I. Социальные последствия безработицы

Отрицательные

1. Обострение криминогенной ситуации.

2. Усиление социальной напряженности.

3. Рост количества физических и душевных заболеваний.

4. Увеличение социальной дифференциации.

5. Снижение трудовой активности.

Положительные

1. Повышение социальной ценности рабочего места.

2. Увеличение личного свободного времени.

3. Возрастание свободы выбора места работы.

4. Увеличение социальной значимости и ценности труда.

II. Экономические последствия безработицы

Отрицательные

1. Обесценивание последствий обучения.

2. Сокращение производства.

3. Затраты на помощь безработным.

4. Утрата квалификации.

5. Снижение жизненного уровня.

6. Недопроизводство национального дохода.

7. Снижение налоговых поступлений.

Положительные

1. Создание резерва рабочей силы для структурной перестройки экономики.

2. Конкуренция между работниками как стимул к развитию способностей к труду.

3. Перерыв в занятости для переобучения и повышения уровня образования.

4. Стимулирование роста интенсивности и производительности труда.

1) Отрицательные:

-недоиспользуется эк.потенциал населения (недополучаем ВВП, снижается благосостояние);

-усиливается спад пр-ва;

-теряется квалификация высвободившихся рабочих;

-рост безработицы подрывает псих.здоровье нации (стрессы, депрессии)

-растет преступность.

2) положительные:

-безработные – резерв, кот. можно задействовать при последующем расширении пр-ва

-наличие безработицы сдерживает профсоюзы (их требования в з\п), в результате чего сдерживается рост издержек, усиливается стимулы предпринимательской деятельности

- страх потерять работу повышает дисциплину труда

Уровень безработицы - удельный вес численности безработных к численности экономически активного населения, выраженный в процентах:

Уровень безработицы =  Численность безработных Х 100%

Численность экономически активного населения

Артур Оукен вывел зависимость, согласно которой превышение фактического уровня занятости на 1% по сравнению с естественным уровнем приводит к отставанию фактического ВВП по сравнению с потенциальным примерно на 2.5%. Цифра 2,5 является «коэффициентом Оукена».

Дж.М. Кейнс считал, что правительство должно использовать государственные расходы и налоги, чтобы способствовать снижению безработицы.

Политика занятости:

Общими для всех типов безработицы являются такие меры как:

• выплата пособий по безработице;

• создание служб занятости (бюро по трудоустройству).

Специфическими мерами для борьбы с фрикционной безработицей выступают:

• усовершенствование системы сбора и предоставления информации о наличии свободных рабочих мест (не только в данном городе, но и других городах и регионах);

• создание специальных служб для этих целей.

Для борьбы со структурной безработицей используются такие меры как:

• создание государственных служб и учреждений по переподготовке и переквалификации;

• помощь частным службам такого типа.

Основными средствами борьбы с циклической безработицей являются:

• проведение антициклической (стабилизационной) политики, направленной на недопущение глубоких спадов производства и, следовательно, массовой безработицы;

• создание дополнительных рабочих мест в государственном секторе экономики.

1) Гос. регулирование рынка труда:

А)мальтузианская политика занятости

Б)классическая: противодействие росту з\п, разъяснять профсоюзам о вреде роста з\п, трудоустройство гос-вом тех, кто готов работать за меньшую з\п.

В)монетаристы: снижение з\п

Г)неоклассики: уменьшение налогов на прибыль корпораций

2)Система соц. поддержки:

А) создание бирж труда, кот. посредничают между предпринимателями и рабочими:

-занимается учетом безработицы и вакантных мест

-проф.ориентация молодежи

-переобучение безработных

-принимают участие в организации общественных работ

-выплачивают пособия по безработице

Б) создание фондов страхования по безработице

№ 15 Инфляция: сущность, причины, виды, механизм

Опережающий рост сырьевых издержек угнетает относительный уровень доходов потребителей, а через них и потребительский спрос. Поэтому инфляция издержек – худшая форма инфляции, при которой экономику ожидает длительная глубокая депрессия.

Инфляция – устойчивый процесс обесценивания денег, снижения их покупательной способности, в результате, как правило, переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота.

