Глава 14. Зарубежные рынки ценных бумаг

Код вопроса: 14.1.1

«Yankee» - это:

Ответы:

A. Облигации американских эмитентов, обращающиеся за пределами США

B. Облигации американских эмитентов, обращающиеся в Европе

C. Облигации неамериканских эмитентов, обращающиеся на рынке США

D. Акции американских эмитентов, обращающиеся в Европе

Код вопроса: 14.1.2

MBS- это:

Ответы:

A. Муниципальные облигации в США

B. Облигации Банка международных расчетов

C. Денежная база (один из денежных агрегатов)

D. Бумаги, обеспеченные пулом закладных на недвижимость

Код вопроса: 14.1.3

«Samurai» – это:

Ответы:

A. Акции японских корпораций, торгуемых за границей

B. Облигации японских корпораций, обращающиеся в Европе

C. Облигации нерезидентов, обращающиеся на японском рынке

D.Любые бумаги нерезидентов, выпущенные в иенах

Код вопроса: 14.1.4

«Revenue bonds» – это:

Ответы:

A. Облигации казначейства США, предназначенные для населения

B. Облигации корпоративных эмитентов США, имеющие приоритет по выплате процентов по сравнению с другими корпоративными облигациями

C. Высокодоходные облигации американских корпоративных эмитентов, имеющие низкий рейтинг

D. Облигации штатов, выпускаемые для финансирования конкретных инвестиционных проектов (инвестиционные облигации)

Код вопроса: 14.1.5

К какому ориентиру чаще всего привязана доходность еврооблигаций, выпущенных российскими банками в долларах США?

Ответы:

A. Ставка Федеральной резервной системы США

B. Ставка Европейского центрального банка

C. Ставка LIBOR

D. Ставка доходности американских казначейских облигаций

Код вопроса: 14.2.6

Определите доходность российских еврооблигаций Rus30 (в мае 2015 г.), если спрэд доходности к бенчмарку составлял 136 базисных пункта, доходность американских казначейских 10 летних облигаций составляла2.21%, немецких 0,61%, японских 0,43%, английских 1,94%.

Ответы:

A. 1,97%

B. 1,79%

C. 3,57%

D. 3,3%

Код вопроса: 14.2.7

В каких странах из перечисленных действует модель финансовой системы, основанная на банках?

I. США;

II. Германия;

III. Австралия;

IV. Италия.

Ответы:

A. Только I и II

B. Только II

C. Только II и IV

D.Только I и III

Код вопроса: 14.1.8

Euroclear – это:

Ответы:

A. Крупнейшая фондовая биржа в Европе

B. Крупная внебиржевая торговая система в Европе

C. Международная депозитарная система, в том числе учитывающая операции с еврооблигациями

D. Подразделение биржи Euronext

Код вопроса: 14.2.9

Какие из нижеперечисленных зарубежных институтов коллективного инвестирования, как правило, подлежат менее жесткому государственному регулированию?

Ответы:

A. Взаимные фонды (Mutual funds)

B. Хедж-фонды (Hedge funds)

C. Инвестиционные трасты (Investment trusts)

D. UCITS

Код вопроса: 14.2.10

В каких странах из перечисленных действует модель финансовой системы, основанная на рынке ценных бумаг?

I. США

II. Германия

III. Италия

IV. Великобритания

Ответы:

A. Только I и II

B. Только II и III

C. Только II и IV

D. Только I и IV

Код вопроса: 14.1.11

Выпуск еврооблигаций регулируется:

Ответы:

A. Комиссией по ценным бумагам и биржам США

B. Европейскими органами регулирования

C. Правилами ICMA

D. Регулятором фондового рынка страны эмитента еврооблигаций

Код вопроса: 14.1.12

Какие показатели могут характеризовать степень развитости фондового рынка и позволяют отнести его к развитым или развивающимся (developed or emerging)?

I. Количество банков на душу населения;

II. Величина ВВП на душу населения;

III. Отношение капитализации рынка акций к ВВП;

IV. Количество компаний, чьи акции торгуются на бирже.

Ответы:

A. Только II

B. Только I, II, III

C. Только II, III

D. Только III, IV

Код вопроса: 14.2.13

Какие из приведенных бумаг появились в порядке секьюритизации долгов

I. ОВГВЗ;

II. Облигации Банка России;

III. MBS;

IV. Еврооблигации Сбербанка и Газпрома.

Ответы:

А.I, II, III, IV

B. Только I, III

C.Только III

D.Только III, IV

Код вопроса: 14.1.14

Расчетно-депозитарная(ые) система(ы), обслуживающая(ие) участников рынка еврооблигаций, называе(ю)тся:

Ответы:

I. Depository Trust and Clearing Corporation;

II. Euroclear;

III. Clearstream;

IV. Morgan Guaranty;

Ответы:

А.Только II

B. Только III

C.Только I, II

D. Только II, III

Код вопроса: 14.1.15

Основными элементами расчетной инфраструктуры рынка еврооблигаций являются

I. BIS;

II. IOSCO;

III. Clearstream;

IV. Euroclear.

Ответы:

А. Только III, IV

B. I, II, III, IV

C.ТолькоI, III

D. Только II, IV

Код вопроса: 14.1.16

ICMA(ISMA)

А. Международная организация комиссий по ценным бумагам

В. Международная ассоциация аудиторов

С. Международная ассоциация участников рынка слияний и поглощений

D. Ассоциация участников международного рынка капиталов

Код вопроса: 14.1.17

Какой уровень американских депозитарных расписок позволяет эмитенту базовых акций привлечь новый капитал путем выпуска акций дополнительной эмиссии?

