2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Данная разновидность анализа служит для выявления причин, по которым состояние предприятия может быть признано неустойчивым или кризисным, а также для поиска возможных направлений действий по стабилизации кризисной ситуации.
Финансово устойчивым является хозяйствующий субъект, который:
- не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности;
- за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в устойчивые активы
- расплачивается в сроки в полном объеме по своим обязательствам.
1) коэффициент автономности (финансовой независимости)
Коэффициент автономности характеризует финансовую независимость предприятия от заемных средств и определяется как отношение источников собственных средств предприятия к общей сумме средств. Вложенных в имущество предприятия.
,
нормативное значение должно быть ≥0.5
Коэффициент автономности ниже нормы и в начале, и в конце исследуемого периода, значит предприятие сильно зависит от заемных средств, при этом за год он повысился на 0,0043 и составил 45,49%. Это указывает на то, что только 45.49% имущества предприятия финансируется за счет собственных источников.
2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Данный коэффициент характеризует сколько рублей заемных средств привлекается предприятием на рубль собственных. Коэффициент определяется как соотношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным средствам. Нормативное значениеКз.с.<1.
Значения коэффициента выше нормы и в начале, и в конце исследуемого периода, что снова указывает на то, что предприятие сильно зависит от заемных средств. К концу года коэффициент составил 1,20. Это значит, что предприятие привлекает 1,20 рубля заемных средств на 1 рубль собственных.
3) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется отношением наличия собственного оборотного капитала к общей сумме оборотных средств предприятия. Ксо≥0,3.
Расчет собственного оборотного капитала ведем по значениям капитала («итого III раздел») и собственных источников средств, необходимых для финансирования внеоборотных активов («итого I раздел»).
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами повысился на 0,0135 и составил 0,3113. Это означает, что 31,13% оборотных средств покрываются за счет собственных источников. Коэффициент превышает нормативное значение только на конец года. Это является положительной тенденцией.
4) коэффициент маневренности собственного капитала
Данный коэффициент характеризует, какая часть собственных средств предприятия вложена в мобильные активы, т.е. показывает насколько мобильны собственные средства предприятия.
Определяется как отношение наличия собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств. Км≥0,5
Значение коэффициента выше нормативного. Это говорит о мобильности собственных средств предприятия.
5) коэффициент реальных активов в имуществе предприятия
Данный коэффициент характеризует, какую долю в имуществе предприятия занимают средства производства, т.е. он характеризует производственный потенциал предприятия и обеспеченность производственного процесса средствами производства.
НА – нематериальные активы
С – сырье и материалы
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия повысился на 0,0139 и составил на конец года 0,675. Это говорит о том, что средства производства составляют 67,45% всего имущества. Т.К. рассчитанные коэффициенты больше нормативного. Это свидетельствует об излишке средств производства, т.е. замедляется оборачиваемость капитала, что снижает эффективность работы предприятия.