2.2. Оценка экономического положения
Объективной информации о масштабах и участниках российского рынка консалтинга нет. Исследования, базирующиеся на «полупрозрачных» данных о финансовых результатах консалтинговых компаний, не дают системной картины. Популярные рейтинги, расставляющие игроков по местам, составляются на основе информации, предоставленной их фигурантами. Рейтинговые организации не проверяют данные компаний, полагаясь на их честное слово. Поэтому некоторые, нередко чрезвычайно противоречивые, сведения можно почерпнуть только от экспертов, которые сами находятся внутри рынка. Но и в этом случае не все так просто. Экспертные оценки отличаются в разы.
Ernst & Young, определяtn сегодняшний объем российского консалтингового рынка в пределах $1 млрд., из которых $300-500 млн. приходится на аудиторские услуги.
«Большая четверка»: Pricewater-houseCoopers, Deloitte & Touche, Ernst & Young, KPMG. Это международные универсальные аудиторско-консалтинговые компании, занимающие около 10-15% российского рынка. Эти консультанты обслуживают преимущественно компании-экспортеры и так называемые «голубые фишки», нанимающие их для аудита отчетности. Стиль работы таких гигантов сориентирован на потребности крупных корпораций, действующих на стабильных рынках. Поэтому для молодых быстро развивающихся компаний, постоянно испытываемых на прочность нестабильной бизнес-средой, их услуги не только чрезвычайно дороги, но и малоэффективны.
По оценкам партнера Deloitte & Touche Георгия Кравченко, годовой объем рынка консалтинговых услуг в России составляет порядка $500 млн. При этом на долю «большой четверки» (PricewaterhouseСoopers, Ernst & Young, Deloitte & Touche, KPMG) приходится около 10-15% рынка, вместе с другими известными международными компаниями этот показатель увеличивается до 35-40%, а доля российских игроков составляет соответственно 60-65%.
Деятельность «Эрнст энд Янг» характеризуется устойчивыми темпами роста. По данным экспертов, рынок услуг компании в 2005 г. по сравнению с 2004 г. вырос на 46%. Это приблизительно тот процент, на который фирма выросла почти по всей "большой четверке".
2.3. Характеристика предоставляемых услуг в сфере ук
«Наша цель — стабильность и успех вашего бизнеса». Вот основная философия компании. Как указано в официальной презентации компании:
«Где бы вы ни были – в Москве, Лондоне, Алматы, Пекине, Сиднее или Нью-Йорке –первое слово, которое вы прочтете о компании «Эрнст энд Янг», будет слово «качество». Качество означает успех. Мы обеспечиваем качество во всем, что мы делаем, а оно помогает в достижении успеха вашей компании.
Независимо от того, в какой отрасли работает ваше предприятие, и в каком регионе оно располагается – знания, навыки и опыт наших специалистов помогут вам в достижении целей и задач вашего бизнеса. Мы предлагаем широкий спектр услуг в таких направлениях, как аудит и консультирование, налогообложение и консультационные услуги по сделкам».
Основные услуги:
- Аудиторские и консультационные услуги.
- Услуги в области налогообложения.
- Консультационные услуги по сделкам.
Во всем мире «Эрнст энд Янг» выступает в качестве доверенных консультантов по ведению бизнеса, вносящих весомый вклад в успех клиентов, помогая им выбрать оптимальные решения для осуществления успешной бизнес-стратегии и выполнения поставленных задач. На российском рынке фирма руководствуется той же целью, стремясь к эффективному взаимодействию с клиентами.
Аудиторские и консультационные услуги:
В результате постоянного усложнения условий ведения бизнеса, компании все острее ощущают потребность в достижении следующих целей:
Повышении эффективности корпоративного управления и прозрачности компании.
Внедрении эффективных средств контроля за финансовой деятельностью.
Получении доступа к важной управленческой информации.
Разработке эффективных и результативных бизнес-процессов .
Прогнозировании и регулировании бизнес рисков.