Ответы:

A. Только 1 уровень

B. Только 2 уровень

C. Только 2 и 3 уровень

D. Только 3 уровень

Код вопроса: 14.1.18

Отметить справедливые утверждения. В США:

I. АДР программ 1 и 2 уровня обращаются на фондовых биржах;

II.АДР программ 2 и 3 уровня обращаются на фондовых биржах;

III. Программы 1 уровня позволяют привлечь новый капитал;

IV. Программы 3 уровня позволяют привлечь новый капитал.

Ответы:

A. Только II, IV

B. Только IV

C. Только III

D. Только I, III

Код вопроса: 14.1.19

Укажите различия в условиях выпуска и обращения между АДР 3 уровня и АДР, размещаемыми по Правилу 144-А.

I. АДР 3 уровня могут покупать любые американские инвесторы, включая физических лиц, а АДР, размещаемые по Правилу 144-А, - только квалифицированные институциональные инвесторы (покупатели)

II. АДР 3 уровня торгуются в торговых системах биржевого рынка США, и АДР, размещаемые по Правилу 144-А, - в торговой системе ПОРТАЛ

III. АДР 3 уровня выпускаются на новые выпуски акций с целью привлечения дополнительного капитала, а АДР, размещаемые по Правилу 144-А, - только на уже выпущенные акции иностранных эмитентов

Ответы:

A. Только I

B. Только I и II

C. Только II и III

D. Верно все перечисленное

Код вопроса: 14.1.20

Укажите верные утверждения в отношении условий выпуска и обращения американских депозитарных расписок (АДР):

I. АДР выпускаются американским банком - депозитарием

II. АДР подтверждают права собственности владельцев АДР на указанное в сертификате количество акций иностранных эмитентов

III. Акции, на которые выпускаются АДР, депонируются в банке-кастоди, находящемся в стране выпуска акций

IV. АДР могут размещаться как на рынке США, так и на неамериканских (западноевропейских) рынках

Ответы:

A. Только I и II

B. Только II и III

C. Только I, II и III

D. Верно все перечисленное

Код вопроса: 14.1.21

Из нижеперечисленных укажите функции банка-депозитария, осуществляющего выпуск АДР (ГДР):

I. Ведение реестра владельцев АДР (ГДР)

II. Распространение среди владельцев АДР (ГДР) отчетности эмитента и другой важной информации

III. Передача владельцам АДР (ГДР) дивидендов и других имущественных прав по акциям, лежащим в основе АДР (ГДР)

IV. Представительство в реестре акционеров компании-эмитента путем регистрации в качестве номинального держателя

Ответы:

A. I и II

B. II и III

C. I, II и III

D. Все перечисленное

Код вопроса: 14.1.22

Из нижеперечисленных укажите функции банка-кастоди при выпуске и обращении АДР (ГДР)

I. Ведение реестра владельцев АДР (ГДР)

II. Учет и перерегистрация акций, на которые выпущены АДР (ГДР)

III. Представительство в реестре акционеров компании-эмитента путем регистрации в качестве номинального держателя

IV. Получение дивидендов в национальной валюте страны выпуска акций и перевод их в банк-депозитарий в валюте страны обращения АДР (ГДР)

Ответы:

A. I, II и III

B. II, III и IV

C. I, II и IV

D. Все перечисленное

Код вопроса: 14.1.23

Укажите права владельцев АДР (ГДР):

I. право получать дивиденды в валюте страны обращения АДР (ГДР)

II. право участвовать в собраниях акционеров или передавать право голоса по доверенности

III. право получать годовые отчеты

IV. право преимущественного приобретения акций новых выпусков, на которые выпущены АДР (ГДР)

Ответы:

A. I и II

B. I, II и III

C. I, III и IV

D. Все перечисленное

Код вопроса: 14.1.24

Из перечисленных ниже укажите преимущества приобретения инвесторами АДР по сравнению с приобретением акций иностранных эмитентов:

I. Не требуется регистрация прав собственности реестродержателем в стране выпуска акций

II. Не требуется уплаты налогов в соответствии с законодательством страны эмитента

III. Отчетность эмитента акций раскрывается в соответствии со стандартами страны обращения АДР (ГДР)

Ответы:

A. Все, кроме I

B. Все, кроме II

C. Все, кроме III

D. Все перечисленное

Код вопроса: 14.1.25

Какие из нижеперечисленных видов АДР выпускаются по инициативе эмитента акций, могут быть выпущены банком-депозитарием только на ранее выпущенные эмитентом акции, и обращаются на внебиржевом рынке США?

