративной электронной или ведомственной защищенной почте (если применимо) 1.6 Контроль рисков в зоне ответственности эксперта организации Цель: обеспечение управления рисками, находящимися в зоне ответственности эксперта организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, аналитические данные эксперта Эксперты организации Экспертиза согласно установленной зоне ответственности Эксперты организации на рабочем месте и (или) ИСУПП Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами планирования Сплошной Экспертное заключение, подписанное экспертом, и (или) направление на доработку 1.7 Контроль целевого и эффективного использования инвестиционного ресурса, выделенного ИК организации Цель: обеспечение эффективного и целевого использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации. Предмет: план мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации Председатель ИК организации Экспертиза на предмет обоснованности контрольных мероприятий в плановом периоде Заседание ИК организации Не реже одного раза в год Сплошной Протокол ИК организации, утвержденный его председателем 1.8 Проведение контрольных мероприятий согласно утвержденному плану Предмет: объекты согласно плану контрольных мероприятий (проект, программа). Цель: обеспечение подтверждения исполнения контролируемых показателей, своевременного принятия корректирующих и упреждающих воздействий на уровне организации Директор контрольного органа Экспертиза на предмет эффективного и целевого использования инвестиционного ресурса, выделенного ИК организации Рабочее место ответственного работника контрольного органа и (или) рабочее место, выделенное в организации отрасли на период проведения контрольных мероприятий, реализующих проект (программу), на который был выделен инвестиционный ресурс Согласно срокам, установленным в плане мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК Сплошной Отчет об исполнении плана мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации, завизированный директором контрольного органа 1.9 Контроль соответствия содержания карточки проекта требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью на уровне организации Цель: обеспечение соответствия требованиям, корректности заполнения, актуальности карточки проекта (программы). Предмет: содержание карточки проекта (программы) Ответственный работник контрольного органа Экспертиза на предмет релевантности заполнения карточек проекта (программы) согласно соблюдению требований к их заполнению в части показателей эффективности, других контролируемых показателей проектов (программ) на уровне организации, соответствия данных карточки проекта (программы) на предмет ранее принятых на ИК организации решений Рабочее место ответственного работника контрольного органа и (или) ИСУПП В соответствии с планом-графиком работ, но не более пяти рабочих дней Сплошной Виза и (или) письмо, направленное по корпоративной электронной почте или ведомственной защищенной почте (если применимо), ответственного работника контрольного органа об отчете о проведении проверки и (или) направление на доработку 2 На уровне субъекта планирования 2.1 Контроль соответствия представляемых данных для принятия инвестиционного решения на ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации и (или) ИК организации требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью Цель: обеспечение корректности, полноты, актуальности и достоверности данных, эффективности портфеля проектов субъекта планирования. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов субъекта планирования, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), заключения экспертов Распорядитель инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственный работник инвестиционной службы ЦФО второго уровня Экспертиза на предмет соответствия требованиям НЛА, проверка корректности расчета эффективности, оценка влияния на достижение параметров субъекта планирования и (или) на достижение целевых показателей портфеля проектов субъекта планирования или показателей эффективности портфеля проектов организации, полноты и обоснованности факторов отклонений Рабочее место распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня и (или) ИСУПП Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами, но не более 20 рабочих дней Сплошной Аналитическое заключение с учетом мнений экспертов за подписью распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня и (или) направление на доработку или в качестве альтернативы подписи письмо, направленное по корпоративной электронной почте или ведомственной защищенной почте (если применимо) контролируемых показателей в подпроцессе "мониторинг и прогноз" на уровне субъекта планирования 2.2 Контроль соответствия содержания карточки проекта требованиям ЛНА группы процессов управления инвестиционной деятельностью на уровне субъекта планирования Цель: обеспечение соответствия требованиям, корректности