Вопрос 22. Теоретические концепции обоснования принципа двойственности.

В общем виде уравнение двойственности, отражающее суть деятельности предприятия, можно записать: А-ДО=КС.

Научное обоснование принадлежит автору балансовой теории И.Ф.Шеру (1890 г.), который видел цель учёта «в двойном выводе чистого имущества», выделяя на первое место расчета капитала собственника. Современники называли капитальное уравнение постулатом Шера: величина собственного капитала предприятия равна разности между имуществом и долговыми обязательствами(кредиторской задолженностью).

Несколько позже Ф.Ляйтнер внес в эту формулу важное уточнение: в левой части представлено косвенное исчисление величины собственных средств, в правой - прямое определение этой величины.

Согласно международной ученой практике, капитал собственника включает две основные составляющие:

• Инвестированный (первоначально авансированный) капитал (КСИ);

• Реинвестированный (КСР): (резервный капитал +нераспределённая чистая прибыль)

В современной практике наиболее известно не капитальное, а формально экономическое уравнение двойственности, на котором базируется форма финансовой отчетности Бухгалтерский баланс.

Формальное экономическое балансовое уравнение И.Ф.Шера, преобразованное из капитального, приобрело вид, в котором на одной стороне отражается имущество организации (его активы), а на другой – источники его образования, т.е. долговые обязательства и собственный капитал: А=ДО+КС.

Формальное балансовое уравнение, применяемое в российском учёте, обосновано Ж.Б. Дюмарше: А=КС+ДО.

Иными словами, формальное уравнение двойственности означает – Полный капитал, активы = инвестированный владельцами и сторонними кредиторами.

Вопрос 23. Понятие и классификация собственных ресурсов.

Собственный капитал понимается как чистая стоимость имущества хозяйствующего субъекта, которая представляет собой разницу между стоимостью его активов и обязательств.

Согласно международной ученой практике, капитал собственника включает две основные составляющие:

• Инвестированный (первоначально авансированный) капитал (КСИ);

• Реинвестированный (КСР)

Инвестированный капитал характеризуется долями (паями) собственников, зафиксированными в уставе общества (КСУ). В случае погашения участниками задолженности по взносам в уставный капитал, выраженной в иностранной валюте, в организациях неакционерной формы могут возникать положительные курсовые разницы (ПКР), которые также следует относить к инвестируемому капиталу:

КСИ=КСУ+ПКР.

В акционерных обществах инвестированный капитал формируется двумя потоками – номинальной стоимостью акций (уставный капитал) и эмиссионной премией (ЭП), или, как принято называть в российском учёте, эмиссионным доходом, который отражает суммы, внесенные владельцами акций сверх их номинала, т.е.: КСИ=КСУ+ЭП.

Реинвестированный капитал (КСР), также представлен двумя потоками: резервным капиталом (РК), созданным за счет прибыли после налогообложения, и капитализированной нераспределенной чистой прибылью (НЧП), оставленной собственниками для развития организации, как следствие неполного изъятия ее на вознаграждение: КСР=РК+НЧП.

В тех случаях, когда организации проводят увеличивающие переоценки долгосрочных материальных и нематериальных активов, в составе собственного капитала образуется резерв переоценки долгосрочных активов (РПДА).

В общем виде формулу собственного капитала можно записать:

КС=КСИ+РПДА+КСР.

В российской учётной практике положительные курсовые разницы (ПКР), эмиссионный доход (премия) (ЭП) и резерв переоценки долгосрочных активов (РПДА) объединены общим понятием – добавочный капитал (КСД).

Соответственно формула собственного капитала, ориентированная на методологию российского учета, принимает вид:

КС=КСУ+КСД+КСР.