Более полное определение инфляции: дисбаланс между AD и AS, когда AD > AS.

Противоположным процессом является дефляция — снижение общего уровня цен.

Причины:

-действия профсоюзов по увеличению з\п

-увеличение спроса (инфляция спроса)

- расширение гос. заказов (инфляция спроса)

-рост цен на сырьё (инфляция предложения)

- монополизм ценообразования (инфляция предложения)

-сокращение производства

Виды:

1) в зависимости от глубины гос. регулирования эк-ки: - открытая (рост цен); - подавленная (дефицит товара)

2) в зависимости от темпов роста цен: - ползучая (умеренная) до 10% в год; - галлопирущая (латиноамериканская) 20% и более; - гипреинфляция –выше 50%

3)в зависимости от того насколько успешно эк-ка адаптируется к росту цен:- сбалансированная (цены растут умеренно и стабильно); - несбалансированная (эк-ка не успевает приспособиться к изменяющимся условиям, начинаются сбои в рынке)

4) в зависимости от способности гос-ва воздействовать: - контролируемая, - неконтролируемая

5) в зависимости от точности прогноза: - прогнозируемая, - непрогнозируемая

6) в зависимости от факторов инфляции: - инфляция спроса, - инфляция предложения (издержек)

Механизм: спрос> предложения ->рост цен->рост прибыли-> рост доходов->рост спроса ->рост цен

№ 16 Инфляция спроса и инфляция издержек: причины и методы борьбы

Инфляция спроса – означает нарушение макроэк. равновесия со стороны спроса.

Причины:

-увеличение спроса в условиях полной загрузки производственных мощностей

-расширение гос. заказов (военных и социальных)

-рост з\п в результате действий профсоюзов

Инфляция предложения(издержек) –рост цен в следствии роста издержек пр-ва(уменьшение предложения)

Причины:

-рост цен на сырьё

- монополизм ценообразования

- действия профсоюзов, повышающих з\п, а значит рост издержек

Методы борьбы с инфляцией могут быть прямые и косвенные. К косвенным методам относятся:

регулирование общей массы денег через управление ими центральным банком;

регулирование ссудного и учетного процента коммерческих банков через управление ими центральным банком;

обязательные резервы коммерческих банков, операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг.

Прямые методы регулирования покупательной способности денежной единицы, то есть борьбы с инфляцией, включают в себя: прямое и непосредственное регулирование государством кредитов и тем самым — денежной массы; государственное регулирование цен; государственное (по соглашению с профсоюзами) регулирование заработной платы; государственное регулирование внешней торговли, ввоза и вывоза капитала и валютного курса.

№ 17 Экономические и социальные последствия инфляции. Антиинфляционная политика

Эк. и соц. последствия инфляции:

1)снижает покупательскую способность, т.е. уменьшает кол-во товаров, кот. можно купить (если цены растут быстрее расходов);

2)снижаются сбережения населения

3)происходит перераспределение, как правило, нежелательных доходов: между богатыми и бедными, меду дебиторами и кредиторами, между теми, кто живет на фиксированные доходы и между теми, у кого они не фиксированы и т.д.

4)сложность составления бизнес-планов фирм, в результате неопределенность и риск ведения бизнеса

5) снижаются инвестиции и повышаются спекулятивные операции, т.к. обесцениваются сбережения, и деньги направляются в те виды бизнеса, где оборот денег явл. более быстрым

6) рост цен приводит к снижению конкурентоспособности нац.товаров => растёт импорт и уменьшается экспорт=> разорение товаропроизводителей, рост безработицы

7) возрастает спрос на более стабильную иностранную валюту, увеличивается утечка капитала

8) снижается политич. стабильность общества, возрастает соц. напряженность

9)сужается возможность гос-ва для проведения фискальной и монетарной политика гос-ва; возрастает дефицит бюджета и гос.долг.