заполнения, актуальности и достоверности карточки проекта (программы). Предмет: содержание карточки проекта (программы) Распорядитель инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственный работник инвестиционной службы ЦФО второго уровня Экспертиза на предмет корректности и полноты заполнения карточек проекта (программы) согласно соблюдению требований к их заполнению, актуальности и достоверности данных карточки проекта (программы) согласно бухгалтерской и управленческой отчетности Рабочее место распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня и (или) ИСУПП В соответствии с планом-графиком работ, но не более пяти рабочих дней Сплошной Виза и (или) письмо, направленное по корпоративной электронной почте или ведомственной защищенной почте (если применимо), распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) ответственного работника инвестиционной службы ЦФО второго уровня, об отчете о проведении проверки и (или) направление на доработку 2.3 Контроль рисков Цель: обеспечение оценки рисков в зоне компетентности экспертов. Предмет: предложение по формированию (актуализации), корректировке портфеля субъекта планирования, отчет, план-факт-прогноз (исполнения), заявка на изменение (лимита финансирования), аналитические данные эксперта Эксперты Экспертиза согласно зоне компетенции эксперта Эксперты на рабочем месте и (или) ИСУПП Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами Сплошной Экспертное заключение, подписанное экспертом, и (или) рекомендации по доработке 2.4 Контроль выполнения требований отраслевой инвестиционной политики Цель: обеспечение достижения целевых показателей портфеля проектов субъекта планирования, выполнения принципов отраслевой инвестиционной политики, показателей эффективности портфеля проектов организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации), корректировке портфеля субъекта планирования, отчет, план-факт-прогноз (исполнения), Председатель ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации Экспертиза на предмет достижения показателей портфеля проектов субъекта планирования, выполнения принципов единой отраслевой инвестиционной политики организации и ее организаций в контуре субъекта планирования с учетом инвестиционного сценария Заседание ИК ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами Сплошной Протокол ОПиР субъекта планирования или подкомитета ИК организации, утвержденный его председателем заявка на изменение (лимита финансирования), аналитическое заключение (распорядителя инвестиционного решения субъекта планирования и (или) инвестиционной службы ЦФО второго уровня) -------------------------------- <2> ИСУПП - информационная система управления портфелем проектов корпорации. Контроль и ответственность Все участники процесса "управление портфелем проекта корпорации" несут дисциплинарную ответственность за несоблюдение предложенных требований и процедур по матрице. Рекомендации по компонентам управления портфелем проектов, в части риск-менеджмента Внутренняя среда: - рекомендуется популяризировать процессы и процедуры управления рисками до уровня сотрудников в целях формирования понимания у сотрудников влияния их работы на результаты деятельности компании; - регулярно проводить на форуме консультацию по вопросам, связанным с управлением рисками, транслировать лучший опыт подразделений; - ежегодно рассчитывать и утверждать уровень риск-аппетита компании, обеспечить единое понимание менеджментом уровня допустимого риска; - регулярно повышать уровень квалификации руководителей и специалистов в области управления рисками. Регулярно проводить практические занятия для руководителей проекта по применению инструментов управления рисками в текущей деятельности; - четко определить функционал и обязанности в должностных инструкциях сотрудников, вовлеченных в процессы управления рисками, и положениях о подразделениях. Обеспечивать исполнение функционала, предусмотренного нормативно-регулирующими документами компании. Постановка целей и определение событий: - рекомендуется сформулировать конкретные, измеримые тактические цели на уровне бизнес-единиц; - при постановке целей сопоставлять цели с уровнем риск-аппетита; - определить допустимый уровень риска в отношении стратегических целей и задач, предусмотренных планом стратегического развития на 2014 - 2017 гг.; - производить определение рисков в привязке к стратегическим целям и задачам, предусмотренным планом стратегического развития на 2014 - 2017 гг.; - обеспечить выполнение инструкции по описанию рисков при документировании бизнес-процесса для всех бизнес-процессов; - при проведении тренингов уделить особое внимание обучению сотрудников техникам определения взаимозависимых событий при выявлении рисков; - формально определить категории и принципы категоризации рисковых событий на уровне бизнес-процессов; - выявлять не только риски, но и возможности, учитывать их при формировании стратегии. Оценка