Ответы:

A. Неспонсируемые АДР

B. АДР 1 уровня

C. АДР 2 уровня

D. АДР 3 уровня

Код вопроса: 14.1.26

Какие из нижеперечисленных видов АДР выпускаются по инициативе эмитента акций, могут быть выпущены банком-депозитарием на ранее выпущенные эмитентом акции и обращаются в США на фондовой бирже?

Ответы:

А. Неспонсируемые АДР

В. АДР 1 уровня

С. АДР 2 уровня

D. АДР 3 уровня

Код вопроса: 14.1.27

Какие из нижеперечисленных видов АДР выпускаются по инициативе эмитента акций, и могут быть выпущены банком-депозитарием на акции новых выпусков?

I. «Ограниченные» АДР (Rule 144a/Reg.S);

II. АДР 1 уровня;

III. АДР 2 уровня;

IV. АДР 3 уровня.

Ответы:

A. Только I, IV

B. Только II, III и IV

C. Только III и IV

D. Только IV

Код вопроса: 14.1.28

Выпуск каких из нижеперечисленных видов АДР не требует согласия эмитента акций и осуществляется банком-депозитарием только на акции, находящиеся в обращении?

Ответы:

A. Неспонсируемые АДР

B. АДР I уровня

C. АДР II уровня

D. АДР, размещаемые по правилу 144-А Комиссии по ценным бумагам США

Код вопроса: 14.1.29

Выпуск и обращение депозитарных расписок регулируются:

Ответы:

A. Регулятором страны происхождения эмитента акций, лежащих в основе депозитарных расписок

B. Наднациональным регулятором

C. Регулятором той страны, где обращаются депозитарные расписки

D. Никем не регулируются

Код вопроса: 14.1.30

Укажите правильное утверждение в отношении спонсируемых и неспонсируемеых депозитарных расписок.

Ответы:

A. Спонсирумые расписки выпускаются по инициативе эмитента базовых акций

B. Неспонсируемые расписки могут выпускаться на акции новой эмиссии

C. Неспонсируемые расписки могут торговаться на фондовых биржах

D. Спонсируемые и неспонсируемые расписки торгуются на биржевом рынке

Код вопроса: 14.1.31

Кто из нижеперечисленных лиц является квалифицированным институциональным инвестором (покупателем) QIB, согласно правилу 144-А Комиссии по ценным бумагам США?

Ответы:

A. Институт, под управлением которого находятся инвестиции в ценные бумаги на сумму не менее 100 млн. долл. США

B. Институт, под управлением которого находятся инвестиции в ценные бумаги на сумму не менее не менее 50 млн. долл. США

C. Институт, созданный в форме публичной корпорации, занимающийся исключительно инвестированием в акции

D. Институт, более 50% капитала которого инвестировано в активы, находящиеся в США

Код вопроса: 14.1.32

Какая депозитарная система существует на американском фондовом рынке?

Ответы:

A. Наличие депозитариев и регистраторов в каждом сегменте американского рынка

B. Единая депозитарная система Depository Trust and Clearing Corporation (Депозитарная Трастовая и Клиринговая корпорация)

C. Мост между различными депозитариями бирж

D. На каждом рынке существует своя депозитарная система

Код вопроса: 14.1.33

Согласно какому закону США, принятому в 2002 году, произошло резкое ужесточение требований по раскрытию корпоративной информации со стороны компаний-эмитентов?

Ответы:

A. Закон Гласса-Стигала

B. Закон о фондовых биржах

C. Закон Грэма-Лича-Блайли

D. Закон Сарбэйнса-Оксли

Код вопроса: 14.1.34

За счет каких средств осуществляет выплаты The Securities Investor Protection Corporation (Корпорация по страхованию инвестиций в ценные бумаги) в США?

Ответы:

I. За счет средств федерального бюджета;

II. За счет средств бюджета штатов;

III. За счет средств американской Комиссии по ценных бумагам и биржам (SEC);

IV. За счет взносов самих инвестиционных посредников, работающих со средствами физических лиц.

Ответы:

А. Только II

В. Только III, IV

C. Только I, IV

D. Только IV

Код вопроса: 14.2.35

В США взаимные фонды (mutual funds) могут создаваться в форме:

Ответы:

A. Корпораций (акционерных обществ)

B. Паевых фондов (не юридических лиц)

C. Трастов

D. Государственных организаций

Код вопроса: 14.1.36

Как называется крупнейшая американская СРО, объединяющая брокерские компании США?

Ответы:

A. FINRA

B. NASDAQ

C. BaFin

D. ICMA

Код вопроса: 14.1.37

SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США):

I. Создана в 1934 г.;

II. Создана в 1929 г.;

III. Подчинена Министерству финансов (Казначейству) США;

IV. Является независимым органом регулирования.

Ответы:

А. Только I, III

В. Только I, IV

С. Только II, IV

D. Только II, III

Код вопроса: 14.1.38

Рынок производных инструментов в США является объектом регулирования со стороны:

Ответы:

A. SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам)

B. CFTC (Комиссии по товарной и фьючерсной торговле)

C. SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам) и CFTC (Комиссии по товарной и фьючерсной торговле) совместно

D. FINRA (Ведомства по регулированию финансовой индустрии)

Код вопроса: 14.1.39

Закон о финансовой модернизации 1999 г. США (Закон Грэма-Лича-Блайли) разрешает банковским холдинговым компаниям заниматься:

I. Андеррайтингом акций;

II. Страхованием;

III. Отменяет основные положения Закона Гласса-Стигала.

Ответы:

А. Только I

В. Только I, II

С. Только III

D. Все перечисленное

Код вопроса: 14.1.40

Как отразится при прочих равных условиях на ценах финансовых активов повышение Правлением ФРС целевой ставки по федеральным фондам?

