2. Методические положения анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны быть проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных бухгалтерской отчетности составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО «Маркет Лайн» за 2016 год (табл. 2).

Таблица 2 - Анализ движения дебиторской задолженности

за 2015-2016гг.

Показатели	Движение дебиторской задолженности								Темп роста остатка, %
	Остаток на начало года		Возникло		Погашено		Остаток на конец года
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Дебиторская задолженность, всего	61352	100,0	375923	100,0	374101	100,0	63174	100,0	102,9
Краткосрочная дебиторская задолженность	61151	99,7	375681	99,9	374101	100,0	62731	99,3	102,6
В том числе просроченная	18350	29,9	98371	26,2	94313	25,2	22408	35,5	122,1
Из нее длительностью свыше 3 месяцев	12050	19,6	16278	4,3	14008	3,7	14320	22,7	118,8
Долгосрочная дебиторская задолженность	201	0,3	242	0,1	0	0	443	0,7	в 2,2 р.
в том числе просроченная	0	0	0	0	0	0	0	0	0
из нее длительностью свыше 3 месяцев	0	0	0	0	0	0	0	0	0
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	201	0,3	242	0,1	0	0	443	0,7	в 2,2 р.

Выводы:

Данные, приведенные в таблице 2, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2,9%, что, в общем, влечет за собой отрицательные последствия, так как предприятие извлекает из оборота средства в виде сумм дебиторской задолженности, что может привести к увеличению кредиторской задолженности для поддержания непрерывности производственного цикла. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная дебиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 2,6%: с 61151 тыс. рублей на начало года до 62731 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец года.

Несмотря на то, что компании удалось увеличить выручку с 99 017 тыс. р. в 2015 г. до 156 969 тыс. р. в 2016 г., краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 2,6 %. Это может свидетельствовать о том, что для сохранения выручки компании пришлось пойти на изменение своей кредитной политики в сторону увеличения количества дней отсрочки при оплате за реализованный товар. Таким образом, анализ движения дебиторской задолженности свидетельствует о ее увеличении, что могло быть вызвано:

- неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

- наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей.

В целях улучшения управления дебиторской задолженности в ООО «Маркет Лайн» необходимо порекомендовать:

- применение факторинга в целях оптимизации дебиторской задолженности;

- разработать определенные условия кредитования дебиторов, среди которых могут быть: скидки покупателям в случае уплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара; оплата покупателем полной стоимости товара, в случае если он приобретает товары с 11-го по 30-й день кредитного периода; оплата покупателем штрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее;

- ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплату одним или несколькими покупателями;

- отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

- осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными предыдущих лет;

- формировать своеобразное досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;

- разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с покупателями;

- проводить политику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании;

- проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности.

В общей структуре дебиторской задолженности ООО «Маркет Лайн» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2016 году составил:

ОДЗ =  , (1)

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

Вр – выручка от реализации;

ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.

Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2016 году составила 2,52 оборота (156969 / ((61352 + 63174) / 2).

Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 дней / 2,52 = 143 дня. Учитывая, что в 2015 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 226 дней, можно говорить о том, что в 2016 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Маркет Лайн», следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям и соответственно это свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

При этом воспользуемся следующими формулами:

- доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Удз = , (2)

где Удз – доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих

запасов;

ДЗ – дебиторская задолженность;

АктТек – текущие активы;

- доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Усдз =  *100%, (3)

где Усдз – удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность;

ДЗ – дебиторская задолженность.

Доля сомнительной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности. Полученные данные сведем в аналитическую таблицу

Таблица 3 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Маркет Лайн» за 2015-2016 гг.