рисков: - рекомендуется оценивать присущие и остаточные уровни рисков по всем бизнес-процессам и на уровне ключевых рисков; - разработать и утвердить единую методологию оценки рисков; - подготовить и внедрить методики и подходы к оценке рисков каждой категории; - внести в инструкцию по описанию рисков при документировании бизнес-процессов рекомендации по оценке рисков; - разработать рекомендации по учету взаимного влияния рисков при проведении их оценки. Средства реагирования: - рекомендуется при планировании мероприятий по митигации рисков сопоставлять затраты на управление с ожидаемым эффектом от снижения уровня рисков; - при формировании мероприятий по реагированию на риски также разрабатывать мероприятия для эффективного использования благоприятных возможностей; - приглашать ответственных руководителей, в значительной степени вовлеченных в процесс управления рисками, на заседания правления компании, посвященные обсуждению планирования и результатов выполнения мероприятий по митигации рисков; - производить оценку и передавать информацию об уровне (изменении уровня) наиболее значимых рисков и затрат на мероприятия по их снижению от уровня предприятия и выше для обеспечения целостного подхода к управлению рисками. Средства контроля: - рекомендуется обеспечить контроль за изменением уровня риска, развивать систему информирования о возникновении и развитии рисков; - повышать степень автоматизации системы управления рисками, внедрять автоматические контроли (например, автоматизированный реестр, предоставляющий информацию о состоянии мероприятий по митигации рисков в режиме онлайн, с автоматическим извещением вовлеченного менеджмента о статусе мероприятий при наступлении определенных в рамках плана мероприятий сроков); - совершенствовать систему КПЭ в целях развития инициативности и ответственности сотрудников компании в рамках процессов и процедур по управлению рисками, установить измеримые показатели, зависящие от количественных характеристик процессов управления рисками; - разработать и внедрить ключевые индикаторы рисков для ключевых рисков компании, позволяющие контролировать изменение уровня ключевых рисков, обеспечивать проактивные действия по управлению ключевыми рисками. Информация и коммуникации: - рекомендуется способствовать созданию единого информационного поля в целях обмена информацией о рисках (например, создать единую базу знаний, включающую в себя сетевую базу данных по рискам компании и электронную библиотеку, предоставляющую доступ к зарубежным подпискам по рискам); - при реализации организационного проекта "Комплексная интеграция информационных систем" обеспечить сохранение накопленной информации; - формально определить требования к информации, касающейся процессов управления рисками для всех бизнес-процессов; - отражать в годовом отчете информацию о том, что риски находятся в допустимых пределах и не угрожают достижению целей компании; - разработать единую терминологию в области риска, соответствующую стандарту, и использовать ее при разработке документов по управлению рисками. Мониторинг: - рекомендуется регулярно проводить внешний аудит системы управления рисками; - доводить результаты аудита системы управления рисками до правления, совета директоров; - департаменту внутреннего аудита в отчетах о результатах риск-ориентированного аудита бизнес-процессов целесообразно производить оценку и приоритизацию выявленных в ходе аудита рисков; - ввести единую шкалу, позволяющую выделять слабые, умеренные, существенные и критические проектов организации, определения его целевых показателей, мониторинга и контроля. Процесс управления портфелем проектов организации взаимосвязан с процессами стратегического управления путем определения целевых показателей портфеля, что необходимо для уточнения в части механизмов трансляции стратегических целей по результатам актуализации стратегии и регламентирующих документов. В его основные задачи входит: - унификация основных процедур управления портфелем проектов организации; - унификация функций основных участников процесса; - стандартизация промежуточных и конечных результатов при управлении портфелем проектов организации. В рамках данной статьи не рассматриваются роли и порядок взаимодействия участников управления проектом в ходе его реализации. Данная область охватывается документами, определяющими проектное управление в организации. Описание процесса "управление портфелем проектов" Цель процесса "управление портфелем проектов организации" состоит в обеспечении достижения целевых показателей портфеля проектов организации в соответствии с принципами инвестиционной политики в условиях изменяющихся внешней и внутренней среды на краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном горизонте. Задачи процесса: - обеспечение регулярной актуализации портфеля проектов организации на предстоящий год и среднесрочную перспективу синхронно с годовым циклом планирования