Тема 2 - система управления финансами организаций, структура финансового механизма

Основными самыми распространенными в теории и практике являются следующие принципы, на которых строятся финансовые отношения в коммерческих организациях:

1) Хозяйственной оперативной самостоятельности;

2) Самоокупаемости и рентабельности;

3) Материальной заинтересованности;

4) Материальной ответственности;

5) Обеспеченности финансовыми ресурсами.

1) Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно определяет свою экономическую деятельность в рамках правовых и нормативных документов установленных государством.

2) Самоокупаемость - принцип функционирования хозрасчетного предприятия, при котором предприятие возмещает все свои расходы за счет выручки от реализации продукции.

Принцип рентабельности – принцип прогнозирования, требующий превышения экономического эффекта от использования прогноза над затратами на его разработку.

3) Принцип материальной заинтересованности.

Определяется основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли. Заинтересованность в получении предприятием прибыли касается государства, коллектива предприятия, инвесторов, каждого работника, а также других предприятий, с которыми у данного предприятия имеются договорные отношения. Реализация этого принципа обеспечивается стимулирующей системой налогообложения, высоким уровнем оплаты труда, процентов и дивидендов по ценным бумагам уровнем банковского кредита, соразмерным с действительной эффективностью использ-я кредитных ресурсов, и т. д.

4) Принцип материальной ответственности.

Это наличие определенной системы ответственности за результаты финансовой деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа не одинаковы для предприятий, их руководителей и отдельных работников. Для предприятий принцип реализуется в форме штрафов, пений, неустоек, взимаемых при нарушении договорных обязательств, несвоевременности возврата долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, погашения векселей, при нарушении налогового законодательства.

В более широком смысле материальная ответственность состоит в том, что ухудшение финансового состояния автоматически приводит к невозможности бесперебойной деятельности, нормального кругооборота средств и порождает целый ряд проблем, без решения которых продолжение работы предприятия вообще ставится под угрозу. Такова и материальная ответственность в широком смысле руководителей предприятий и его учредителей. Ответственность отдельных работников реализуется через штрафы, лишение премий и т. д. В широком смысле формой ответственности работников является нарушение предприятием сроков выплаты заработной платы.

5)Принцип обеспеченности рисков финансовыми резервами.

Предпринимательская деятельность всегда сопряжена с разного рода рисками. Последствия рисков сказываются на финансовых результатах деятельности предприятия.

Финансовые ресурсы организации, их характеристика.

Финансовые ресурсы организации– это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, так и за счет различных поступлений.

В теории и практике различаются понятия капитал и финансовые ресурсы, несмотря на то, что они имеют одну и ту же основу (денежные средства).

Однако капитал– это часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в оборот и приносящих доходы организации. В этом смысле капитал является приращенной формой (или стоимостью??) финансовых ресурсов.

Финансовый механизм организации.

Финансовый механизм орг-ции– это система управления финансовыми ресурсами предприятия через финансовые рычаги с помощью финансовых методов.

Элементами финансового механизма являются:

-финансовые отношения

-финансовые рычаги

-финансовые методы

-правовое и нормативное обеспечение

-информационно-методическое обеспечение

1)Финансовые отношения – это есть инвестирование, кредитование, налогообложение, страхование.

2)Финансовые рычаги – прибыль, доход, финансовые санкции, цена, дивиденды, % полученные или уплаченные, зарплата (доход на одного работника), налоги и др.

3)финансовые методы – финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, финансовое регулирование, финансовый контроль.

4)правовое и нормативное обеспечение – законодательное обеспечение, нормативное обеспечение.

5)информационно-методическое обеспечение – внешняя информация и внутренняя информация.

Финансовый механизм в деятельности орг-ции зависит от стадии жизненного цикла предприятия, организационно-правовой формы хозяйствования, целей и задач, которые ставит перед собой орг-ция, методов и путей их достижения.

Состав ресурсов предприятия.

Состав ресурсов предприятий включает:

1)Финансовые ресурсы, формируемые за счет поступлений в Уставный капитал, Добавочный капитал (эмиссионный доход).

2)Финансовые ресурсы, сформированные за счет прибыли прошлых лет, резервный капитал, специальные фонды, нераспределенная прибыль прошлых лет.

3)Финансовые ресурсы, сформированные за счет прибыли отчетного периода, она формируется за счет прибыли от основной деятельности и других видов.

4)Собственные финансовые ресурсы строгого целевого назначения (резервы предстоящих расходов и платежей) - целевое финансирование, целевые поступления, страховое возмещение.

5)Финансовые ресурсы, сформированные за счет заемных средств – краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам.

Финансовые ресурсы предприятий– это совокупность собственных денежных фондов и полученных извне. Предприятие для выполнения финансовых обязательств финансирует текущие затраты и затраты, связанные с развитием предприятия.

К собственным ресурсам предприятия относятся:

-Прибыль, остающаяся в распоряжение предприятия

-Уставный капитал и дополнительные взносы в УК

-Получение безвозмездной помощи

-Дополнительная эмиссия и реализация акций

-амортизационные отчисления (это денежное выражение ст-ти износа основных фондов).

Соотношение различных источников финансирования ресурсов определяет их структуру, т.е. объект управления фин менеджмента явл-ся – определить то оптимальное соотношение ресурсов, которое обеспечит эффективность использования капитала и труда.

Соотношение собственных и заемных средствможет рассматриваться на стратегическом уровне управления хозяйствующим субъектом как стратегическая цель.

Данное соотношение зависит отпроведенных глубоких расчетов на предприятии, обязательно учитывающих целевые установки в инвестиционной, производственной, сбытовой, кадровой, перелива капитала из одной сферы в другую и т.д.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование предопределяет финансовое благополучие предприятия, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.