Раздел 7. Финансово-экономическая оценка проекта
Период создания предприятия принят равным 1 году. Для предприятия с максимальной мощностью этот период составляет 2 года, причем в 1й год будет осуществлено 40% единовременных затрат, а во второй - 60%.
Общая величина единовременных затрат в капитал предприятия К складывается из капитальных вложений в основные средства Коф, в оборотные средства Кос, а также вложений в нематериальные активы Кна:
Коф = 41667243 руб.,
Кос = 71669000 руб.,
Кна = 716690 руб.
К max = 41667243 + 71669000 + 716690 = 114052933 руб.
Расчет прибыли в период освоения инвестиций
Период освоения производственной мощности принят равным 1 году. В этот период среднегодовой уровень освоения мощности составит 70%, а уровень текущих расходов 110% от проектируемого уровня мощности и затрат соответственно. Таким образом, годовая прибыль в период освоения производства составит:
Цо = 21243 руб., N = 37000 шт., Сп = 5620 руб.
Пр 1 max = (0,7*(21243 *37000 - 1,1*5620 *37000)) = 390079900 руб.
Расчет прибыли в последующие годы
Во второй и последующий годы прибыль от продаж будет больше и составит:
Пр=Цо*N-Сп*N
Цо = 21243 руб., N = 37000 шт., Сп = 5620 руб.
Пр max = (21243 * 37000 – (5620 * 37000)) = 578051000 руб.
Расчет прибыли, направляемой на возмещение инвестиций в первый год работы предприятия
П ви = 50% от чистой прибыли (уровень чистой прибыли равен 40% от прибыли)
Пр 1 ви max = 390079900 * 0,4 * 0,5 = 78015980 руб.
Расчет прибыли, направляемой на возмещение инвестиций в последующие годы работы предприятия
Пр ви max = 578051000 * 0,4 * 0,5 = 115610200 руб.
Таблица 7.1 - Расчет срока окупаемости инвестиций при максимальной мощности предприятия
Показатели |
Ед. изм. |
Годы |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
||
1. Единовременные затраты |
руб. |
45621173 |
68431759 |
|
|
|
|
2. Прибыль, направленная на возмещение единоврменных затрат |
руб. |
|
|
78015980 |
115610200 |
115610200 |
|
3. Амортизационные отчисления |
руб. |
|
|
7016460 |
7016460 |
7016460 |
|
4. Итого сумма, направляемая на возмещение единовременных затрат |
руб. |
0,00 |
0,00 |
85032440 |
122626660 |
122626660 |
|
5. Превышение средств, направляемых на возмещение единовременных затрат, над единовременными затратами |
руб. |
-45621173 |
-68431759 |
85032440 |
122626660 |
122626660 |
|
6. Превышение средств, направляемых на возмещение единовременных затрат, над единовременными затратами нарастающим итогом |
руб. |
-45621173 |
-114052933 |
-29020490 |
93606000 |
216232827 |
|
7. Коэффициент дисконтирования α при норме дисконтирования |
|
0,9091 |
0,8264 |
0,7513 |
0,6830 |
0,6209 |
|
8. Дисконтированные единовременные затраты (инвестиции) по шагам |
руб. |
41059055 |
56114042 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
9. Дисконтированная сумма, направляемая на возмещение единовременных затрат по годам |
руб. |
0,00 |
0,00 |
58511985 |
78614900 |
71678300 |
|
10. Чистый дисконтированный доход по годам |
|
-41059055 |
-56114042 |
58511985 |
78614900 |
71678300 |
|
11. Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом |
|
-41059055 |
-97173097 |
-38661400 |
39953000 |
111631800 |
|
Срок окупаемости проекта составляет 5 лет.
Рассчитаем точку безубыточности при максимальной и минимальной мощности
7.2.Годовые расходы на производство и реализацию товаров, тыс. руб.
Показатели |
Мощность предприятия |
максимальная |
|
1. Переменные затраты, в т.ч. |
|
- материалы основные |
83620000 |
- транспортно-заготовительные расходы |
6512000 |
- энергия для технологических целей |
281200 |
- основная заработная плата производственных рабочих |
32634000 |
- дополнительная заработная плата производственных рабочих |
4218000 |
- отчисления на социальные нужды |
12163000 |
- переменные затраты из накладных расходов |
39183000 |
2. Условно-постоянные расходы |
23913422 |
3. Товарный выпуск |
204658600 |
Таблица 7.3. - Точка безубыточности производства и ее характеристики
Показатель |
Предприятие с максимальной мощностью |
Пороговый объем производства, шт. |
37000 |
Пороговая выручка,с. руб. |
204658600 |
Маржинальный запас прочности, % |
57% |
Определим на графике точку безубыточности (Рис. 7.1.)
16800
Рис.7.1. Точка безубыточности для предприятия с максимальной мощностью
По графику видно, что точка безубыточности приходится на объем выпуска в 16800 шт.
РЕЗЮМЕ
Расчет рентабельности капитала
.
Пр = 578051000 руб., К = 114052933 руб.
Rк max = (578051000 / 114052933) * 100% = 506 %
Расчет длительности одного оборота оборотных средств
К ос = 71669000 руб., ОТ =.204658600
Тоб max = (360 * 71669000) / (204658600) = 126 д.
Расчет выработки на 1 работника в год
ОТ = 204658600руб., Числ. работников = 210 чел.
В = 204658600/ 354 = 974564 руб./чел.
Расчет выработки на 1 рабочего в год
ОТ = 204658600руб., Числ. рабочих = 105 чел.
В = 204658600/ 105 = 1949129 руб./чел.
Расчет фондоотдачи
ОТ = 204658600руб., Коф = 41667243 руб.
Фо = 204658600/ 41667243 = 5 руб./руб.
Таблица 8.1. - Технико-экономические показатели проектируемого предприятия |
||
Показатели |
ед изм |
Мощность |
Max |
||
1. АБСОЛЮТНЫЕ |
||
1.1. Пункт строительства |
- |
Рязань |
1.2. Годовой выпуск товара |
шт. |
37000 |
1.3. Объем товарной продукции |
руб. |
204658600 |
1.4. Инвестиции всего |
руб. |
114052933 |
в тч в основные средства |
руб. |
71669000 |
1.5. Численность персонала всего |
чел. |
210 |
в тч производственных рабочих |
чел. |
105 |
1.6. Фонд заработной платы всего |
руб. |
67035967 |
в тч производственных рабочих |
руб. |
36904294 |
1.7. Прибыль от продаж |
руб. |
578051000 |
1.8. Прибыль, направляемая на возмещение инвестиций |
руб. |
216232827 |
1.9. Срок окупаемости инвестиций |
годы |
5 |
2. ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ |
||
2.1. Розничная цена единицы товара |
руб. |
26635 |
2.2. Оптовая цена единицы товара |
руб. |
21243 |
2.3. Полная себестоимость единицы товара |
руб. |
5620 |
2.4. Рентабельность продукции |
% |
278 |
2.5. Выработка на 1 работника в год |
руб./чел. |
974564 |
2.6. Выработка на одного рабочего в год |
руб./чел. |
1949129 |
2.7. Среднемесячная зарплата 1 работника |
руб. |
24 923 |
2.8. Среднемесячная зарплата 1 рабочего |
руб. |
24612 |
2.9. Фондоотдача |
руб./руб. |
5 |
2.10. Рентабельность капитала |
% |
506 |
2.11. Длительность одного оборота оборотных средств |
дни |
126 |