5.5. Регулювання інвестиційних ризиків.

Регулювання ризику-це комплекс заходів що вкл. :

1індитифікацію ризиків на основі їх класиф.

2виявлення джерел інформації та її обсягів необхідних для оцінки рівня інвестицій ризиків.

3визначення критеріїв та способів аналізу ризиків

4 розробка заходів по зниження ризиків

5моніторинг ризиків з метою корегування раніше принятих рішень

6 ретроспективний аналіз результатів регулювання.

До напрямів впливу на рівень ризику належить:

1.уникнення ризику

2.утримання ризику

3.передача ризику

4.зниження ризику

Обираючи засіб регулювання ризику, інвестор повинен дотримуватись таких принципів:

• не можна ризикувати більше, ніж дозволяє власний капітал

• не забувати про наслідки ризику

• не можна ризикувати усім заради малого

До методів зниження ризику належить:

1.диверсифікація (свідомий набір інв..інструментів, який забезпечує мінімізацію несися.ризику)

2.позичка під заставу (позички, забезпечені з боку позичальника заставними активами)

3. страхування – найвигідніший захід щодо захисту інвестицій. Вкладення капіталу на тривалий строк завжди обгрунтовується оціночними розрахунками будь-яких ризиків і обов’язково страхується і перестраховується.

4.лімітування ( інвестор обмежує розміри вкладень при капіталізації інвестицій, запобігаючи цим створенню зайвих запасів матеріалів, конструкцій, обладнання ).

5.розподіл ризиків між учасниками інвестиційного проекту (має місце при фінансуванні проектів з частковим регресом на позичальника зі створенням інвестиційного консорціуму, коли суб’єкти інвестування розпад між собою ризик пропорційно вкладенням у проект.

6.еккаунтинг (збирання, оброблення, аналіз і формування різних видів бізнес-інформації, таких як відомості про ринки, платоспр.під-ства)

7.хеджування ризику – здійснення страхування цінового ризику біржової торгівлі шляхом одночасного укладання форвардної та ф’ючерсної угоди на однаковий обсяг однакового товару.

Тема 6:Реальні інвестиції

6.1. Сутність реальних інвестицій. Склад та основні показники.

Реальні інвестиції – це вкладення коштів у реальні матеріальні та нематеріальні активи. До складу належить 2 групи: матеріальні та нематеріальні активи. Матеріальні вкл.інвестиції у нове будівництво, розширення, модернізація, реконструкція в-цтва, інвестиції в приріст товарно-виробничих запасів. До немат.належить інноваційні інвестиції, інтелектуальні інвестиції та індустрія знань. Форми РІ: капітальні вкладення, інвестиції в матеріальні оборотні активи, інноваційні інвестиції.

Капітальні вкладення – вкладення капіталу на відтворення основних фондів, виробничого та невиробничого призначення.

Інвестиції в матеріальні оборотні активи – вкладення капіталу у формув-я та приріст запасів матеріальних оборотних активів під-ства. Інноваційні інвестиції – вкладення капіталу в нематеріальні активи з метою використання в д-сті під-ства нових наукових і технолог.знань.

В міжнародній практиці використ. Такі показники РІ на макрорівні:1 Обсяг інвестицій – вартісний вимір вкладеного капіталу. 2 Норма інвестицій – відношення обсягу інвестицій до ВВП або ВНД.

3Коефіцієнт приросту капіталомісткості – відношення валових інвестицій в осн.капітал до приросту ВНД або ВВП за певний період. 4 Нагромадження – використання частини нац..доходу на розширене відтворення (приріст осн.капіталу, немат.активів, невиробн.капіталу та відп.збільшення обсягів в-цтва тов..та послуг).

Валові інвестиції – це загальний обсяг інвестованих коштів у певний період, спрямованих на нове будівництво, придбання засобів виробництва і на приріст товарно-матеріальних запасів.

Чисті інвестиції=валові інвест-амортизаційні відрахування

Ситуація 1

СумаЧІ<0 – порушеніпроцеси простого відтворення, зміна потенціалу, зменш. Обсягів випуску продукту

Ситуація 2

СумаЧІ=0 – в державі відсутні економічне зростання і використання простого відтворення

Ситуація 3

сумаЧІ>0 – зрост. Вироб., розширене відтворення