10) в условиях стагфляции (сочетания инфляции и безработицы) имеются и положительные эффекты:

- в условиях неполной занятости, рабочий больше и лучше работает

-в условиях полной занятости небольшая инфляция стимулирует совокупное предложение => рост ВВП

Антинфляционная политика делится на:

1) Пассивная (адаптационная):

-индексация доходов населения (пересчет и изменение денежных доходов населения с учетом динамики розничных цен);

-гос.контроль за соотношением цен и з\п

2) Активная:

-сокращение бюджетного дефицита

- изменение способов покрытия бюджетного дефицита: внутр.(облигации и ценные бумаги) и внеш.займы

- установление жестких лимитов на прирост денеж. массы

-ослабление влияния внеш. факторов (курсы валют и т.п.)

-приватизация гос-ва

-частичная реализация гос. запасов

-денежная реформа конфискационного типа

№ 18 Связь между инфляцией и безработицей. Кривая Филлипса. Стагфляция и её интерпретация в кейнсианской и монетаристской теориях.

Как известно, уровень заработной платы и уровень занятости взаимосвязаны. С повышением заработной платы занятость растёт, а безработица снижается. Но повышение заработной платы означает рост издержек, а следовательно, и цен. Повышение же цен, как правило, означает снижение безработицы. Выходит, что инфляция выступает в качестве платы за сокращение безработицы. Инфляция и безработица - два острых и взаимосвязанных явления. Чем выше темпы инфляции, тем ниже уровень безработицы, и наоборот.

Это реальная, хотя и эмпирически установленная закономерность.

Анализируя данные более чем за 100 лет, О. Филлипс пришёл к выводу, что существует некий естественный уровень безработицы (6...7 %), при котором уровень заработной платы постоянен и её прирост равен нулю. Когда безработица снижается ниже естественного уровня, наблюдается более быстрый прирост заработной платы, и наоборот. В дальнейшем, используя тезис о сильной взаимосвязи между ростом зарплаты и ценами, данная закономерность была преобразована во взаимосвязь уровня безработицы и темпов роста цен (инфляции). 

На графике показана кривая, характеризующая функциональную связь инфляции и без-работицы.

Практика показала, что кривая Филлипса применима для экономических ситуаций в краткосрочном периоде. В долгосрочном периоде даже низкий уровень занятости не спасает от роста инфляции. На смену инфляционной кривой Филлипса пришла теория естественного уровня безработицы. Сущность этой теории состоит в том, что в долгосрочном периоде умеренный уровень инфляции возможен только при естественном уровне безработицы, который составляет 6.. .7 %. При выработке экономической политики приходится выбирать: либо инфляция, либо безработица. Речь идёт о поиске наиболее приемлемого сочетания двух «зол».

Стагфляция (от стагнация + инфляция) — термин, используемый в современной макроэкономике для обозначения ситуации, в которой экономический спад и депрессивное состояние экономики (стагнация и рост безработицы) сочетаются с ростом цен — инфляцией.

Согласно кейнсианской теории инфляции: чем выше безработица, тем меньше прирост денежной з/п, тем ниже рост цен; и наоборот, чем ниже безработица и выше занятость, тем выше темп роста цен.

Дополнительной причиной кризиса кейнсианства оказалась неспособность его приверженцев объяснить явление стагфляции, то есть сочетание циклического спада и высокой безработицы - с одной стороны, и инфляции - с другой. Кейнсианская теория не смогла предложить рецептов борьбы со стагфляцией, поскольку предполагала выбор между инфляцией и безработицей.  Бюджетные манипуляции могли только усилить инфляцию, что и происходило на самом деле. Погашение дефицита за счет государственных займов и дополнительной денежной эмиссии порождает инфляцию. Но кейнсианцы считали, что умеренная инфляция способствует росту спроса, так как обеспечивает ценовую конкуренцию между предприятиями;

Монетаристы объясняют стагфляцию наличием большой денежной массы, объем которой влияет на уровень производства в краткосрочном периоде, а в долгосрочной перспективе и на темпы инфляции. 

Монетаристы считают, что система свободного рынка способна обеспечить макроэкономическую стабильность, а государственное регулирование, особенно фискальная политика, подрывает эту способность, оказывает вредное влияние на экономику и подавляет свободу личности. Для сохранения стабильности и поддержания устойчивых темпов роста денежное предложение должно увеличиваться таким же темпом, каким растет реальный ВНП (3-5% в год в развитых странах).

