3. Задача.

Кредит размером 4 млн. руб. выдан на 5 лет под 15% годовых с начислением процентов в конце каждого расчетного периода (года). Выплаты основного долга должны возрастать ежегодно на 0,1 млн. руб. Составить план погашения кредита.

По условию примера: D = 4; n = 5; d = 0,1; i = 15%:

Вариант 8

1. Понятие операционной прибыли. Цели и задачи операционного анализа. Предпринимательский риск.

2. Дайте ответ на тестовые вопросы.

1. Управление дебиторской задолженностью предполагает:

А) определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции;

Б) анализ и прогнозирование денежного потока;

В) определение потребности в сырье и материалах, обеспечивающей бесперебойный процесс производства и реализации продукции;

Г) формирование финансовой политики предприятия, заключающейся в обеспечении необходимого уровня самофинансирования организации.

2. Премия за риск рассчитывается как разность между:

A) ожидаемым рыночным доходом портфеля и требуемым доходом на акцию;

Б) ожидаемым рыночным доходом портфеля и безрисковой ставкой;

B) требуемым доходом на акцию и безрисковой ставкой;

Г) безрисковой ставкой и ожидаемым рыночным доходом портфеля.

3. Управление оборотным капиталом организации не предполагает:

А) определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции;

Б) анализ и прогнозирование денежного потока;

В) определение потребности в сырье и материалах, обеспечивающей бесперебойный процесс производства и реализации продукции;

Г) формирование финансовой политики предприятия, заключающейся в обеспечении необходимого уровня самофинансирования организации.

4. Чему равна сила воздействия финансового рычага, если заемные средства предприятием не привлекаются?

A) единице;

Б) нулю;

B) величине собственных средств.

5. Величина краткосрочных финансовых вложений предприятия влияет на величину его чистых активов следующим обратом:

A) увеличивает стоимость чистых активов;

Б) уменьшает стоимость чистых активов;

В) не принимается в расчет при определении стоимости чистых активов.

3. Задача.

Вексель номинальной стоимостью 500 тыс. руб. учтен банком за 90 дней до его погашения по учетной ставке 8%. Через 10 дней банк его переучел в другом банке по учетной ставке 5%. Определить эффективность этой сделки.

Вариант 9

1. Сущность финансового прогнозирования и планирования. Финансовая стратегия предприятия.

2. Дайте ответ на тестовые вопросы.

1. Под нормой рентабельностью инвестиций понимают значения коэффициента дисконтирования, при котором:

А) NPV проекта = 1;

Б) NPV проекта >0;

В) NPV проекта<1;

Г) NPV проекта =0.

2. Принцип непрерывности финансового планирования означает:

А) планы не могут корректироваться в зависимости от непредвиденных обстоятельств;

Б) планирование осуществляется систематически, планы непрерывно сменяют друг друга;

В) стратегические планы должны непрерывно корректироваться в зависимости от краткосрочных целей.

3. Вложения в ценные бумаги - это:

A) реальные инвестиции;

Б) производственные инвестиции;

B) финансовые инвестиции.

4. Чем ниже средневзвешенная стоимость капитала, тем рыночная стоимость предприятия:

А) выше;

Б) ниже;

В) неизменна.

5. При увеличении затрат точка безубыточности смещается в сторону большего объема выпуска. Как это влияет на запас финансовой прочности предприятии:

A) уменьшает;

Б) не влияет;

B) увеличивает.