I. Цены облигаций повысятся;

II. Цены облигаций понизятся;

III. Цены акций повысятся;

IV. Цены акций понизятся.

Ответы:

A. Только I

B. ТолькоII

C. Только II и IV

D. Только II и III

Код вопроса: 14.1.41

Регулированием банков в США занимаются:

I. Федеральная резервная система;

II. Контролер денежного обращения (OCC);

III. Федеральная корпорация страхования депозитов.

Ответы:

A. Только I

B. Только I и III

C. Только III

D. Все перечисленные

Код вопроса: 14.1.42

Каков срок обращения казначейских векселей (Treasury bills) на фондовом рынке США?

Ответы:

A. Не более 6 месяцев

B. Не более 1 года

C. От 1 года до 10 лет

D. От 10 до 30 лет

Код вопроса: 14.1.43

В TIPS (Treasury Inflation Protection Securities):

Ответы:

А. Основная сумма долга индексирована по индексу розничных цен

В. Основная сумма долга и процентные выплаты привязаны к индексу цен

С. Процентные выплаты привязаны к индексу цен

Код вопроса: 14.2.44

Рассчитайте курсовую стоимость T-bonds в долларах при номинале в $ 1000 при котировке 98 : 4

Ответы:

A. 981,25

B. 984,1

C. 985,4

D. 984,5

Код вопроса: 14.1.45

General obligation bonds в США - это:

Ответы:

A. Облигации, имеющие гарантию от правительства США

B. Облигации, обеспеченные всей налоговой базой администрации штата, (города) - эмитента облигации

C. Облигации, обеспеченные доходами от инвестиционных проектов штата, (города) - эмитента облигации

D. Все облигации, которые выпущены администрациями штатов (городов)

Код вопроса: 14.2.46

T-bill с номиналом в 10 000 долларов и с погашением через 120 дней котируются по 1,6 % и 1,5%. База – 360 дней. Определите цену cпроса и предложения по этой облигации (в долларах СШA). С округлением до целого.

Ответы:

A. 9947 и 9950

B. 9840 и 9850

C. 9850 и 9840

D. 9520 и 9550

Код вопроса: 14.2.47

T-bill с номиналом в 10 000 долларов и с погашением через 120 дней котируются по 1,6% и 1,5%. База – 360 дней. Определите эквивалентную доходность по этой облигации по цене спроса и предложения.

Ответы:

A. 1,62 % и 1,52 %

B. 1,6 % и 1,51%

C. 1,59% и 1,49%

D. 1,6% и 1,5%

Код вопроса: 14.1.48

Коммерческие бумаги (по законодательству СШA) – это:

Ответы:

A. Долговые бумаги, выпускаемые торговыми компаниями США с целью привлечения денежных средств сроком до 30 лет

B. Высокономинальные долговые бумаги (простые векселя), выпускаемые корпорациями на срок до 270 дней без государственной регистрации

C. Краткосрочные корпоративные облигации, подлежащие государственной регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам США

D. Разновидность долгосрочных облигаций, выпускаемых американскими корпорациями

Код вопроса: 14.1.49

Крупнейшими эмитентами MBS в США являются:

Ответы:

A. Инвестиционные банка Morgan Stanley и Goldman Sachs

B. Компании Fannie Mae и Freddie Mac

C. Правительства штатов

D. Федеральное казначейство

Код вопроса: 14.2.50

Определите величину первого купона по TIPS, в долларах США. Купон (годовая ставка - 2%) выплачивается два раза в год. Номинал облигации - 1000 долл. США. За полугодие индекс потребительских цен в годовом исчислении составил 1%.

Ответы:

A. 15 долл. США

B. 30 долл. США

C. 10,05 долл. США

D. 10,1 долл. США

Код вопроса: 14.1.51

T - bonds – это:

Ответы:

A. Долгосрочные казначейские облигации США сроком более10 лет

B. Среднесрочные казначейские облигации США сроком до 10 лет

C. Краткосрочные казначейские облигации США сроком до 1 года

D. Вид корпоративных облигаций, обеспеченных ипотекой

Код вопроса: 14.2.52

В чем особенности рынка американских муниципальных облигаций?