Показатели	2015 год	2016 год	Абсолютное изменение
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. рублей	99017	156969	+57952
Оборотные активы, тыс. рублей	190409	193099	+2690
Дебиторская задолженность, тыс. рублей	61352	63174	+1822
из нее: краткосрочная	61151	62731	+1580
долгосрочная	201	443	+242
из общей суммы дебиторской задолженности сомнительная дебиторская задолженность	5154	5686	+532
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	1,59	2,52	+0,93
в том числе краткосрочной	1,6	2,53	+0,93
Период погашения дебиторской задолженности, дней	226	143	-83
Отношение дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг	0,619	0,402	-0,217
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	32,2	32,7	+0,5
в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в объеме оборотных активов, %	25,9	26,1	+0,2
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %	8,4	9,0	+0,6
Отношение сомнительной дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг	5,2	3,62	- 1,58

Выводы:

приведенные в таблице 6 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2016 году по сравнению с 2015 годом улучшилось почти в 2 раза: возросла с 1,59 до 2,52 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 83 дня, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «Маркет Лайн». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до 40,2%.

Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2016 году по сравнению с 2015 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности. Причинами увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности могут быть: неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д. В связи с этим могут быть предложены следующие мероприятия для разрешения сложившейся ситуации:

- создание условий расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов), тем выше остатки дебиторской задолженности;

- разработка и внедрение политики взыскания дебиторской задолженности. Чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности;

- совершенствование качества анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии должна быть сформирована информация о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.

Далее проанализируем состояние дебиторской задолженности по срокам ее образования (таблица 4).

Таблица 4 - Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее образования по ООО «Маркет Лайн» за 2015-2016 гг.

Показатели	Всего на конец года, тыс. р.	Уд. вес, %	в том числе по срокам образования
			до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	50448	79,8	9809	20231	5200	15208	0
Векселя к получению	200	0,3	0	0	2+00	0	0
Задолженность дочерних и зависимых обществ	803	1,3	0	803	0	0	0
Авансы выданные	5103	8,1	2400	1030	0	1230	443
Прочие дебиторы	6620	10,5	6050	0	0	570	0
Всего дебиторская задолженность	63174	100,0	18259	22064	5400	17008	443
В процентах к общей сумме дебиторской задолженности, %	100,0	х	28,9	34,9	8,5	26,9	0,7

Выводы:

Анализ данных таблицы показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс. рублей, 10,5% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 8,1% - на авансы выданные.

Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком образования до 3 месяцев – 63,8%. В том числе 34,9% от общей дебиторской задолженности (или 22064 тыс. рублей) – это задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев.

При этом ООО «Маркет Лайн» в составе дебиторской задолженности имеет довольно высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ООО «Маркет Лайн» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации. Эффективными мероприятиями по снижению просроченной дебиторской задолженности могут быть: реструктуризация долга, обязательное введение санкций к потребителям – неплательщикам при неисполнении условий соглашений, как по срокам, так и по видам платежей, а также проведение работы с предприятиями – неплательщиками по предоставлению новых более жёстких финансовых гарантий исполнения своих обязательств, при непредставлении гарантий – расторжение заключенных соглашений.

Таким образом, проведенный анализ дебиторской задолженности ООО «Маркет Лайн» за 2016 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:

- рост долгосрочной дебиторской задолженности в 2,2 раза;

- увеличение просроченной дебиторской задолженности на 4058 тыс. рублей (5,6 процентных пункта);

- рост дебиторской задолженности со сроком погашения более 3 месяцев на 18,8% (на 2270 тыс. рублей);

- снижение качества дебиторской задолженности: рост сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на 0,6 процентных пункта – до 9% и, как следствие, снижение ликвидности текущих активов.

Также, наличие просроченной дебиторской задолженности в размере 22408 тыс. рублей, сомнительной дебиторской задолженности в размере 5686 тыс. рублей, в случае признания их не возможными к взысканию, могут привести к списанию задолженности на уменьшение финансового результата 28094 тыс. рублей..

Для определения состояния обязательств на исследуемом предприятии ООО «Маркет Лайн» необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В таблице 5 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.