При этом монетаристы категорически отрицают фискальную политику и кейнсианский вариант кредитно-денежной политики.

№ 19 Фиаско рынка и необходимость гос. регулирования экономики

Фиаско рынка - ситуация, при которой рыночный механизм оказывается не в состоянии обеспечить оптимальное размещение, эффективное и справедливое использование ресурсов. Согласно теории рыночного фиаско экономическая роль правительства заключается в том, чтобы корректировать провалы рынка.

Разновидности рыночных фиаско:

1) Рынок в отдельных случаях оказывается не способным обеспечивать пр-во общественных благ в достаточном объеме (потребляются поровну и коллективно)

2) Рынок не способен регулировать неблагоприятные внешние эк. эффекты, кот. представляют собой последствия хоз. деятельности отдельных субъектов рыноч. отношений => подрывет свободную конкуренцию, ведет к монополизации

3) Рынок не может обеспечить глубокой структурной перестройки эк-ки. Рынок способствует развитию прикладной науки, но равнодушен к развитию фундаментальной теоретич. науки.

4) Рынок не гарантирует реализацию соц. – экономич. прав людей на достойное существование, мало того рынок ведет к усилению дифференциации общества, резкому расслоению его на богатых и бедных. Рынок предъявляет ко всем равные, жесткие требования. А люди находятся в разном положении. Т.к. в любом обществе существуют достаточно уязвимые слои: больные, сироты, инвалиды, многодетные, кот. не могут участвовать в конкурентной борьбе на рынке труда.

5) Рынок не может обеспечить стабильность рыночн. системы. Это проявляется в неустойчивых темпах эк. роста и циклич. характер про-ва и приводит к инфляции или безработице

6)Рынок не обеспечивает рационального, территориального размещения производительных сил в соответствии с требованиями эк-ки

Таким образом, надежда только на рыночную самонастройку (невидимую руку) может поставить под вопрос само существование рыночной системы.

№ 20 Деньги и денежное обращение. Денежные агрегаты. Денежная система и её типы.

Деньги — специфический товар максимальной ликвидности, который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг.

Денежное обращение — движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей, в наличной и безналичной форме обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве.

В эк. теории под деньгами в узком смысле понимаются М₁.

ДЕНЕЖНЫЙ АГРЕГАТ - показатель количества денег или финансовых активов, классифицируемых как денежная масса (их ликвидность близка к единичной).

Денежные агрегаты:

М₀-наличные деньги, не в банковской системе;

М₁ – это наличные деньги; вклады до востребования (деньги для сделок)

М₂ – это М₁ +сберегательные и срочные мелкие вклады (выполняют ф-цию накопления)

М₃ - это М₂ + крупные срочные вклады (свыше 100 тыс.дол.)

М₄ – это М₃ + депозитные сертификаты в крупных коммерческих банках

В России:

М₀ – наличные деньги

М₁ – М₀ + депозиты до востребования

М₂ – М₁ + срочные вклады

М₃ – М₂ + депозитные сертификаты и облигации гос. займов

Денежная система гос-ва – форма организации денеж. обращения, сложившегося исторически в той или иной стране, закрепленная законодательством.

Структура денеж. системы: денежная единица, масштаб цен, виды денег, эмиссионная система, гос. или кредитный аппарат

Выделяют 2 типа денеж. системы:

1) система металлического обращения, когда денежный металл (золото, серебро) выполняют все функции денег, а кредитные деньги размениваются на золото и серебро

2) система кредитных (банкноты) и бумажных денег (казначейские билеты), золото вытеснено из обращения.

Металлические денежные системы - это системы, имеющие в основе металлические деньги с внутренней (реальной) стоимостью, в том числе моно- и биметаллические.

Монометаллизм — денежная система, при которой один денежный металл выполняет роль всеобщего эквивалента.

Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. 

Бумажно-кредитные системы — это денежные системы, лишенные металлической основы, построенные на представительском принципе. Такие денежные системы существуют в настоящее время практически во всех странах.