I. Особый налоговый режим;

II. Фрагментарность рынка;

III. Преобладание среди инвесторов физических лиц, страховых компаний и инвестиционных фондов;

IV. Большая часть выпусков муниципальных облигаций связана с финансированием конкретных инвестиционных проектов (revenue bonds);

V. Большая часть выпусков муниципальных облигаций связана с покрытием бюджетного дефицита (general obligation bonds).

Ответы:

A. Только I и II

B. Только I, II и IV

C. Все перечисленное

D. I, II, III, IV

Код вопроса: 14.1.53

Спред доходности по американским корпоративным облигациям составляет 150 базисных пунктов. Чему равна доходность этих облигаций, если доходность 90дневных T-bills равна 0,5%, T-notes – 2,5%, целевая ставка по федеральным фондам (federal funds target rate) – 0,3%, LIBOR в долларах – 0,6%

Ответы:

А. 1,8%

B. 2,0%

C. 2,1%

D. 4%

Код вопроса: 14.2.54

Рассчитайте курсовую стоимость T-notes в долларах при номинале в $ 1000 при котировке в 99 : 5

Ответы:

A. 990,5

B. 995

C. 990,05

D. 991,56

Код вопроса: 14.1.55

Каков срок обращения казначейских нот (Treasury notes) на фондовом рынке США?

Ответы:

A. Не более 6 месяцев

B. Не более 1 года

C. От 1 года до 10 лет

D. От 10 до 30 лет

Код вопроса: 14.1.56

На какой вид государственных облигаций приходится основная часть рыночного долга США?

Ответы:

A. Долгосрочные казначейские облигации США до 30 лет

B. Среднесрочные казначейские облигации США до 10 лет

C. Краткосрочные казначейские облигации США до 1 года

D. Индексированные облигации (TIPS)

Код вопроса: 14.2.57

Указать справедливый ответ:

I. Капитализация NYSE больше, чем NASDAQ;

II. NASDAQ – рынок продвижения котировок (quote-driven);

III. NYSE основана в 1830 г.;

IV. Средняя величина компаний NASDAQ больше, чем компаний NYSE.

Ответы:

A. I, II, III, IV

B. I, II

C. I, III, IV

D. Только I

Код вопроса: 14.2.58

В США «Series 7»

Ответы:

А. Свод правил ведения торгов на НФБ

B. Свод правил регистрации ценных бумаг в Комиссии по ценным бумагам и биржам США

C. Иной вариант ответа

D. Профессиональный экзамен для служащих брокерско-дилерских фирм

Код вопроса: 14.1.59

Система ЭДГАР (EDGAR) является системой:

Ответы:

A. Сбора и распространения информации NYSE

B. Сбора и распространения информации FINRA

C. Сбора и распространения информации SEC

D. Иной вариант ответа

Код вопроса: 14.1.60

Выделить компании, имеющие листинг в NASDAQ

I. MICROSOFT;

II. IBM;

III. DELL;

IV. INTEL;

V. HEWLETT-PACKARD.

Ответы:

A. I, II, III, IV, V

B. Только I, III, IV

C. Только II, III, V

D. Только I

Код вопроса: 14.2.61

Казначейские облигации США торгуются:

Ответы:

A. На Нью-Йоркской фондовой бирже

B. На НАСДАКе

C. На внебиржевом рынке

D. На специальной фондовой бирже для торгов государственными облигациями

Код вопроса: 14.1.62

Что такое STRIPS ( Separate Trading of Registered Interest and Principal Securities)?

Ответы:

A.Вид облигаций с разделенным купоном и номиналом

B. Разновидность привилегированных акций

C. Название органа регулирования рынка муниципальных ценных бумаг в США

D.Разновидность муниципальных облигаций во Франции

Код вопроса: 14.1.63

Американские корпоративные облигации торгуются:

Ответы:

A. На Нью-Йоркской фондовой бирже

B. На НАСДАКе

C. На внебиржевом рынке

D. В торговой системе PORTAL

Код вопроса: 14.1.64

Нью-йоркская фондовая биржа по своему организационно-правовому статусу является:

Ответы:

A. Корпорацией

B. Товариществом с ограниченной ответственностью

C. Компанией публичного права

D. Некоммерческой организацией

Код вопроса: 14.2.65

Euronext – это:

Ответы:

A. Панъевропейская биржа, возникшая в результате слияния бирж Парижа, Брюсселя, Амстердама и Лиссабона

B. Панъевропейская биржа, возникшая в результате слияния бирж Парижа, Люксембурга, Милана и Мадрида

C. Подразделение Лондонской фондовой биржи, торгующее ценными бумагами развивающихся стран

D. Биржа, возникшая в результате объединения бирж Скандинавии и Балтии

Код вопроса: 14.1.66

Где осуществляется торговля золотом в Лондоне?

Ответы:

A. На Лондонской фондовой бирже (LSE)

B. На Лондонской бирже металлов (LME)

C. На внебиржевом рынке

D. На бирже ЛАЙФ (LIFFE/Euronext)

Код вопроса: 14.1.67

Что такое AIM (Alternative Investment Market)?

