Задача 18

На основе данных бухгалтерского баланса (приложение В), рассчитайте коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации «Энигма». Оцените их динамику, сравните с нормативным значением и сделайте выводы о вероятности риска снижения финансовой устойчивости организации за анализируемый период.

Задача 19

Используя данные приложений В и Г, рассчитайте и оцените показатели вероятности банкротства организации «Энигма» по методике пятифакторной модели Э. Альтмана. Проанализируйте их динамику. Сделайте выводы.

Задача 20

По данным, представленным в таблице 10 оцените силу воздействия операционного рычага, эффект финансового рычага и эффект общего рычага по организациям «Новь» и «Сигма».

 Таблица 10-  Исходные данные

                                           

Показатель	Компании
	«Новь»	«Сигма»
Выручка от продаж, руб.	81675	108900
Переменные затраты, руб.	50340	70120
Постоянные затраты, руб.	8 960	14200
Операционная прибыль, руб.
Плата за кредит, руб.	1 955	1475
Ставка налога на прибыль, %	20	20

                                                    

     Выполнить необходимые расчеты и сделать выводы по уровню риска.

Задача 21

Используя данные, представленные в таблице 11, определите:

1. Какой из инструментов наиболее рискованный?

2. Определите требуемую норму доходности по каждому из инструментов по формуле оценки доходности активов (CAPM).

3. Сделайте выводы по риску и доходности инструментов.

Таблица 11 – Исходные данные

Инвестиционный инструмент	Коэффициент «бета»
АА	2,5
ББ	1,2
ВВ	1,0
ДД	-0,5
ГГ	0,0

Безрисковая ставка процента составляет 6%, а рыночная доходность – 11%.

Задача 22

Определить фактическую величину убытка, величину страховой премии, размер страхового возмещения по следующим данным.

Легковой автомобиль, поврежденный в ДТП, застрахован на сумму 50 тыс. руб. сроком на 1 год. Страховая компания установила ставку тарифа 5% от страховой суммы. Цена автомобиля составляет 80 тыс. руб. Договором предусмотрена безусловная франшиза, которая составляет 10% от величины убытка. В связи с этим в договоре предусматривается скидка к тарифу в размере 3%. Стоимость доставки автомобиля с места аварии до станции техобслуживания – 1,6 тыс. руб. Расходы владельца автомобиля на ремонт составили:

- стоимость материалов – 9 тыс. руб.

- стоимость ремонтных работ – 6 тыс. руб.

- стоимость поврежденного двигателя – 16 тыс. руб.

- стоимость нового двигателя – 21 тыс. руб.

Дополнительные затраты договором не предусмотрены.

Задача 23

В таблице12 приведены данные по двум сравниваемым инвестиционным проектам. Оценить менее рискованное направление вложений методом расчета дисперсии доходности, среднеквадратического отклонения и коэффициента вариации.

Таблица 12 – Исходные данные

Прогнозное значение конъюнктуры инвестиционного рынка	Расчетный доход по проекту А, млн. руб.	Значение вероятности по проекту А	Ожидаемый доход по проекту А, млн. руб.	Расчетный доход по проекту Б, млн. руб.	Значение вероятности по проекту Б
Низкое	150	0,2	30	160	0,25
Среднее	300	0.5	150	360	0,5
Высокое	400	0,3	120	320	0,25
Итого	-	1,0	300	-	1,0