2. Денежная система и ее элементы. Денежные агрегаты. Уравнение Фишера.

Денежная система — это форма государственной организации денежного обращения.

Элементы

• Денежная единица — установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг.

• Масштаб цен — означает меру выражения стоимости при реализации или оценке каких-либо благ в денежных единицах данной страны.

• Виды денег, являющиеся законными платежными средствами — это прежде всего кредитные деньги (банкноты), разменная монета, а также бумажные деньги (казначейские билеты).

• Эмиссионная система — законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) осуществляют: центральный банк (банковские билеты — банкноты), казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки.

Денежные агрегаты:

• М₀ = C + чеки,

• М₁ = М₀ + средства на расчетных и текущих банковских счетах

• М₂ = М₁ + срочные вклады.

• М₃ = М₂ + государственные ценные бумаги.

Уравнение Фишера

3. Основные направления и инструменты денежно-кредитной политики.

Основные цели кредитно-денежной политики государства:

• Сдерживание инфляции

• Обеспечение полной занятости

• Регулирование темпов экономического роста

• Смягчение циклических колебаний в экономик

• Обеспечение устойчивости платежного баланса

Инструменты кредитно-денежной политики

1. инструменты прямого контроля(имеют форму директив, инструкций, издаваемых Центральным банком и направленных на ограничение сферы деятельности кредитных институтов в целях контроля количества или цены денег,)

2. Инструменты рыночного регулирования (способы воздействия Центрального банка на денежно- кредитную сферу посредством формирования определенных условий на денежном рынке и рынке капиталов.)

3. Инструменты, применяемые Банком России (процентные ставки по операциям Банка России;

• нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

• операции на открытом рынке;

• рефинансирование кредитных организаций;

• валютные интервенции;

• установление ориентиров роста денежной массы;

• прямые количественные ограничения;

• эмиссия облигаций от своего имени.)

4 Обязательные резервы (резервные требования) — один из традиционных инструментов денежно-кредитной политики центральных банков, используемый для регулирования общей ликвидности банковской системы

4. Процентная политика (предполагает установление Центральным банком шкалы процентных ставок по своим операциям с кредитными организациями и оказание соответствующего воздействия на рыночные процентные ставки)

5. Коридор процентных ставок (может оказывать только опосредованноевлияние на процентные ставки, формируемые на межбанковском рынке и во взаимоотношениях российских банков со своими клиентами, с помощью регулирования процентных ставок по своим операциям и динамики денежного предложения.)

4. Кредит, его виды и функции.

Кредит — это система экономических отношений в связи с передачей от одного собственника другому во временное пользование ценностей в любой форме (товарной, денежной, нематериальной) на условиях возвратности, срочности, платности.

Функций у кредита несколько:

• Перераспределительная. В случае, если имеется излишек на уровне предприятия, он может быть использован для поддержания дружественного предприятия, на уровне государства – помощь под невысокие проценты союзной стране.

• Аккумуляция. Сбор активов, капитала для серьезного вклада или большой покупки.

• Стимулирование обращения. Развитие некоторых банковских инструментов – виртуальных счетов, карт. Часто человек, не держа физически в руках денег, может получить средства в кредит, и даже вернуть их. Т.е. нет необходимости печатать все деньги, находящиеся в обращении, что значительно экономит ресурсы.

• Воспроизводственная. Она позволяет использовать дополнительные средства для цикла производства (закупить сырье, обработать, продать товары или продукты, а с выручки рассчитаться), а также его изменения (по качеству, себестоимости…)

• Стимулирующая. Позволяет организовать процесс производства с нуля, не имея собственных активов.

Виды кредита по обеспеченности:

• обеспеченные (залоговые и гарантированные);

• необеспеченные (бланковые).

Виды кредита по целям (направлениям использования):

• на увеличение капитала предприятия (инвестиционный);

• на пополнение оборотных средств предприятия;

• потребительские цели.

Виды кредита по форме и способу предоставления:

• кредит между предприятиями (коммерческий, покупка ценных бумаг);

• когда банк выступает заемщиком.

5. Банки и банковская система. Функции Центрального банка и коммерческих банков.

В тетради

Тема 10. Финансовая система государства

1. Финансы и финансовая система.

Финансы как экономическая категория — результат развития денежных отношений в определенных социально-экономических условиях.

Финансовые ресурсы - это накопленные доходы, предназначенные на конкретные нужды.

Финансовая система — это совокупность финансовых отношений, охватывающих формирование и использование первичных, производных и конечных денежных потоков.

Основные цели управления финансами и финансовой политики:

• снижение дефицита госбюджета до 3% ВВП;

• проведение эффективной налоговой политики (госдохода);

• использование финансов для регулирования экономики.