Таблица 5 - Состав и структура краткосрочных обязательств ООО «Марект Лайн» за 2015-2016 гг.

Виды пассивов	2015 г.		2016 г.		Отклонение (+,-)
	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
	1	2	3	4	5	6
1. Займы и кредиты	79462	71,2	59277	52,2	-20185	-19,0
2.Кредиторская задолженность в т.ч.	25664	22,97	47210	41,6	21546	18,63
поставщики и подрядчики	16574	14,84	31513	27,8	14939	12,96
задолженность перед персоналом	3526	3,2	5417	4,8	1891	1,6
задолженность перед внебюджетными фондами	1677	1,06	3337	2,94	1660	1,88
задолженность по налогам и сборам	1188	1,5	3365	2,96	2177	1,46
прочие кредиторы	2699	2,4	3578	3,2	879	0,8
Итого:	111681	100	113470	100	1789	-

Выводы:

Как видно из приведенных в таблице 4 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2016 г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет 22,97 % за 2015 г. и 41,6 % за 2016 г. В целях снижения данной задолженности перед поставщиками и подрядчиками можно предложить такие мероприятия как реструктуризация кредиторской задолженности, в частности по поставщикам и подрядчикам, так как они занимают большую долю в общей задолженности, а также проведение взаимозачетов.

Статья займы и кредиты имеют тенденцию к уменьшению, что говорит о погашении предприятием этой статьи.

В 2016 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а ее удельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2016 г.

Статьи кредиторской задолженности имеют тенденцию к увеличению, что говорит об увеличении зависимости ООО «Марект Лайн» от заемных источников.

Для определения эффективности использования кредиторской задолженности произведем следующие вычисления:

Выручка от продажи

К оборачиваемости КЗ = ----------------------------- (4)

Средняя величина КЗ

Крн + Крк

Ср. величина КЗ = ---------------------, (5)

2

где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности на начало и конец года. Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведем в таблице 6.

Таблица 6 - Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели	Условные обозначения	2015 г.	2016 г.	Отклонение (+,-)
Выручка от продажи	В	99017	156969	87952
Средняя величина кредиторской задолженности	Скз	22519	36437	13918
Продолжительность оборота кредиторской задолженности	Покз	82	71	-11
К оборачиваемости кредиторской задолженности	К п.кр	4,4	4,3	-0,1

Выводы:

Кредиторская задолженность на анализируемом предприятии за 2016 года полностью оплачивается за 71 день, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к снижению. Причиной этого явился рост прибыли, который позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс. рублей до 16820 тыс. рублей.

Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности может означать:

- проблемы с оплатой счетов по поставщикам и подрядчикам;

- организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов. Хотя есть тенденция к улучшению на основании таблицы 9 можно сделать вывод, что организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств. Из вышеизложенного можно сделать следующие выводы для улучшения финансового положения предприятия:

1) необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

4) своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности: кредиторская задолженность по претензиям, задолженность по статье «прочие кредиторы»;

Далее рассчитаем влияние факторов на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности с помощью метода цепных подстановок.

К п.кр.¹ = В₁ / Скз₀ = 156969/ 22519 = 6,97

 К п.кр. (В) = К п.кр.¹ – К п.кр.₀ = 6,97 - 4,4 = 2,57

 К п.кр (Скз) = К п.кр ₁ - К п.кр ¹ = 4,3- 6,97 = -2,67

Основным фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости на 0,1 п. является увеличение средней стоимости кредиторской задолженности и увеличение выручки от реализации что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 2,67 п.

В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

Коэффициент текущей задолженности рассчитывается по следующей формуле:

К =   ₍₆₎

Рассчитаем коэффициент текущей задолженности на основе данных ООО «Марект Лайн»:

1. К _{тек. з.} (2012)=59319 / 22519 = 2,63

2. К _{тек. з.} (2013)= 61941 / 36437 = 1,7

3. Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.

Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ООО «Марект лайн» меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.