организации. Осуществляется во взаимодействии с процессами стратегического планирования, среднесрочного и краткосрочного финансового планирования, а также с процессом планирования закупок товаров, работ, услуг; - обеспечение горизонтальной и вертикальной согласованности действий между основными участниками процесса при реализации проектов, входящих в портфель проектов организации; - обеспечение реализации проектов портфеля проектов организации при соблюдении утвержденных контролируемых параметров; - осуществление мониторинга текущего состояния портфеля проектов организации и контроля отклонений контролируемых показателей проектов при их реализации, входящих в портфель проектов организации; - обеспечение регулярной актуализации целевых и прогнозных контролируемых показателей портфеля проектов организации на среднесрочный и долгосрочный период, оценивающих достижение стратегических целей организации и поддерживающих принятие своевременных управленческих решений. Определение требований к проектам организации, к портфелям с целью обеспечения достижения целевых показателей портфеля проектов организации; - организация и обеспечение эффективной работы органов принятия инвестиционных решений. Основными результатами управления портфелем проектов являются: - портфель проектов организации, сформированный согласно принципам инвестиционной политики, обеспечивающий достижение параметров стратегии на краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном горизонте планирования при заданном инвестиционном сценарии; - лимиты финансирования, обеспечивающие реализацию проектов на всех этапах жизненного цикла проекта (в том числе лимит на предпроектные работы); - объемы резервов, обеспечивающие в случае необходимости реализацию проектов и иных неотложных действий. Процесс "управление портфелем проектов организации" включает в себя три подпроцесса: 1) подготовительный этап, в том числе формирование требований для старта кампании инвестиционного планирования, формирование предложения по портфелю проектов организации на основе всех поступивших предложений от субъектов планирования на предстоящий год и среднесрочную перспективу ("планирование"); 2) приоритизация и балансировка портфеля проектов организации согласно принципам инвестиционной политики с учетом ограничений КИР, утверждение состава портфеля проектов организации, объемов лимитов финансирования, резервов, актуализация требований к основным показателям новых проектов на следующий период планирования; 3) мониторинг исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации, при необходимости - утверждение корректировки портфеля проектов организации, контроль показателей проектов портфеля при участии экспертов, на основании проведения контрольных мероприятий на базе отобранных проектов портфеля проектов организации подтверждение исполнения контролируемых показателей, принятие решений о корректирующих и упреждающих действиях. "Планирование" Основные задачи подпроцесса: - определение инвестиционного сценария, включая целевые показатели портфеля проектов организации; - определение заявленной инвестиционной потребности, т.е. формирование максимально полного и актуального перечня проектов организации, заявленных на плановый период (предстоящий год); - формирование предложения по актуализации портфеля проектов организации на основе поступивших предложений субъектов планирования с учетом заданных целевых показателей портфеля проектов организации для представления к рассмотрению и обсуждению на ИК (инвестиционном комитете). Портфель проектов организации на очередной плановый период формируется на базе: - наиболее актуального, т.е. скорректированного в рамках подпроцесса "мониторинг и прогноз", перечня реализуемых проектов; - перечня новых проектов, в отношении которых было принято решение о включении в процедуру актуализации портфеля проектов организации на предстоящий год и среднесрочную перспективу. Предложение по рассмотрению вариантов портфеля проектов организации основано на поступивших предложениях от руководителей субъектов планирования или уполномоченного ими должностного лица. Границы субъекта планирования уточняются на этапе подготовки к инвестиционному планированию на очередной плановый период. Границы субъекта планирования могут быть ограничены юридическим лицом, периметром ответственности органа, принимающего инвестиционные решения, структурным подразделением. "Утверждение портфеля проектов организации" Основной задачей подпроцесса является утверждение сбалансированного портфеля проектов организации на предстоящий год и среднесрочную перспективу с утверждением контролируемых показателей по каждому проекту на предстоящий год, определение лимитов и резервов, обеспечивающих подготовку, реализацию и закрытие проектов организации на предстоящий год при заданных условиях (объем КИР, целевые показатели портфеля проектов организации и др.) с учетом ограничений согласно