Денежная система включает следующие элементы:

• денежная единица — установленный законом денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен товаров;

• виды денег, являющихся законным платежным средством, — кредитные банковские билеты (наличные и безналичные), бумажные деньги (казначейские обязательства и билеты), разменная биллонная монета;

• денежная масса — сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других платежных средств;

• эмиссионная система — порядок эмиссии банковских и казначейских билетов центральными банками и казначействами и каналы эмиссии;

• денежно-кредитная политика — совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (центральный банк, министерство финансов).

Тип денежной системы зависит от формы функционирования денег — полноценные деньги или знаки стоимости.

№ 21 Денежный рынок. Спрос на деньги в классической и кейнсианской теориях. Предложение денег. Денежный мультипликатор. Равновесная процентная ставка.

Денежный рынок — система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок до одного года. Система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок, превышающий один год получила название рынок капитала. Денежный рынок, наряду с рынком капитала представляет собой часть более общей финансовой категории — финансовый рынок.

Основной постулат количественной теории денег заключается в след.: абсолютный уровень цен (Р) определяется предложением номинальных денежных запасов (М). Иными словами, чем больше предложение денег, тем выше уровень цен. Спрос на деньги рассчитывается с помощью уравнения Фишера или кембриджским уравнением:

М=Р*Q\ V (М=k*P*Q), М- денеж. масса, k- 1\V, т.е. обратная величина к скорости обращения денег, Р – общий уровень цен, Q – количество продаваемых товаров.

Спрос на деньги — количество денег, которое домохозяйства и фирмы хотят иметь в своем распоряжении в зависимости от номинального валового внутреннего продукта (ВВП в денежном выражении) и ставки ссудного процента. Спрос на деньги скла­дывается из спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов.

В своем анализе классики делают упор на трансакционный спрос (для сделок, покупки тов. и услуг), а кейнсианцы - на портфельный подход (наличность лишь один из видов хранения активов). Объединяя эти два подхода, можно выделить три фактора спроса на деньги:

1. Уровень дохода (объем ВВП).

2. Скорость обращения денег.

3. Номинальная ставка процента.

Спрос на деньги в кейнсианской модели. Дж. М. Кейнс рассматривал деньги как один из типов богатств и считал, что та часть активов, которую население и фирмы желают хранить в форме денег, зависит от того, насколько высоко они ценят свойство ликвидности. Деньги М-1 являются ликвидными активами. Дж. Кейнс назвал свою теорию спроса на деньги теорией предпочтения ликвидности.

С точки зрения Кейнса, спрос на деньги зависит от предпочтения ликвидности. Предпочтение ликвидности, по Кейнсу, означает предпочтение хранить деньги в наличной, то есть наиболее ликвидной форме.

Кейнс сформулировал три мотива такого хранения денег:

-транзакционный мотив – операционный (купля-продажа благ и услуг; зависит от дохода)

-мотив предосторожности (хоз. субъект, не уверенный в прибыльности инвестиционных проектов, будет хранить деньги в наличной форме. Хотя в данном случае он не застрахован от инфляции, в какой бы валюте он не хранил бы свои сбережения).

-спекулятивный мотив (хоз. субъект будет вкладывать деньги в те проекты, кот. обеспечат ему наибольшую доходность: акции, облигации, спекуляции на фондовой бирже).

Как считал Дж. Кейнс, три причины побуждают людей хранить часть их богатств в форме денег:

-  использование денег в качестве средства платежа (трансакционный мотив хранения денег);

-  обеспечение в будущем возможности распоряжаться определенной частью своих ресурсов в форме наличных денег (мотив предосторожности);

-  спекулятивный мотив – хранение денег, возникающий из желания избежать потерь капитала, вызванных хранением активов в форме облигаций в периоды ожидаемого повышения норм ссудного процента.

Предложение денег создается банковской системой: ЦБ и коммерческими банками. ЦБ осуществляет эмиссию денег и выпускает в обращение монеты. Коммерческие банки осуществляют кредитную экспансию (расширение), создают деньги, увеличивая их массу путем предоставления ссуд.