Ответы:

A. Подразделение Euronext, торгующее акциями компаний малой и средней капитализации

B. Подразделение Немецкой фондовой биржи

C. Подразделение Лондонской фондовой биржи, торгующее акциями компаний малой и средней капитализации

D. Подразделение Токийской фондовой биржи

Код вопроса: 14.1.68

Регулированием финансового рынка в Великобритании с 2012 г. занимаются

I. Financial Services Authority (FSA);

II. Securities Exchange Commission (SEC);

III. Prudential Regulatory Authority (PRA);

IV. Financial Conduct Authority ((FCA).

Ответы:

A.Только I

B. Только II

C. Только III

D. III, IV

Код вопроса: 14.1.69

GEMM ( Gilt-edged Market Makers ) – это:

Ответы:

A. Маркет-мейкеры на рынке золота в Лондоне

B. Маркет-мейкеры по государственным облигациям в США

C. Маркет-мейкеры по государственным облигациям Великобритании

D. Маркет-мейкеры по государственным облигациям в англо-саксонских странах

Код вопроса: 14.2.70

Определите величину одного купона по index-linked gilts в английских фунтах стерлингах (купон выплачивается 2 раза в год). Номинал облигации 1 000 фунтов стерлингов. Годовая процентная (купонная) ставка по облигации – 3%. Индекс потребительских цен за первое полугодие составил 100,75%.

Ответы:

A. 15,75

B. 15,11

C. 15

D. 18,75

Код вопроса: 14.2.71

Используя необходимые данные (из предложенных) определите рыночную цену английских консолей (номинал 1000 ф.ст., купонная ставка 2,5%). Инфляция (индекс розничных цен) 2,2%. Учетная ставка центрального банка 0,5%. Ставка LIBOR 0,7%. Консоли торгуются на рынке с доходностью 3,5%.

Ответы:

A. 357,1

B. 1025,0

C. 714,3

D. 925,9

Код вопроса: 14.1.72

Какой орган осуществляет надзор за фондовым рынком в Германии?

Ответы:

A. BaFin

B. SEC

C. DB

D. FSA

Код вопроса: 14.1.73

Как называются федеральные долгосрочные облигации Германии?

Ответы:

A. Bobls

B. Bubills

C. Bunds

D. Schatze

Код вопроса: 14.1.74

Федеральные среднесрочные купонные облигации Германии называются:

Ответы:

A. Bobls

B. Bubills

C. Bunds

D. Schatze

Код вопроса: 14.2.75

Какие облигации преобладают на рынке германских негосударственных облигаций?

Ответы:

A. Облигации машиностроительных компаний

B. Облигации химических компаний

C. Банковские облигации

D. Облигации страховых компаний

Код вопроса: 14.1.76

С какой целью выпускаются немецкие облигации pfandbriefe?

Ответы:

A. Для финансирования ипотечных кредитов

B. Для финансирования ипотечных кредитов и правительств земель

C. Для финансирования федерального правительства

D. Для финансирования проектов Федеральным банком развития (KfW)

Код вопроса: 14.1.77

Кто выступает эмитентом немецких облигаций pfandbriefe?

Ответы:

A. Ипотечные и земельные банки

B. Государственные органы

C. Гроссбанки

D. Строительные сберегательные кассы

Код вопроса: 14.1.78

Особенностями немецкого рынка государственных облигаций является:

Ответы:

A. Преобладание длинных по сроку обращения государственных облигаций и большая доля облигаций государственных финансовых агентств

B. Преобладание среднесрочных государственных облигаций с высокой доходностью

C. Низкая доля государственных облигаций в общем объеме облигационного рынка Германии и низкий уровень ликвидности рынка

Код вопроса: 14.1.79

Дать наиболее точный ответ: "Мусорная облигация" (junk bond) – это:

Ответы:

А. Облигация компании-банкрота

B. Государственная облигация правительства развивающейся страны, допустившей дефолт

C. Облигация неинвестиционного класса

D. Корпоративная облигация эмитента, допустившего дефолт

Код вопроса: 14.1.80

Как называются крупнейшие участники рынка коллективных инвестиций в США?

Ответы:

A. Инвестиционные компании закрытого типа (closed-end investment companies)

B. Взаимные фонды (mutual funds)

C. Хедж-фонды (hedge funds)

D. Паевые трасты (unit trusts)

Код вопроса: 14.1.81

Где преимущественно осуществляется торговля европейскими государственными бумагами?

Ответы:

A. На бирже EURONEXT

B. На Немецкой бирже

C. На внебиржевой торговой площадке (MTS)

D. На Люксембургской бирже

Код вопроса: 14.1.82

Купонная ставка по FRN (Floating Rate Notes) обычно привязана к:

Ответы:

A. Показателю инфляции

B. Ставке LIBOR

C. Ключевой ставке центрального банка

D. Иной вариант ответа

Код вопроса: 14.1.83

В какой стране из перечисленных рынок муниципальных облигаций наиболее развит?

Ответы:

A. Великобритания

B. Германия

C. США

D. КНР

Код вопроса: 14.1.84

Какие из перечисленных институтов коллективного инвестирования относятся к корпоративным фондам открытого типа?