Компания "Эрнст энд Янг" может помочь в выполнении поставленных задач и предлагает широкий спектр услуг, не ограничивающихся проверкой финансовой отчетности.
Услуги в области налогообложения:
Налоговые и правовые аспекты коммерческой деятельности по-прежнему во многом пересекаются, поэтому для эффективного и своевременного предоставления налоговых и юридических консультаций необходимо участие специалистов в самых различных областях. Рынок требует не просто оказания услуг в области налогообложения, права или консультаций по сделкам, а применения комплексного подхода, где интегрированы все перечисленные направления.
"Эрнст энд Янг" предоставляет консультации по вопросам налогообложения и права, которые отличают широта охвата и глубина анализа данных вопросов, будь то проекты по реструктуризации международного налогообложения с участием компаний нескольких стран, консультации для физических и юридических лиц в области соблюдения налогового законодательства или распространение справочников по международному налоговому планированию.
Консультационные услуги по сделкам:
Специалисты отдела консультационных услуг по сделкам компании «Эрнст энд Янг» помогают клиентам проводить сделки в области слияний и поглощений, создания стратегических альянсов, размещения акций, продажи активов и реструктуризации. Компания оказывает комплексные консультационные услуги по всем аспектам и этапам сделки – от разработки ее концепции до реализации.
"Эрнст энд Янг" также оказывает содействие в успешной подготовке к IPO. Поможет вам получить представление о тех трудностях, c которыми может столкнуться компания в процессе листинга на Лондонской фондовой бирже, рынке альтернативных Инвестиций (AIM) и других.
Когда клиенты отдают предпочтение консультационным услугам по сделкам компании "Эрнст энд Янг", они делают выбор в пользу взаимодействия с коллективом талантливых специалистов, имеющих заслуженную деловую репутацию и глубокий профессиональный опыт. Деятельность отдела консультационных услуг по сделкам ведется по четырем основным направлениям:
* Корпоративные финансы
Услуги в области корпоративных финансов включают два основных направления: слияния и поглощения и проектное финансирование.
Отдел услуг по слияниям и поглощениям преимущественно специализируется на консультировании клиентов по сделкам слияний и приобретений среднего размера, и именно в этой области компания занимает лидирующие позиции на рынке СНГ. «Эрнст энд Янг» оказывает комплексные консультационные услуги на всех этапах сделки – от разработки ее концепции до реализации. Ведущие специалисты фирмы имеют обширный опыт по всем аспектам слияний и поглощений, привлечения финансирования, сделок выхода из бизнеса, создания совместных предприятий и альянсов, оказания консультационных услуг на стороне покупателя, поиска объекта приобретения, покупки компаний с привлечением заемного финансирования и другим вопросам.
Отдел проектного финансирования занимается крупномасштабными капиталоемкими проектами. В настоящий момент в центре внимания специалистов отдела находятся проекты по разработке инфраструктуры на основе государственно-частного партнерства и/или в рамках концессии. Отдел специализируется на подготовке обоснований инвестиций и бизнес-планов, отвечающих международным стандартам, требованиям местного налогового законодательства и правилам бухгалтерского учета, с целью определения экономической привлекательности таких проектов для потенциальных инвесторов. Неотъемлемой частью данной работы является разработка эффективной структуры финансирования и схемы обеспечения каждого проекта.
Услуги включают:
Слияния и приобретения (на стороне продавца и покупателя)
Подготовку информационных меморандумов
Помощь при работе с информационными материалами (Data room)
Выбор объекта покупки
Cодействие в проведении переговоров
Привлечение финансирования
Проектное финансирование.
* Сопровождение сделок
Для проведения эффективных сделок необходимо выявление, тщательный контроль и урегулирование различных рисков и факторов, влияющих на стоимость.