Отношение денж. массы (совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство) к денеж. базе (сумма наличных денег и денежных средств коммерческих банков) называется денеж. мультипликатором.

Денежный мультипликатор - числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастает (или сократится) денежная масса в результате увеличения (или сокращения) вкладов в денежно-кредитную систему на одну единицу.

Денежная масса – сумма наличных денег + депозиты; (больше денеж. базы)

Денежная база – сумма наличных денег + резервные требования

Спрос фирм на финансовый капитал для инвестиций зависит от процентной ставки: чем она ниже, тем больше инвестиции. Предложение сбережений обычно положительно зависит от процентной ставки: чем выше процентная ставка, тем больше сбережения.

Отложим на рис. по горизонтальной оси размеры инвестиций фирм ( ) и сбережений домашних хозяйств ( ), а по вертикальной — процентную ставку ( ) и соединим вместе функции спроса фирм на денежные средства для инвестиций ( ) и предложения сбережений домашними хозяйствами ( ).

Рис. Равновесие на финансовом рынке

Точка пересечения этих двух функций дает нам равновесную процентную ставку ( ). При такой ст авке финансовые рынки находятся в состоянии равновесия, ибо инвестиции равны сбережениям ( ).

№ 23 Банки и банковская система в рыночной экономике. Устойчивость банковской системы. Причины и последствия ее нарушения для нац. эк-ки

Банк — финансово-кредитное учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, юридическим и физическим лицам.

В рыночной экономике банковская система состоит из двух уровней: это ЦБ и коммерческие банки.

ЦБ страны выполняет след. функции:

-осуществляет эмиссию денежных знаков и изымает из обращения, определяет стандарты и порядок ведения расчетов и платежей

-проводит общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и контролирует исполнение банковского законодательства

-управляет счетами правительства, осуществляет зарубежные расчеты и кредитные операции

-реализует гос. денежно-кредитную политику

Коммерческие банки в свою очередь выполняют след. операции:

-привлечение вкладов и предоставление кредитов

-осуществляют расчеты по поручению клиентов

- открывают и ведут счета клиентов

- при эмиссии ЦБ осуществляют кредитную экспансию (расширение), увеличивают денежную массу путём предоставления ссуд.

Банковская система является частью единого экономического организма, концентрирует огромные денежные капиталы, обслуживает текущие производственные нужды и инвестиционные потребности предприятий. От ее состояния во многом зависит развитие общества в целом.

Критерием устойчивости банковской системы является ее способность выполнять присущие системе функции и роль в экономике; показателями устойчивости банковской системы будут динамика отношений банковских активов, капитала, кредита и прибыли к ВВП. Критерием стабильности следует считать способность банковской системы и ее отдельных элементов постоянно воспроизводить свою роль в экономике. Показателями стабильности на макроуровне будут стабильность денежной единицы, денежного оборота, стабильное развитие банковской системы независимо от экономического цикла, а на микроуровне — показатели, характеризующие изменение стоимости банка, его капитала, ресурсов, прибыли, ликвидности. 

Причинами нарушения могут быть:

1)организационные факторы: Не эффективное состояние банковского менеджмента; не способность к инновациям, изменениям, перестройке; неэффективная внутренняя структура управления; Не эффективное состояние внутреннего контроля и не эффективная система управления банковскими рисками 2) технологические факторы — это уровень технической оснащенности средствами автоматизации и вычислительной техники, а также ориентация на развитие современных банковских технологий, потребности рынка в новых банковских продуктах;

3)экономические факторы: эк. нестабильность, уровень цен, инфляции, спрос на деньги, предложение денег

Последствия: ухудшение всех финансовых показателей страны, рост безработицы, инфляции, снижение роста ВВП, а значит и экономического роста.

№ 24. Центральный банк и его функции. Коммерческие банки и их основные операции. Формирование прибыли коммерческих банков.

Центральный банк – это государственный банк, стоящий во главе всей банковской системы страны, признан единственным эмиссионным центром, выполняющим функции государственного регулирования денежно – кредитных отношений и находящийся в собственности государства.