I. Американские взаимные фонды (mutual funds);

II. Британские юнит-трасты (unit trusts);

III. Российские открытые паевые инвестиционные фонды;

IV. Японские инвестиционные трасты.

Ответы:

A. Только I

B. Только I и IV

C. Только I, II и III

D. Только II, III и IV

Код вопроса: 14.1.85

Переход к системе единого регулятора в Англии, Германии, Японии и других странах связан с:

I. Растущей интеграцией финансовых рынков;

II. Стиранием функциональных различий между отдельными типами финансовых учреждений;

III. Стремлением уменьшить регулятивные издержки.

Ответы:

A.Только I

B.Только I, II

C. I, II, III

D. Только III

Код вопроса: 14.1.86

В каких странах из перечисленных создан единый регулятор финансового рынка (мегарегулятор)?

I. США;

II. КНР;

III. Германия;

IV. Япония.

Ответы:

A. Только I и II

B. Только II и IV

C. Только I и III

D. Только III и IV

Код вопроса: 14.1.87

Чем характеризуются казначейские облигации США, индексированные по инфляции (TIPS)?

Ответы:

A. Фиксированный номинал и изменяющаяся купонная ставка, привязанная к индексу потребительских цен

B. Фиксированная купонная ставка и изменяющийся номинал, привязанный к индексу потребительских цен

C. Изменяющиеся номинал и купонная ставка, привязанные к индексу потребительских цен

D. Фиксированная купонная ставка и изменяющийся номинал, привязанный к ставке рефинансирования

Код вопроса: 14.1.88

Чем характеризуются государственные облигации Великобритании, привязанные к инфляции (index-linked gilts)?

Ответы:

A. Фиксированный номинал и изменяющаяся купонная ставка, привязанная к индексу потребительских цен

B. Фиксированная купонная ставка и изменяющийся номинал, привязанный к индексу потребительских цен

C. Изменяющиеся номинал и купонная ставка, привязанные к индексу потребительских цен

D. Фиксированная купонная ставка и изменяющийся номинал, привязанный к ставке рефинансирования

Код вопроса: 14.1.89

Чем характеризуются коммерческие бумаги в США?

I. Не требуется регистрация проспекта эмиссии у регулятора;

II. Короткий срок обращения (до 270 дней);

III. Размещаются среди ограниченного круга инвесторов;

IV. Средства от размещения используются на текущие операции, на пополнение оборотного капитала.

Ответы:

A. Только I и II

B. Только I, II и III

C. Только II и IV

D. Все перечисленное

Код вопроса: 14.1.90

Каких участников финансового рынка принято относить к институциональным инвесторам?

Ответы:

A. Только коммерческие банки и пенсионные фонды

B. Страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, суверенные фонды

C. Только страховые компании и негосударственные пенсионные фонды

D. Только коммерческие и инвестиционные банки

Код вопроса: 14.2.91

Как называется второй по значимости (частоте использования) фондовый индекс Японии?

Ответы:

A. Bovespa

B. Hang Seng

C. Topix

D. Kospi

Код вопроса: 14.1.92

По отношению к государственным облигациям какой страны рассчитывается спрэд по государственным облигациям стран Еврозоны?

Ответы:

A. Великобритании

B. Франции

C. Германии

D. США

Код вопроса: 14.1.93

К какой группе стран имеет отношение понятие UCITS

Ответы:

A. Странам ЕС

B. США и Канаде

C. Странам Латинской Америки

D. Странам - членам АСЕАН

Код вопроса: 14.1.94

В каких странах из нижеперечисленных действует преимущественно накопительная система пенсионного обеспечения?

I. США;

II. Нидерланды;

III. Германия;

IV. Франция;

V. Италия.

Ответы:

A. Только I, III

B.Только I, IV

C. I, II

D. Во всех

Код вопроса: 14.2.95

Отметить верные, логически близкие понятия

I. Эмиссионные ценные бумаги (Россия) - investment securities (UCC, США);

II. Неэмиссионные ценные бумаги (Россия) - negotiable instruments (UCC, США);

III. Valeurs mobilieres (Франция) - negotiable instruments (UCC, США);

IV. Effets de commerce (Франция) – неэмиссионные ценные бумаги (Россия).

Ответы:

A.Только I

B. Только I, II, IV

C.Все верно

D.Только II и IV

Код вопроса: 14.1.96

Ликвидность национального рынка акций определяется показателем:

Ответы:

A.Отношение капитализации к ВВП

B. Отношение оборота торговли к капитализации

C. Оборот торговли

D. Количество брокерских счетов

Код вопроса: 14.2.97

SICAV – это:

Ответы:

A. Английские государственные облигации

B. Французские корпоративные облигации

C. Французские корпоративные инвестиционные фонды с изменяющимся уставным капиталом

D. Немецкие инвестиционные фонды

Код вопроса: 14.1.98

FCP – это:

Ответы:

A. Английские государственные облигации

B. Французские корпоративные облигации

C. Французские корпоративные инвестиционные фонды с изменяющимся уставным капиталом

D. Французские паевые инвестиционные фонды

Код вопроса: 14.1.99

Как называются долгосрочные государственные купонные облигации Франции?