инвестиционной политике. В рамках подпроцесса происходит резервирование объема финансирования под проект в размере утвержденного лимита. При этом открытие финансирования проекта осуществляется поэтапно, после принятия решения по каждому отдельному проекту при прохождении очередного ТПР на соответствующем органе принятия инвестиционного решения. По итогам утверждения портфеля проектов организации формируются перечни проектов в разрезе субъектов планирования с указанием состава проектов, в том числе объемов их финансирования, объемов лимитов за счет средств КИР, а также перечни проектов в разрезе специализированных программ. "Мониторинг и прогноз" Основные задачи: - определение статуса исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации; - оценка прогноза исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации к концу периода (квартала, года); - утверждение корректировки портфеля проектов организации (при необходимости). В рамках подпроцесса в целях проверки достоверности и подтверждения исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации ответственный исполнитель организует исполнение контрольных процедур. Основные задачи контрольных процедур: - подтверждение исполнения контролируемых показателей портфеля проектов организации; - своевременное обнаружение нарушений и выявление причин, которые к ним привели, для возможности принятия корректирующих и упреждающих воздействий на уровне организации (актуализация регламентационных и методических документов и др.). В таблице показано описание матрицы контроля процесса "управление портфелем проектов организации". Матрица контроля процесса "управление портфелем проектов организации" N п/п Процедура (действие, операция) процесса Цель и предмет контроля Ответственный за результат Способ контроля Место контроля Временные характеристики Объем контроля Результат (свидетельство) контроля 1 На уровне организации 1.1 Контроль выполнения требований отраслевой инвестиционной политики Цель: обеспечение выполнения принципов отраслевой инвестиционной политики, контроль показателей эффективности портфеля проектов организации при заданном объеме КИР. Предмет: предложение по формированию (актуализации) Председатель ИК организации Экспертиза на предмет выполнения принципов единой отраслевой инвестиционной политики организации и ее организаций с учетом инвестиционного сценария, в том числе объема КИР, показателей эффективности портфеля проектов организации Заседание ИК организации Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами и (или) всегда при актуализации состава портфеля проектов организации, но не реже чем раз в год Сплошной Протокол ИК организации, утвержденный его председателем и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, аналитическое заключение (контрольный орган) 1.2 Контроль полноты перечня значимых проектов Цель: обеспечение достаточности перечня значимых проектов. Предмет: перечень значимых проектов Директор контрольного органа Экспертиза на предмет соответствия принципам формирования перечня значимых проектов Рабочее место директора контрольного органа организации При необходимости актуализации перечня значимых проектов не позднее чем через 20 рабочих дней после утверждения на ИК организации актуализированного портфеля проектов организации на следующий плановый период, не реже чем раз в год Сплошной Распоряжение организации, согласованное директором контрольного органа, утвержденное ее генеральным директором 1.3 Контроль полноты инвестиционного сценария для формирования эффективного портфеля проектов организации на следующий плановый период Цель: обеспечение инвестиционного сценария необходимыми показателями и рекомендациями, согласованными со сценарными условиями других процессов планирования для актуализации паспортов проектов. Предмет: показатели сценарных условий для инвестиционного планирования Директор по управлению инвестициями и операционной эффективностью Экспертиза на предмет общей логики документа, соответствия принятым решениям и достигнутым договоренностям Рабочее место директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью организации Не позднее чем 01.07 года, предшествующего году реализации актуализированного портфеля проектов организации Сплошной Письмо за подписью директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью 1.4 Контроль синхронизации с другими процессами планирования (ССП, бюджетирование, стратегическое планирование) Цель: обеспечение синхронизации процесса "управление портфелем проектов организации" с другими процессами планирования (ССП, бюджетирование, стратегическое планирование). Предмет: сроки и порядок согласно регламенту, финансовый календарь корпоративного центра организации Директор по управлению инвестициями и операционной эффективностью Экспертиза на предмет общей логики документа, принятых решений и достигнутых договоренностей Рабочее место директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью организации В части подпроцессов "планирование" и "утверждения портфеля проектов" - до 01.07 года, предшествующего году реализации актуализированного портфеля проектов организации; в части подпроцесса "мониторинг и прогноз" - не менее чем за 20 рабочих дней до представления информации (проведения проверки) согласно плану контрольных мероприятий Сплошной Письмо за подписью директора по управлению инвестициями и операционной эффективностью и (или) протокол операционного комитета организации 1.5 Контроль соответствия представляемых данных для принятия инвестиционного решения на ИК организации требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью Цель: обеспечение соответствия принятым решениям, актуальности данных, эффективности портфеля проектов организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, экспертные заключения Директор и (или) ответственный работник контрольного органа Экспертиза на предмет соблюдения требований НЛА, проверка корректности расчета эффективности, оценка влияния на достижение параметров стратегии и (или) на достижение целевых показателей портфеля проектов организации или показателей эффективности портфеля проектов организации, обоснованности факторов отклонения контролируемых показателей в подпроцессе "мониторинг и прогноз" на уровне организации Рабочее место директора, и (или) ответственного работника контрольного органа и (или) ИСУПП <2> Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами Сплошной Аналитическое заключение с учетом отражения позиции экспертов, завизированное ответственным работником и (или) директором контрольного органа, и (или) направление на доработку, и (или) в качестве альтернативы визе письмо, направленное по корпоративной электронной или ведомственной защищенной почте (если применимо) 1.6 Контроль рисков в зоне ответственности эксперта организации Цель: обеспечение управления рисками, находящимися в зоне ответственности эксперта организации. Предмет: предложение по формированию (актуализации) и корректировке портфеля проектов организации, отчет, план-факт-прогноз, заявка на изменение (лимита финансирования), протокол ОПиР субъекта планирования или протокол подкомитета ИК организации, аналитические данные эксперта Эксперты организации Экспертиза согласно установленной зоне ответственности Эксперты организации на рабочем месте и (или) ИСУПП Согласно срокам, установленным в регламенте и (или) плане-графике, сформированном с учетом синхронизации с другими процессами планирования Сплошной Экспертное заключение, подписанное экспертом, и (или) направление на доработку 1.7 Контроль целевого и эффективного использования инвестиционного ресурса, выделенного ИК организации Цель: обеспечение эффективного и целевого использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации. Предмет: план мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации Председатель ИК организации Экспертиза на предмет обоснованности контрольных мероприятий в плановом периоде Заседание ИК организации Не реже одного раза в год Сплошной Протокол ИК организации, утвержденный его председателем 1.8 Проведение контрольных мероприятий согласно утвержденному плану Предмет: объекты согласно плану контрольных мероприятий (проект, программа). Цель: обеспечение подтверждения исполнения контролируемых показателей, своевременного принятия корректирующих и упреждающих воздействий на уровне организации Директор контрольного органа Экспертиза на предмет эффективного и целевого использования инвестиционного ресурса, выделенного ИК организации Рабочее место ответственного работника контрольного органа и (или) рабочее место, выделенное в организации отрасли на период проведения контрольных мероприятий, реализующих проект (программу), на который был выделен инвестиционный ресурс Согласно срокам, установленным в плане мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК Сплошной Отчет об исполнении плана мероприятий по контролю целевого и эффективного использования выделенного инвестиционного ресурса ИК организации, завизированный директором контрольного органа 1.9 Контроль соответствия содержания карточки проекта требованиям ЛНА группы процессов, управление инвестиционной деятельностью на уровне организации Цель: обеспечение соответствия требованиям, корректности заполнения, актуальности карточки проекта (программы). Предмет: содержание карточки проекта (программы) Ответственный работник контрольного органа Экспертиза на предмет релевантности заполнения карточек проекта (программы) согласно соблюдению требований к их заполнению в части показателей эффективности, других контролируемых показателей проектов (программ) на уровне организации, соответствия данных карточки проекта (программы) на предмет ранее принятых на ИК организации решений

принять в определенной совокупности ситуаций в рамках образовательных правоотношений, порядка его принятия органом исполнительной власти; коррупционный