Будь то покупка или продажа, специалисты по сопровождению сделок помогут выявить риски, согласовать условия, структурировать и закрыть сделку, обеспечивая связь между ее стратегией и общей стратегией бизнеса. Обновленная группа "Эрнст энд Янг" по сопровождению сделок состоит из специалистов по налоговым, юридическим и финансовым аспектам сделок, благодаря чему возможно получение всех необходимых консультационных услуг в форме единого комплексного предложения.
Услуги включают:
Комплексную проверку приобретаемой компании
Выполнение согласованных процедур
Предпродажную экспертизу по заказу продавца
Подготовку отчетов об оборотном капитале и развернутых отчетов
Анализ финансовых прогнозов
Содействие в проведении переговоров
Анализ финансовых и учетных аспектов договоров купли-продажи
Содействие в проведении IPO на внутреннем и международных рынках
Проведение независимой экспресс-экспертизы при планировании IPO.
«Эрнст энд Янг» имеет обширный опыт оказания компаниям содействия на протяжении всего процесса размещения – от выявления аспектов, которым требуется уделить особое внимание перед IPO, и до реализации стратегии компании после проведения размещения. Специалисты "Эрнст энд Янг" помогут в организации и проведении IPO компании и привлекут все необходимые стороны для наиболее эффективной координации процесса подготовки к IPO .
Независимая экспресс-экспертиза при планировании IPO, представляющая собой новый вид предлагаемых услуг, поможет получить представление о готовности компании к проведению публичного размещения акций. С точки зрения эффективности затрат, для большинства компаний предварительная экспресс-экспертиза, основанная на стандартизированных списках вопросов, может быть проведена в течение двух-четырех недель. Результатом является оценка текущего состояния организации в сравнении с требованиями для публичных компаний. Отчет по результатам экспертизы станет основой для планирования дальнейших действий при подготовке к IPO.
* Интеграция сделок
Специалисты компании предоставляют клиентам услуги в следующих областях:
Интеграция вновь приобретенных компаний
Выделение компаний или их отдельных подразделений
Оценка готовности компании к интеграции и консультации по предыдущим интеграциям.
Международная группа специалистов "Эрнст энд Янг", занимающаяся интеграцией сделок, помогает клиентам оптимизировать процесс проведения сделок, повышая его эффективность. Такая работа предполагает тесное взаимодействие с представителями компании-клиента, занимающимися интеграцией. Фирма дополняет их опыт глубокими знаниями "Эрнст энд Янг" в данной отрасли, предоставляя им возможность воспользоваться имеющимися кадровыми ресурсами и механизмами проведения операций по интеграции и выделению компаний. Помимо этого, осуществляет оценку готовности компаний к интеграции, а также проводим анализ операционной и синергетической составляющей данного процесса.
* Оценка и бизнес-моделирование.
Компания помогает клиентам оценить стоимость их бизнеса, недвижимости, акций, интеллектуальной собственности, основных средств, брэндов и других активов.
Одно из основных преимуществ заключается в многопрофильности компании, что позволяет предоставлять высококачественные услуги по оценке компаний и сложных активов. Сочетание опыта работы в СНГ, накопленного компанией с 1989 года, и международного опыта в сфере оценки позволяет предлагать клиентам наиболее эффективные методики и передовые технологии в данной области.
К услугам данного вида относятся:
Оценка бизнеса:
Для целей приобретения или продажи активов
Для целей определения стоимости миноритарного пакета
Для целей судебных разбирательств и споров между акционерами
Для целей подготовки финансовой отчетности.
Оценка интеллектуальной собственности:
Брэнды / торговые марки
Патенты / НИОКР
Авторские права.
Бизнес-моделирование:
Построение модели
Анализ модели
Обучение.
Оценка активов:
Выполнение требований бухгалтерского учета или определение базы для подсчета налогов
Содействие в налоговом планировании
Содействие в определении цены покупки
Определение адекватности страхового покрытия.
Консультационные услуги по операциям с недвижимостью и оценка недвижимости:
Кредитное покрытие
Соглашение о партнерстве
Анализ целесообразности проекта
Консультационные услуги в области гостиничного бизнеса.