4. Формы, типы, виды лизинга. Классификационная характеристика видов лизинга

В соответствии с ФЗ РФ «О лизинге» различают две формы лизинга:

внутренний, когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации;

международный, когда лизингодатель или лизингополучатель являются нерезидентами Российской Федерации.

К основным типам лизинга относятся: долгосрочный, осуществляемый в течение трех и более лет; среднесрочный, действующий в течение от полутора до трех лет; и краткосрочный - в течение полутора лет.

Основными видами лизинга являются финансовый (капитальный), оперативный (сервисный) и возвратный.

При финансовом лизинге лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях. Финансовый лизинг характеризуется следующими чертами:

участием третьей стороны (поставщика или производителя объекта сделки);

продолжительным сроком лизингового соглашения (близким к сроку службы объекта сделки): это позволяет лизингодателю через лизинговые платежи полностью возмещать все расходы по приобретению имущества;

невозможность расторжения договора во время основного срока лизинга;

лизингодатель не выполняет работ по обслуживанию оборудования в процессе его эксплуатации.

По истечении срока действия лизингового договора лизингополучатель может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

При оперативном лизинге лизингодатель покупает имущество на свой страх и риск и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. Для оперативного лизинга характерны следующие признаки:

лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного лизингополучателя, в связи с чем она должна хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров;

лизинговый договор заключается, как правило, на короткий и средний сроки, значительно меньше срока физического износа оборудования;

лизингодатель не рассчитывает возместить свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя. Поэтому предмет лизинга должен быть передан в лизинг неоднократно в течение срока амортизации;

в отличие от финансового лизинга предусматривается не только предоставление лизингодателем оборудования в аренду лизингополучателю, но и его наладка, обслуживание, ремонт, профессиональная подготовка специалистов, страхование, то есть осуществляется полносервисный или частично сервисный лизинг;

лизинговый договор может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель не имеет полной гарантии окупаемости затрат и вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск досрочного расторжения договора и др.).

При возвратном лизинге продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает как лизингополучатель. Он применяется тогда, когда предприниматель испытывает временные трудности в финансовых средствах или желает подстраховать себя на случай дальнейшего ухудшения финансового положения (например, при падении курса акций). В этом случае он может продать часть своей собственности (зданий, оборудования) лизинговой компании и одновременно заключить с ней лизинговый договор на передачу ему своего бывшего имущества на условиях лизинга.

Подобная сделка позволяет предпринимателю получить денежные средства за счет продажи средств производства лизинговой компании, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Операции возвратного лизинга разгружают баланс предпринимательской организации и способствуют повышению ее финансовой устойчивости. Кроме того, предпринимательская организация платит меньшую сумму налога на имущество и налога на прибыль.

Сублизинг – особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга. При этом необходимо обязательное письменное согласие лизингодателя.

Перечисленные виды лизинга классифицируются по ряду признаков (слайд 94).

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают

прямой лизинг, при котором изготовитель имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка);

косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника. В данном случае могут иметь место классическая трехсторонняя сделка (поставщик – лизингодатель – лизингополучатель) или при крупных и сложных сделках – многосторонняя с большим числом участников.

По типу имущества различают:

лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг – транспортные средства, средства связи и др.)

лизинг недвижимости (производственных, торговых, складских и др. зданий и сооружений). При лизинге недвижимости лизингодатель строит или покупает недвижимость по поручению лизингополучателя и предоставляет ему для использования в предпринимательских целях.

По степени окупаемости имущества выделяют:

лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества и различных услуг (это обычно бывает при финансовом лизинге);

лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости имущества (это обычно бывает при оперативном лизинге). Одно и то же оборудование сдается лизинговой компанией во временное пользование несколько раз, и в итоге компенсируются все ее расходы.

В зависимости от условий амортизации различают: лизинг с полной амортизацией; лизинг с неполной амортизацией.

По объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества выделяют:

чистый лизинг, если все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель;

лизинг с полным набором услуг, если обслуживание имущества полностью возлагается на лизингодателя. В комплекс услуг наряду с техническим обслуживанием, ремонтом, страхованием могут входить поставка необходимого сырья, подготовка квалифицированного персонала.

лизинг с частичным набором услуг, когда на лизингодателя возлагаются отдельные функции по обслуживанию имущества (поставка запасных частей, профилактическое обслуживание и др.).

По методу финансирования различают лизинг:

срочный, при котором осуществляется одноразовая аренда;

возобновляемый (револьверный), когда договор лизинга продолжается по истечении первого срока договора.

По характеру лизинговых платежей выделяют:

лизинг с денежным платежом, если все платежи производятся в денежной форме;

лизинг с компенсационным платежом, когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на данном оборудовании, или оказания встречной услуги;

лизинг со смешанным платежом.

1В ряде учебников «Экономикс» выделяются пять основных вопросов, но их содержание совпадает с указанными выше.