Ответы:

A. BTFs(Bons du Trèsor a Taux Fixe Interet Prercomptes)

B. Bobls

C. OA (T Obligations Assimilables du Trèsor)

D. F-bonds

Код вопроса: 14.1.100

Financial Supervisory Agency (Агентство по надзору за финансовыми рынками) - это:

Ответы:

A. Саморегулируемая организация брокеров-дилеров в США

B. Мегарегулятор фондового рынка в Великобритании

C. Ведущее издание профессиональных менеджеров денежного рынка в США

D. Регулятор японского финансового рынка

Код вопроса: 14.1.101

Почему при огромной величине государственного долга Японии (более 200% ВВП) эта проблема не так остра, как в странах, где величина государственного долга значительно меньше?

I. Почти весь долг находится у японских инвесторов;

II. Низкий уровень процентных ставок, не вызывающий слишком большой нагрузки по обслуживанию долга;

III. Правительство Японии обладает большими резервами, благодаря чему чистый долг (нетто) значительно ниже;

IV. Мощный экономический и научно-технический потенциал Японии.

Ответы:

A.Только II и IV

B. Только I и II

C.Только II и III

D. I, II, III, IV

Код вопроса: 14.1.102

BOVESPA – это:

Ответы:

A. Разновидность еврооблигаций

B. Индекс бразильского фондового рынка

C. Индекс итальянского фондового рынка

D. Индекс мексиканского фондового рынка

Код вопроса: 14.1.103

KOSPI – это

Ответы:

A. Индекс акций китайских компаний

B. Взвешенный по капитализации индекс корейских компаний

C. Индийский фондовый индекс

D. Японский фондовый индекс

Код вопроса: 14.1.104

Что из себя представляет индекс Euro Stoxx 50?

Ответы:

A. Индекс, рассчитываемый по 50 крупнейшим компаниям стран, входящих в Еврозону

B. Облигационный индекс европейского рынка

C. Индекс, рассчитываемый биржей Euronext для европейских компаний

D. Индекс, рассчитываемый Лондонской биржей для европейских компаний

Код вопроса: 14.1.105

Nikkei 225 – это:

Ответы:

A. Среднеарифметический индекс Японии

B. Средневзвешенный индекс Японии

C. Средневзвешенный индекс Кореи

D. Геометрический индекс Японии

Код вопроса: 14.1.106

Что из себя представляет индекс MSCI EM (Мorgan Stanley Capital International Emerging Markets)?

Ответы:

A. Сводный индекс облигаций развивающихся стран

B. Сводный индекс акций развивающихся стран

C. Сводный индекс стран азиатско-тихоокеанского региона

D. Сводный индекс восточноевропейских стран

Код вопроса: 14.1.107

К средним (averages) арифметическим и геометрическим невзвешенным относятся:

I. Value Line;

II. DJIA;

III. Nikkei225;

IV. S&P500;

V. DAX.

Ответы:

A. Только I, II, III

B. Только IV, V

C. Только II, III

D. Все

Код вопроса: 14.1.108

К среднеарифметическим индексам, взвешенным по капитализации относятся:

I. Value Line;

II. DJIA;

III. Nikkei225;

IV. S&P500;

V. DAX.

Ответы:

A. Только I, II, III

B. Только IV, V

C. Только II, III

D. Все

Код вопроса: 14.1.109

Как изменится делитель в Индексе Доу-Джонса (DJIA), если у одной из компаний выборки произошел сплит?

Ответы:

A. Это не повлияет на делитель

B. Делитель уменьшится

C. Делитель увеличится

D. Вопрос поставлен некорректно

Код вопроса: 14.1.110

Как изменится делитель в Индексе Доу-Джонса (DJIA), если у одной из компаний выборки произошла консолидация?

Ответы:

A. Это не повлияет на делитель

B. Делитель уменьшится

C. Делитель увеличится

D. Вопрос поставлен некорректно

Код вопроса: 14.2.111

Указать индексы акций европейских стран:

I. FTSE 100;

II. Value Line;

III. DAX;

IV. CAC 40;

V. BOVESPA.

Ответы:

A. Только I, III

B. Только I, III, IV

C. Только I, II, V

D. Только III, IV

Код вопроса: 14.1.112

Указать индексы акций азиатских стран:

I. Footsie One Hundred;

II. Value Line;

III. Hang Seng;

IV. KOSPI;

V. TOPIX.

Ответы:

A. Только I, III

B. Только III, IV, V

C. Только I, II, III

D. Только III, IV

Код вопроса: 14.1.113

Указать индексы акций развивающихся рынков:

I. BOVESPA;

II. Value Line;

III. Hang Seng;

IV. KOSPI;

V. WIG.

Ответы:

A.Только I, III

B. Только I, IV, V

C. Только I, II, III

D. Только III, IV

Код вопроса: 14.1.114

Наиболее репрезентативным индексом фондового рынка США считается:

Ответы:

A. Средний промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA)

B. S&P 500

C. S&P Industrials

D. NASDAQ Composite

Код вопроса: 14.1.115

DAX 30 – это:

Ответы:

A. Индекс немецкого фондового рынка

B. Индекс французского фондового рынка

C. Название немецкой фондовой биржи

D. Индекс итальянского фондового рынка

Итого: 1520 вопросов

______________________