Его функции:

1.Эмиссия банкнот; 2. Проведение денежно – кредитной политики (операции на открытом рынке, учетно – процентная (дисконтная) политика, регулирование нормы обязательных резервов.); 3.Кредитование коммерческих банков; 4.Управление и хранение государственных золотовалютных резервов; 5.Проведение валютной политики (для стабилизации валютного курса национальной денежной единицы проводятся мероприятия валютного контроля и валютных ограничений); 6.Контроль за деятельностью кредитных учреждений; 7.Функции финансового агента правительства; 8.Рефинансирование кредитно-банковских институтов (в том числе с помощью установки ставки рефинансирования, ломбардной ставки и т. п.). ЦБ выступает в качестве банка банков, т.е. рефинансированием является полное или частичное погашение кредита за счёт получения новых кредитов.

Коммерческие банки - это организации, созданные для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Операции коммерческих банков подразделяют на три основные группы: 1. Пассивные операции – прием депозитов, т.е. привлечение средств клиентов. Так же происходит формирование ресурсов банков. 2. Активные операции – выдача кредитов, т.е. размещают имеющиеся в их распоряжении средства для получения прибыли; Это краткосрочное и долгосрочное кредитование, предоставление потребительских ссуд населению, приобретение ценных бумаг, лизинг, факторинг, инновационное финансирование и кредитование, долевое участие средств банка в хозяйственной деятельности предприятий и так далее. 3. Активно-пассивные операции банков - комиссионные операции, то есть выполняют различные поручения своих клиентов за их счет. Такие поручения связаны с переводом денег как внутри одной страны, так и из одной страны в другую. Это переводные операции, при которых клиент поручает своему банку (в котором он встал на расчетно-кассовом обслуживании) перевести определенную сумму со счета клиента указанному адресату. Когда операция совершена, банк высылает или выдает (если клиент является в банк лично) документ о совершении перевода. За проводимую операцию банк взимает комиссию. К данной категории операций относятся • операции по инкассированию дебиторской задолженности (получение денег по поручению клиентов на основании различных денежных документов); • переводные операции; • торгово-комиссионные (торгово-посреднические) операции (покупка и продажа для клиентов ценных бумаг, драгоценных металлов; факторинговые и др.); • доверительные (трастовые) операции.

Прибыль банков формируется как разница между суммой процентов, получаемых ими по выданным кредитам, и суммой процентов, уплачиваемых ими по депозитам.

№ 25. Депозитный и бансковский (ссудный) процент. Учетная ставка. Взаимодействие между ними.

Депозитный процент — плата банков (кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, депозитариях, хранилищах, т.е. по депозитным (вкладным) операциям.

Депозитный и ссудный процент имеют единую экономическую природу, отражают две стороны единого кредитного процесса (аккумуляция (накопления) и перераспределение). Но здесь необходимо учитывать смену ролей кредитора и заемщика. В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка (кредитного учреждения) — предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качестве заемщика - банк (кредитное учреждение).

Депозитная процентная политика призвана обеспечить максимальную выгоду кредиторам от размещения временно свободных средств, а также возможность использования заемщиками хранящихся у них ресурсов для проведения разного рода финансовых операций при обеспечении минимальных операционных расходов. Она направлена на регулирование пассивных и активных процентных ставок, на поддержание ликвидности клиента и кредитного учреждения, обеспечение доходности операций.

Размер процента по депозитным операциям складывается под воздействием множества следующих факторов:

- срока привлечения ресурсов;

- состояния спроса на кредит;

- условий на рынке кредитных ресурсов (наличие предложения, размер ссудного, учетного процента);

- степени надежности клиента;

- уровня ставок налогов на доходы банка;

- характера клиента (предприятия, предприниматели, граждане);

- уровня инфляции;

- размера привлекаемых ресурсов, затрат банка и других факторов.

Центральный банк вправе с целью стабилизации состояния на рынке кредитных ресурсов устанавливать предельные размеры процентных ставок по депозитам и кредитам банков.

Ссудный процент — плата, получаемая кредитором (банком) от заемщика за пользование заемными средствами (ссудой). В процентную ставку по кредиту может быть включена также плата за оказанные при выдаче кредита услуги. Размер и порядок уплаты процента по различным видам ссудных операций устанавливается дифференцированно по кредитному договору между банком и заемщиком.

На уровень процентных ставок коммерческого банка влияют:

- средний уровень платы за привлеченные ресурсы, т.е. депозитный процент;

- расходы банка;

- объект кредитования;

- платежеспособность клиента;

- степень рискованности проекта;

- уровень ставки налогов на доходы банка;

- состояние спроса на кредит;

- срок ссуды;

- возможность дополнительного привлечения кредитных ресурсов (наличие, предложения, размер платы);

- уровень инфляции и другие факторы, вытекающие из денежно-кредитной политики Центрального банка, правительства;

- имидж кредитора и заемщика.

Проценты за ссуду устанавливаются с таким расчетом, чтобы минимальная сумма полученных от заемщика процентов покрывала расходы банка по привлечению средств, необходимых для предоставления запрашиваемого кредита с добавлением маржи (прибыли). Процентная ставка зависит также от риска неплатежеспособности заемщика, характера предоставленного обеспечения, гарантий возврата, содержания кредитуемого мероприятия, ставок конкурирующих банков и других факторов.

Процентная ставка — относительная величина процентных платежей на заемный капитал за определенный период времени, как правило, за год.

По степени реагирования на изменения рыночного уровня процента существуют фиксированные процентные ставки и плавающие.

Фиксированная ставка — ставка, установленная на весь период пользования заемными средствами без права ее пересмотра. При выдаче ссуды с фиксированной ставкой погашение ссуды обычно сопровождается заранее установленными выплатами по процентам, неизменным в течение всего срока. Фиксированные процентные ставки устанавливаются по кредитам, обычно с небольшим сроком пользования (до 30 дней).

Плавающая процентная ставка — ставка по средне- и долгосрочным кредитам, размер которой периодически пересматривается через отдельные промежутки времени. Плавающие ставки по процентам колеблются в зависимости от развития рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам (вкладам), складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики, финансового состояния заемщика и могут пересматриваться банком в течение срока кредитования с обязательным уведомлением заемщика. Кроме того, банк может изменять процентную ставку по выданной ссуде, в том числе и фиксированную, в соответствии с процентной политикой Центрального банка и других компетентных на то органов, направленной на стабилизацию и регулирование денежного обращения.

Маржа — разница между ставкой ссудного процента и ставкой депозитного процента, т.е. разница между средней величиной процентной ставки по активным и пассивным операциям банка.

Учетный процент - ставка по рефинансированию, уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые Центральным банком другим банкам.

Учетная ставка - процент по ссудам, кот. предоставляется ЦБ коммерческим банкам. Она изменяется с учетом спроса на кредит и предложения ресурсов, также с учетом темпов инфляции. На ее размер влияет ЦБ при проведении денежно-кредитной политики. Предлагая тот или иной уровень учетного процента, Центральный банк воздействует на спрос и предложение на кредитном рынке путем изменения стоимости предоставленных кредитов, регулирует уровень ликвидности коммерческих банков, их кредитную активность, объем денежной массы в стране. Повышение размера учетного процента вынуждает коммерческие банки сокращать размеры кредитов, получаемых от Центрального банка, и, следовательно, уменьшать кредитные вложения в экономику и возможности расширения операций с клиентами.

Снижение уровня платы за ресурсы Центрального банка (ниже расчетного уровня) может быть инструментом кредитной экспансии. Это позволяет коммерческим банкам приобретать дополнительные ресурсы путем заимствования их у центральных банков, увеличивать денежные предложения субъектам хозяйствования, расширять объемы кредитных вложений в экономику.

Депозитная и учетная процентная ставка должны быть взаимосвязаны (близки по размерам). С одной стороны, это будет сдерживать стремление банков к кредитной экспансии за счет увеличения своих ресурсов повышением ставок платы по депозитам, а с другой стороны, не позволит им снижать расходы удешевлением платы за депозиты. Таким образом, целью установления определенного размера учетной ставки является также воздействие на уровень процентов (ссудных, депозитных). Учетная ставка является базовым инструментом для процентного регулирования.